Găsirea stocurilor subevaluate folosind raportul de creștere

Găsirea acțiunilor subevaluate nu este la fel de dificilă pe cât cred mulți investitori de acțiuni. De fapt, există o serie de valori fiabile de evaluare a stocurilor care pot fi utilizate pentru a găsi stocuri subevaluate, inclusiv una foarte utilă cunoscută sub numele de raportul Preț-Câștiguri-Creștere (raport PEG). Important este de reținut că doar pentru că un stoc este ieftin la preț, nu înseamnă automat că este subevaluat sau ieftin atunci când este măsurat folosind metode de evaluare a stocului. Pe de altă parte, doar pentru că un stoc se tranzacționează la un preț ridicat, nu trebuie neapărat să fie evitat un stoc supraevaluat. De fapt, poate fi subevaluat atunci când este privit din metrici de evaluare care au rezistat testului timpului, cum ar fi raportul PEG. Aceste valori pot oferi îndrumări utile atunci când se iau decizii de investiții.

Determinarea valorii pe baza raportului preț-câștig al unei acțiuni este limitată

Cea mai obișnuită modalitate de a evalua o acțiune este o metodă de evaluare despre care probabil ați auzit că vorbește experții financiari atunci când discutați despre evaluările acțiunilor: raportul preț-câștiguri al acțiunii (raportul P / E). Raportul P / E al unei acțiuni este pur și simplu prețul la care tranzacționează o acțiune divizat în prezent la suma câștigată de companie în ultimul an. O acțiune care se tranzacționează cu 30 USD pe acțiune și a câștigat 2,00 USD pe acțiune în ultimele douăsprezece luni are un raport PE de 15 (30 împărțit la 2).

Înțelegerea modului în care diferitele rapoarte dintre prețuri și câștiguri se compară între ele este o informație utilă, dar este, de asemenea, informație statică care are o perspectivă inversă și nu ține cont de perspectivele viitoare de creștere a câștigurilor. Da, puteți analiza modul în care câștigurile viitoare ar putea afecta acest raport pentru anumite acțiuni, dar în cele din urmă nu oferă o imagine clară cu privire la evaluarea acțiunilor în viitor în ceea ce privește creșterea câștigurilor. Această comparație anticipată a veniturilor se face cel mai bine folosind raportul PEG.

Raportul PEG este un instrument puternic pentru a găsi acțiuni subevaluate în care să investească.

Calculul PEG Ratio

Calculul raportului PEG este destul de simplu de realizat. Pur și simplu împărțiți raportul P / E al unei acțiuni la rata de creștere a veniturilor așteptată în anul următor.

scirp.org

Raportul PEG este un mod simplu de a găsi stocuri subevaluate

Raportul PEG este o metodă ușor de înțeles de evaluare a acțiunilor, care este un instrument puternic atunci când căutați acțiuni subevaluate în care să investiți. Pentru a determina raportul PEG al unei acțiuni, împărțiți doar raportul P / E al unei acțiuni la rata de creștere a câștigurilor prevăzută în anul următor.. Un stoc cu un raport PEG sub 1,0 este considerat subevaluat. Cu cât numărul este mai mic, cu atât stocul este mai subevaluat.

Iată un exemplu al modului în care este calculat raportul PEG al unei acțiuni și modul în care îl puteți utiliza pentru a evalua evaluarea unei acțiuni și probabilitatea ca aceasta să crească în preț în timp.

Cercetând o acțiune pe care sunteți interesat să o cumpărați, aflați că a câștigat anul trecut 2,00 USD pe acțiune, iar analiștii de acțiuni anticipează că va câștiga 3,00 USD pe acțiune în anul următor. Aceasta produce o rată de creștere a câștigurilor („G” în raport) de 50%. Dacă acțiunile companiei se vând în prezent cu 40 USD pe acțiune, acesta are un raport P / E actual de 20, împărțind prețul acțiunii de 40 USD la câștigurile anului trecut de 2,00 USD pe acțiune. Cu un raport P / E de 20, stocul care vă interesează pare să fie supraevaluat, pe baza raportului P / E mediu istoric de 15 pe care îl tranzacționează în medie la tranzacționare. Cu toate acestea, atunci când calculați raportul PEG anticipativ pentru același stoc, împărțind raportul P / E de 20 la rata de creștere a câștigurilor așteptată de 50% (20 împărțit la 50), veți obține un raport PEG de doar 0,4. Deoarece raportul PEG pentru acest stoc este sub 1,0,indică faptul că stocul este subevaluat și are potențialul de a crește prețul în anul următor, pe măsură ce creșterea câștigurilor explozive își consolidează valoarea. Acțiunile cu rate ridicate de creștere a câștigurilor și raporturi PEG în mod corespunzător scăzute tind să depășească piața generală de valori și pot face investiții bune, mai ales dacă mențin rate ridicate de creștere a câștigurilor timp de mulți ani.

Rețineți că, pentru ca raportul PEG să ofere o imagine exactă a evaluării unei acțiuni, o companie trebuie să realizeze creșterea câștigurilor în anul următor și nu numai.

Cum se interpretează raportul Peg pentru un stoc

Cum se interpretează raportul PEG pentru un stoc

thenighttraders.wordpress.com

Raportul PEG vă ajută să evitați capcane de valoare atunci când evaluați stocuri aparent subevaluate

Unul dintre cele mai bune lucruri pentru care poate fi utilizat raportul PEG de către investitorii de acțiuni este de a evita valorile temute de acțiuni de capcană. Acestea sunt stocuri care par a fi subevaluate deoarece tranzacționează la prețuri relativ mici. În realitate nu sunt și probabil vor dezamăgi investitorii de valoare. Aceasta include multe stocuri care zboară odată, care au scăzut foarte mult de pe înălțimile lor odată înalte.

Există acțiuni ieftine care par „ieftine” pe baza prețului nominal la care tranzacționează (acțiuni care tranzacționează sub 10 USD pe acțiune), dar au puțin sau deloc potențial de a crește în mod substanțial în preț în timp, deoarece se preconizează o creștere a câștigurilor puțin sau deloc și astfel au rapoarte PEG ridicate. Stocurile care au rapoarte PEG ridicate cu mult peste pragul 1,0 sunt deseori capcane de valoare. Cu excepția cazului în care au povești de schimbare convingătoare care probabil își vor crește câștigurile în viitor, aceste acțiuni cu un raport PEG ridicat ar trebui evitate de cei care caută acțiuni cu valoare în care să investească.

Pentru a găsi acțiuni cu adevărat subevaluate de investit, aflați-vă raportul actual PE și rata de creștere a câștigurilor la care se așteaptă analiștii de acțiuni în viitor. Apoi, utilizați aceste numere pentru a calcula raportul PEG pentru acțiunile în care intenționați să investiți. Dacă o acțiune are un raport PEG care intră mult sub 1,0, are șanse mari să se deplaseze mai sus. Investitorii iubesc companiile care au o creștere puternică a veniturilor. Este probabil ca banii să intre și să liciteze prețul acțiunii, pe măsură ce se raportează câștiguri mai mari în fiecare trimestru.