Strategii de acoperire pentru comercianții de opțiuni binare

Ce este o opțiune binară

Opțiunile binare există de secole, dar abia recent au intrat în centrul atenției financiare. Cauza acestui fapt este industria în creștere a opțiunilor binare off-shore. Ușurința de utilizare plus ușurința accesului la platformele de tranzacționare făcute posibile de internet sunt la baza acestui fenomen.

• Opțiunile binare sunt instrumente de tranzacționare totul sau nimic, cu doar două rezultate posibile. Dacă opțiunea se închide în bani, plătește rentabilitatea maximă pentru tranzacție, dacă opțiunea se închide în afara banilor, nu plătește nimic. Acest lucru este diferit de opțiunile de capitaluri proprii, futures și valutare, care pot plăti oriunde - 0 USD până la infinit, în funcție de modul în care se mișcă activul subiacent.
• Există două tipuri de opțiuni binare, opțiunile binare reglementate de SUA și opțiunile binare în stil european. Ambele sunt de natură binară, dar au alte diferențe semnificative. Structura de plată, valoarea decontării și tranzacționarea sunt doar câteva.

Ce este o strategie de acoperire

O strategie de acoperire sau de acoperire este o poziție financiară care urmărește să blocheze câștigurile sau să prevină pierderile din tranzacționare și investiții. Acest lucru se realizează prin încorporarea a două poziții compensatorii într-o singură combinație de tranzacții. Hedging-ul a existat de veacuri și a început pe piețele futures ale orezului din Japonia feudală. Cei dintre voi interesați de istoria tranzacționării vor găsi acest lucru familiar, deoarece piețele orezului sunt, de asemenea, de unde au apărut tehnicile de cartografiere a sfeșnicelor.

Pe piețele futures, un cultivator de grâu care se teme că prețurile vor fi mai mici anul viitor își poate vinde recolta la prețurile din acest an, creând o acoperire împotriva prețurilor mai mici la cereale. Un comerciant de opțiuni care are o poziție în bani și se teme de pierderi poate vinde o poziție compensatoare, numită spread, și poate bloca aceste câștiguri. Într-un alt exemplu, un investitor care nu este sigur cu privire la o poziție pe acțiuni poate cumpăra o opțiune de vânzare pentru a se proteja împotriva pierderilor neprevăzute.

• Hedge: o strategie de investiții și tranzacționare care urmărește să limiteze pierderile sau să blocheze profiturile utilizând două poziții compensatorii. Atunci când o poziție profită de cealaltă pierderi și invers, creând o poziție neutră pe piață. O caracteristică a pozițiilor acoperite sunt limitele câștigurilor și pierderilor. Un exemplu de acoperire în mod obișnuit utilizat în opțiunile standard este apelul acoperit.

Hedging AnyOption Opțiuni binare

Acest tabel se bazează pe platforma binară AnyOption. AnyOption returnează o medie de 70% la tranzacțiile ITM și reduceri de 15% la tranzacțiile OTM. Câștigurile din comerț sunt limitate, dar și pierderile. - 50 USD este mult mai bun decât - 85 USD.

Poziţie	Dacă piața se mișcă în sus	Dacă piața se mișcă în jos
Apel de 100 USD	170 USD	15 USD
Puneți 50 USD	7,50 USD	85 USD
Costul total al poziției	- 150 USD	- 150 USD
Combo de rentabilitate totală	177,50 USD	100 USD
Profit / Pierdere Net	27,50 USD (18,3%)	- 50 USD (-33%)

Hedging AnyOptions Opțiuni binare

În primul meu exemplu, voi folosi AnyOption. Acest broker este unul dintre cei mai respectați brokeri europeni de opțiuni binare. Aceștia plătesc în medie 70% pentru tranzacțiile ITM și scontează 15% pentru tranzacțiile OTM. Aceasta înseamnă că riscați 85 USD pentru fiecare 100 USD tranzacționat. În acest exemplu, presupun o poziție alcătească, dar această tehnică va funcționa la fel de bine pentru meseriile urcătoare, precum și pentru cele alcătrești.

Deci, din moment ce sunt optimist, piciorul principal al acestei combinații va fi un apel. Tranzac apeluri în pași de 100 USD în acest moment pentru a-mi păstra capitalul, așa că voi folosi și aici. Gardul viu va fi creat prin cumpărarea unui put. Acum, dacă cumpărați două poziții de dimensiuni egale, acestea vor crea o pierdere netă, deci este necesar să le dimensionați pe fiecare în consecință. Știm deja că apelul va fi de 100 USD, pentru a proteja acea investiție voi alege să tranzacționez 50 USD într-o ofertă. Limita pentru profiturile potențiale este rentabilitatea totală așteptată - costul tranzacționării put.

Presupunând că am dreptate în poziția mea și piața se ridică. Apelul meu va avea profit și puterea va pierde, dar rezultatul net este un câștig de 27,50 USD sau 18,3% din totalul tranzacțiilor. Aceasta este mai mică decât rentabilitatea descoperită de 70%, dar la fel este și pierderea potențială. Pierderea potențială a tranzacției neacoperite este de 85%, dar cu acoperirea la locul său, pierderile sunt limitate la 33% din investiția totală.

