10 factori de luat în considerare la selectarea unui stoc

Lista de verificare rapidă: 10 reguli generale pentru selectarea unui stoc

Aceste reguli generale sunt explicate mai detaliat într-o secțiune de mai jos.

1. Gama de 52 de săptămâni: asigurați-vă că stocul se tranzacționează mai aproape de cel mai scăzut nivel de 52 săptămâni decât cel mai mare și, de asemenea, are un impuls ascendent.
2. Volum: volumul mediu ar trebui să fie de aproximativ 50.000.
3. Raport preț / câștiguri: raportul PE ar trebui să fie undeva între 1,0x și 10,0x.
4. EPS și CPS: câștigurile și fluxul de numerar pe acțiune ar trebui să fie ambele pozitive, cu o creștere pozitivă în fiecare trimestru .
5. Capitalizare de piață: nu există o capitalizare de piață specifică de căutat, trebuie doar să fiți conștienți de riscul / recompensa compensarea fiecărei dimensiuni și de stabilitatea lor, de asemenea. (Personal, toate cele mai mari randamente ale mele au provenit de la capace medii.)
6. Beta (Volatilitate): Beta seamănă cu capitalizarea pieței, în sensul că nu există nicio beta specifică de căutat. Depinde doar de toleranța la risc. Cu toate acestea, dacă aveți un orizont de timp mai lung pentru a investi, aș recomanda o versiune beta mai mare și invers.
7. Dividende: căutați acțiuni care oferă dividende. Dividendele sunt de obicei, dar nu întotdeauna, un semn de bună sănătate financiară.
8. Interes deschis pentru lanțurile de opțiuni: uitați-vă la interesul deschis pentru lanțurile de opțiuni pentru un anumit stoc pentru a vedea câți oameni intenționează să cumpere și să vândă și la ce preț. Acest lucru servește practic ca un sondaj de opinie asupra performanței preconizate a stocului.
9. Activitate din interior: Luați în considerare întotdeauna cantitatea de acțiuni pe care directorii executivi și alți directori cumpără și vând, pentru a obține o imagine exactă a ceea ce se întâmplă în interior.
10. Știri: poate fi o idee bună să evitați acțiunile care sunt în permanență în știri. Prețurile acțiunilor vor reflecta adesea percepția recentă a investitorilor asupra acțiunilor, care nu este de obicei o evaluare exactă a valorii subiacente pe termen lung a companiei. Balonul dot-com din anii '90 este un exemplu perfect.

Acest grafic arată că maximul trecut a fost în septembrie, iar noul minim în martie. La jumătatea lunii martie ar fi fost un moment bun pentru a cumpăra, deoarece era evident că se înregistrează o revenire.

1. Gama de 52 de săptămâni

De obicei, o acțiune este considerată o valoare bună dacă se tranzacționează aproape de minimul de 52 de săptămâni. Cu toate acestea, asigurați-vă că stocul are o revenire dacă este aproape de minim, deoarece ar putea să scadă întotdeauna mai departe și să creeze un nou minim. Nu vă lăsați prins în ipoteza că un stoc nu poate coborî. Un stoc poate merge întotdeauna în ambele direcții, indiferent de cât a scăzut prețul. Pe de altă parte, dacă o acțiune se tranzacționează aproape de maximul de 52 de săptămâni, ar trebui probabil evitată, deoarece probabil va atinge un nivel de rezistență și va trage în jos.

2. Volum

Volumul este numărul de acțiuni cumpărate și vândute într-o singură zi de tranzacționare. Asigurați-vă că volumul mediu al stocului depășește aproximativ 50.000. Dacă volumul este mic, atunci lichiditatea este mică. Aceasta înseamnă că este greu de cumpărat și vândut, deoarece nu sunt mulți cumpărători și vânzători, iar stocul se mișcă într-un mod foarte agitat. Acest lucru creează multă volatilitate inutilă, pe care majoritatea comercianților o evită în general. Acesta este scenariul nefericit implicat adesea în tranzacționarea acțiunilor de penny.

Pagina cotațiilor, denumită uneori „instantaneu”, arată raportul PE, precum și ultimul preț de tranzacționare, câștigurile pe acțiune, volumul, intervalul de 52 de săptămâni, informații despre dividende, capitalizare de piață și multe altele.

3. Raport preț / câștiguri (P / E)

Raportul PE este un număr critic în evaluarea stocurilor. Formula pentru găsirea raportului PE este una simplă:

Preț pe acțiune / Câștiguri pe acțiune

Deci, dacă prețul stocului este de 2 USD și EPS este de 1 USD, atunci PE ar fi declarat ca 2.0x. Nu este necesar să ne amintim această formulă, deoarece raportul PE este întotdeauna listat pe „pagina de cotare” a unui stoc. Motivul formulei este să vă arăt relația dintre numere și să vă dați o idee despre cum să spuneți dacă un stoc este depășit sau subevaluat.