Hedging 24Option Opțiuni binare

Acest tabel se bazează pe platforma binară 24Option. Acestea returnează în medie 80% la tranzacțiile ITM și 0% la tranzacțiile OTM. Din această cauză am crescut cantitatea de vânzare pentru a face diferența. Câștigurile sunt mai mici decât cu Anyoption, dar pierderile sunt de fapt 0,5

Poziţie	Reveniți dacă piața se mișcă în sus	Reveniți dacă piața se mișcă în jos
Apel de 100 USD	180 USD	0 USD
Puneți 60 USD	0 USD	108 USD
Costul total al poziției	- 160 USD	- 160 USD
Randament total	180 USD	108 USD
Profit / Pierdere Net	20 USD (12,5%)	- 52 USD (-32,5%)

Hedging 24Option Opțiuni binare

În acest exemplu, voi folosi 24Option. Acest broker are o rată de plată mult mai mare pentru tranzacțiile ITM, dar aceasta are un preț. 24Option plătește aproximativ 80% pentru tranzacțiile câștigătoare, dar reduceri cu 0% pentru pierzători. Din acest motiv, am considerat că este potrivit să măresc dimensiunea poziției de acoperire cu 10 USD. Deci, pentru poziția primară, voi folosi în continuare tranzacția mea standard de 100 USD, iar pentru acoperirea acoperirii, voi folosi 60 USD. Această creștere a porțiunii de acoperire este menită să compenseze reducerea pe care am primit-o în exemplul AnyOption.

OK, presupunând că piața se comportă așa cum era de așteptat și apelul se închide în bani, randamentul total va fi de 180 USD. Aceasta este cu 3,50 USD mai mult decât rentabilitatea așteptată de la AnyOption, dar nu uitați că costul total al tranzacției a crescut cu 10 USD. Acest lucru lasă un profit net de 20 USD sau 12,5%, cu aproximativ 33% mai puțin decât rentabilitatea utilizând AnyOption.

Acum, presupuneți că piața nu s-a comportat așa cum era de așteptat și că apelul se închide din bani. Acest lucru ne va oferi o rentabilitate totală de 108 USD, de asemenea mai mult decât rentabilitatea așteptată cu AnyOption. Acest lucru are ca rezultat o pierdere netă de - 52 USD sau -32,5%. Această pierdere este puțin mai mare în dolari, dar mai puțin procentual decât scenariul AnyOption și cu mult mai mică decât pierderea de 100% din tranzacționarea unei poziții neacoperite. Pe baza acestor două exemple, sunt sigur că este ușor de văzut cât de benefică poate fi o componentă de acoperire pentru tranzacționarea cu opțiuni binare.

Acoperirea a două platforme binare una împotriva celeilalte

Acest tabel folosește 24Option pentru porțiunea „lungă” a tranzacției și AnyOption ca porțiune „scurtă” sau de acoperire a tranzacției. 24Option plătește o rată mai mare pentru tranzacțiile ITM, AnyOption plătește o reducere mai mare pentru tranzacțiile OTM.

Poziţie	Reveniți dacă piața se mișcă în sus	Reveniți dacă piața se mișcă în jos
Apel de 100 USD - 24 de opțiuni	180 USD	0 USD
Putere de 60 USD - AnyOption	9,00 USD	102 USD
Costul total al poziției	160 USD	160 USD
Randament total	189,00 USD	102 USD
Profit / Pierdere Net	39 USD (24,375%)	- 58 USD (-36,25%)

Hedging cu două platforme de opțiuni binare

Pozițiile de acoperire nu trebuie să fie pe aceeași piață sau chiar pe aceeași bursă. De fapt, cu excepția opțiunilor și a valutelor, majoritatea acoperirilor implică două piețe. Orice poziție menită să profite și să compenseze pierderile într-o altă poziție este considerată o acoperire. În opțiunile binare, acest lucru poate fi realizat folosind doi brokeri de opțiuni binare diferite. Deoarece toți brokerii nu plătesc la fel pentru tranzacțiile ITM sau acordă aceeași reducere pentru tranzacțiile OTM, este posibil să se utilizeze aceste diferențe împotriva lor. În acest exemplu, folosesc 24Option pentru a crea porțiunea lungă a poziției combo și AnyOption pentru acoperire. Am stabilit această tranzacție în acest fel, deoarece 24Option are o rată medie mai mare de plată pentru tranzacțiile câștigătoare și Anyoption oferă o reducere mai mare pentru pierzători. Puteți vedea în tabel că acest lucru creează o poziție cu o plată potențială de 24,375%,mult mai mare decât rentabilitatea de 12,5% sau 18,3% obținută prin utilizarea independentă a oricărui broker. Riscul potențial este, de asemenea, mai mare, dar este neglijabil în comparație cu diferența de câștiguri potențiale. Toate cele trei strategii reduc semnificativ riscul de tranzacționare a opțiunilor binare.

Opțiunile 0-100 sunt cea mai bună acoperire

Opțiunile 0-100 sunt un stil relativ nou de tranzacționare în arena europeană de opțiuni binare off-shore. Acest stil de tranzacționare este același cu ceea ce cere CFTC în SUA și cererea FSA în Japonia. Pentru acoperire, este cea mai bună alegere. Acesta este singurul stil de tranzacționare a opțiunilor binare care vă permite să creați o poziție de credit și, prin urmare, să faceți o adevărată acoperire. NADEX este sursa de top pentru tranzacționarea opțiunilor 0-100.

Faceți clic aici pentru