Gândiți-vă la „subevaluat” ca „subevaluat” și „supraevaluat” ca „supraevaluat”. Dacă PE este foarte mare, atunci prețul pe acțiune al acțiunii trebuie să fie mult mai mare decât câștigurile pe acțiune, ceea ce înseamnă că acțiunea este supraevaluată sau supraevaluată. Opusul este adevărat dacă PE este scăzut. Deci, practic, este benefic să căutați companii cu rapoarte PE scăzute între 1,0x și 10,0x. Când piața funcționează mai bine, intervalul preferabil ar fi mărit la aproximativ 10,0x și 20,0x. Dacă compania are câștiguri pe acțiune negative, atunci PE nu va fi listat.

EPS (câștiguri pe acțiune)

4. Câștigurile pe acțiune (EPS) și fluxul de numerar pe acțiune (CPS)

Ce este EPS? Câștigurile pe acțiune sunt determinate de formula de mai sus:

(Venit net - dividende pe acțiuni preferențiale) / numărul mediu de acțiuni restante

EPS descompune profitul sau câștigurile unei companii în termeni de acțiuni individuale. Investitorii ar trebui să caute câștiguri pozitive, precum și creșteri consecutive în fiecare trimestru. Dacă o companie nu îndeplinește așteptările de câștig ale analiștilor, aceasta scade instantaneu prețul acțiunilor atunci când sunt anunțate câștigurile efective.

EPS are un defect aproape fatal: departamentul de contabilitate al unei companii îl poate manipula cu ușurință. Cu toate acestea, ar trebui să aibă o pondere în alegerea unui stoc.

O măsură similară care a devenit din ce în ce mai populară este fluxul de numerar pe acțiune sau CPS. Contabilitatea poate împiedica câștigurile să pară mai favorabile, dar numerarul este imposibil de manipulat. CPS oferă un cont real despre cât de mulți bani are o companie cu adevărat la îndemână și cât de eficiente sunt operațiunile sale. Aceasta este o statistică crucială în sine pentru a determina dacă există suficienți bani pentru a achita datoriile și a se angaja în eforturi viitoare care contribuie la creșterea prețului acțiunilor. Căutați o companie care are atât EPS cât și CPS pozitive.

5. Capital Market

Capacitatea de piață este determinată de următoarea formulă:

Număr de acțiuni restante x Preț pe acțiune

Amintiți-vă că deținerea unei acțiuni este de fapt o proprietate parțială a companiei. Dacă cineva ar cumpăra întreaga companie, ar trebui să cumpere toate acțiunile. Limita de piață ar putea fi considerată prețul global pentru a cumpăra o companie. Limita de piață este utilizată pentru a clasifica dimensiunea companiei într-una dintre următoarele categorii: nano, micro, mic, mediu, mare și mega capital. Capacele mari și mega sunt valabile miliarde de dolari, în timp ce capacele mici și mici valorează doar câteva milioane de dolari. Practic, cu cât compania este mai mare, cu atât este mai stabilă și mai sigură. Desigur, există excepții precum GM și Enron. Gândiți-vă la dimensiunile și stabilitatea stocurilor ca la copaci. Capacul nano ar putea fi comparat cu un mic arțar care este suflat violent în furtuni (accidente de piață) și ar putea fi ușor dezrădăcinat (faliment).Capacele mari sunt ca niște stejari puternici care pot rezista la multe furtuni violente, cu daune mici. Cu toate acestea, arțarul mic poate crește câțiva metri în câțiva ani, în timp ce stejarul mare s-a maturizat și stimulează un potențial redus de creștere extremă. Practic, atunci când investiți, analizați capacitatea pieței sau clasificarea mărimii pentru a găsi ceva care să se potrivească cu toleranța la risc. Cu cât compania este mai mică, cu atât crește potențialul și riscul este mai mare. Opusul este adevărat pentru companiile mari.Cu cât compania este mai mică, cu atât crește potențialul și riscul este mai mare. Opusul este adevărat pentru companiile mari.Cu cât compania este mai mică, cu atât crește potențialul și riscul este mai mare. Opusul este adevărat pentru companiile mari.

Aceasta este o dovadă de bază că stocurile beta mai mari au în medie randamente mai mari decât stocurile beta scăzute.

6. Beta (volatilitate)

Beta este un indicator al deviației standard sau a volatilității stocului. Este oarecum dificil de calculat, dar este furnizat pe multe site-uri web. Calculul implică luarea abaterilor standard ale randamentelor lunare ale stocului particular împreună cu randamentele lunare ale S&P 500 timp de cinci ani în același orizont de timp și inserarea celor două abateri standard separat într-o formulă de varianță globală și împărțirea la varianța populației.

Utilizarea beta este mult mai puțin complicată decât calcularea acesteia. Dacă un stoc are beta de 1.0, acesta se deplasează în concordanță cu piața. Aceasta înseamnă că dacă S&P 500 crește cu 1% într-o zi, stocul ar trebui să crească cu 1% într-o zi. Opusul este adevărat dacă piața cade. Dacă beta-ul este 2.0 și piața crește cu 3%, atunci de obicei stocul va crește cu 6%. Sună excelent până când piața scade cu 3% și stocul scade cu 6%. Dacă beta-ul este negativ, atunci se deplasează invers sau opus pieței. Foarte puține acțiuni au beta negativ.

De obicei, companiile mari de tip blue chip vor avea cele mai mici beta. Microsoft este în mod normal în jurul valorii de 0,9 sau 1,0, în mișcare cu piața. Pfizer este de obicei 0,8 beta; adică dacă piața crește cu 1%, aceasta va crește doar cu 0,8%. Cazinourile au de obicei cele mai mari beta. Las Vegas Sands este în prezent de 4,7. Beta este într-adevăr o sabie cu două tăișuri. Teoretic, un investitor ar putea obține cele mai rapide și cele mai semnificative câștiguri cu un stoc beta ridicat, dar ar putea pierde cel mai mult și dacă piața ar avea performanțe slabe. Dacă îți place să-ți vezi cum mișcă banii de la o zi la alta, ți-aș recomanda o beta mare. Dacă vă place să îl jucați în siguranță și să vă păstrați banii, v-aș recomanda să căutați o versiune beta redusă, cu o volatilitate redusă.

7. Dividende

Dividendele sunt bani plătiți pe acțiune de către companii pentru a-și recompensa acționarii pentru păstrarea acțiunilor lor. Sunt comparabile cu cupoanele la obligațiuni, cu excepția faptului că nu sunt la fel de mari. Când investiți într-o companie, verificați dacă acestea plătesc în prezent un dividend. Dacă o companie are bani de distribuit, atunci de obicei se descurcă bine. Companiile care plătesc cele mai mari dividende au adesea o creștere constantă.

Acest lucru ne arată că prețul actual al INTC este de 22,82 USD și există 2918 persoane (Open Int.) Care cred că va ajunge la 30 USD și doar 770 care cred că nu va sparge 30 USD. Acest lucru ne oferă o idee frumoasă despre așteptările viitoare de preț.

8. Deschideți interesul pentru lanțurile de opțiuni

Multe stocuri oferă contracte de opțiuni pentru cumpărare și vânzare în viitor. Un investitor nu trebuie să înțeleagă opțiunile pentru a profita de acest sfat. Atunci când cercetați un stoc pe un site web financiar, există de obicei o legătură pentru lanțurile de opțiuni. Acestea sunt pur și simplu opțiunile disponibile pentru stoc.

Acestea sunt adesea listate în cutii în formă de „T” cu opțiuni de apel (dreptul de a cumpăra acțiuni) în stânga și opțiuni de plasare (dreptul de a vinde acțiunile) în dreapta. Prețurile de grevă sunt listate în centrul „T” -ului. Aceste prețuri oferă o gamă în care se așteaptă mișcarea stocului. Atât laturile de apel cât și cele de plasare au coloane de interes deschise; aceasta este cheia. Oamenii din coloana de interes deschis din stânga sunt urcători; ei cred că prețul acțiunilor crește. Oamenii din coloana din dreapta sunt urși; ei cred că prețul scade. Există o sumă diferită de dobândă deschisă pentru fiecare preț așteptat.

Căutați acțiuni care au un interes mai deschis pe partea de apel decât partea de vânzare. Acest lucru arată că mai mulți oameni vor să cumpere acțiunile în viitor decât să le vândă. Merită să obțineți o a doua opinie sau, în acest caz, mii de opinii atunci când cumpărați un stoc.

9. Activitate din interior

Luați notă de ceea ce se întâmplă în interiorul companiei. Dacă CEO-ul a renunțat la 50.000 de acțiuni, ar putea fi timpul să ieșim. Insiderii cunosc compania mai bine decât orice analist. Dacă numărul acțiunilor cumpărate de persoane fizice din cadrul companiei a crescut, poate fi un moment bun pentru a cumpăra.

Dacă stocul dvs. face prima pagină a Wall Street Journal, aveți mari câștiguri sau mari probleme!

Neon Tommy

10. Știri / Popularitate

Știrile afectează așteptările și deciziile publicului care investește, iar așteptările determină prețurile acțiunilor. Acțiunile populare glamour, cum ar fi Yahoo sau Apple, sunt întotdeauna în știri, iar prețurile sunt uneori umflate de hype-ul presei. Încercați să alegeți acțiuni care nu sunt victima publicității ziarelor și a titlurilor de televiziune și va exista o navigare mult mai lină.

Cunoașterea investițiilor