Cum să câștigi bani în siguranță cu opțiuni pe acțiuni

Fotografie de Fran Hogan pe Unsplash

Acest articol este destinat celor care au cel puțin o experiență în tranzacționarea opțiunilor și sunt dispuși să învețe ceva nou.

După 45 de ani de tranzacționare a acțiunilor și opțiunilor, am constatat că cea mai fiabilă metodă de gestionare a tranzacțiilor este cu platforma ThinkOrSwim inclusă într-un cont TD Ameritrade. Acestea facilitează gestionarea tipurilor de strategii pe care le voi discuta în acest articol.

ThinkOrSwim afișează toate informațiile critice de piață care ajută la creșterea șanselor de a găsi tranzacții de succes.

Utilizarea ThinkOrSwim pentru a vinde opțiunea Premium

Mulți oameni cu care vorbesc nu înțeleg că putem vinde ceva ce nu deținem. Dar vânzarea premium este doar asta!

Vindeți premium prin vânzarea de opțiuni pe acțiuni cu volatilitate ridicată. Nu vă faceți griji dacă aceasta vi se pare o limbă străină. Voi explica „premium” și „volatilitate” pe măsură ce continuăm.

S-ar putea să vă întrebați de ce oamenii sunt dispuși să cumpere această opțiune de la dvs. Cumpărătorul speră că acțiunile subiacente se vor mișca rapid în direcția pe care cred că o va face, caz în care vor obține profit rapid.

Problema cu această strategie este că calendarul său ar putea fi dezactivat. Trebuie să aibă dreptate într-o perioadă scurtă, deoarece opțiunea își pierde valoarea pe măsură ce se apropie de expirare dacă stocul nu se mișcă așa cum se spera. Dar asta te ajută, ca vânzător.

Pierderea lor este câștigul tău. De aceea, este mai bine să fiți pe partea de vânzare a tranzacției. Vezi ideea mea?

ThinkOrSwim oferă toate instrumentele pentru gestionarea tranzacțiilor cu vânzarea premium utilizând diverse strategii de opțiuni. Ajută chiar și la găsirea celei mai bune răspândiri (o să explic asta într-un moment) pentru a crește probabilitatea de profit (POP).

Deci, cu această explicație preliminară, să intrăm în nitty-gritty.

Metode eficiente de opțiuni de tranzacționare

Când cumpărați acțiuni, aveți 50/50 șanse de succes. Poate merge doar în sus sau în jos. Cu doar două rezultate posibile, este o șansă de 50% de succes.

Pe de altă parte, opțiunile pe acțiuni oferă posibilitatea de a îmbunătăți șansele, deoarece există mai multe modalități de a face o tranzacție profitabilă. Cu strategia adecvată, puteți greși în prezicerea direcției și totuși să câștigați bani.

Comercianții fără educație consideră că opțiunile sunt periculoase și vă oferă șansa de a-și pierde toți banii. Se spune că opțiunile își pierd rapid valoarea și expiră fără valoare.

Toate acestea sunt adevărate, dar asta e frumusețea. Când se știe cum funcționează opțiunile, pot câștiga bani cu un risc mult mai mic decât cu acțiunile.

Pentru o înțelegere completă a ceea ce urmează să discut, este necesară cunoașterea termenilor pe care îi voi folosi. Dacă nu știți ce este „opțiunea eroziune premium” sau „opțiunea grecilor” sau „volatilitatea implicită”, nu vă simțiți rău. Nici mulți comercianți nu înțeleg pe deplin aceste lucruri. Ignorați orice nu înțelegeți. Veți înțelege în continuare esența a ceea ce spun. Te asigur. Știu că poți face asta.

O notă despre strategii de opțiuni

Oamenii folosesc multe strategii pentru a tranzacționa opțiuni, cum ar fi Condori de fier, Calendar Spreads, Fluturi, Straddles și Strangles. Voi folosi strategia „Spread Trade” doar în acest articol, deoarece accentul meu este mai degrabă pe regulile succesului decât pe tipurile de strategii.

Reguli pentru opțiunile de tranzacționare cu succes

Am învățat câteva reguli care au făcut diferența cu succesul meu. Când urmați aceste reguli, vă veți îmbunătăți considerabil șansa de profit:

Opțiuni de vânzare când percentila de volatilitate implicată este mare.
Cumpărați opțiuni când Percentila IV este scăzută.
Definiți-vă riscul când intrați într-o tranzacție.
Gestionați câștigătorii mecanic, nu emoțional.

Voi explica toate acestea pe măsură ce mergem mai departe.

Cum vindeți opțiunea Premium

Ideea este de a vinde opțiuni fără valoare persoanelor care sunt dispuse să plătească o primă pentru ele. După cum voi explica mai târziu, atunci când tranzacția este ajustată corect, aceasta lasă o șansă de 68% de a expira cu un profit.

Amintiți-vă, cumpărarea acțiunilor are doar 50/50 șanse de profit. În plus, atunci când cumperi o acțiune, îți riști toți banii. Dar puteți vinde opțiuni cu o strategie cu risc definit. Să intrăm în asta.

Definiți riscul cumpărând o opțiune din bani pentru o sumă mult mai mică decât prima primită.

O analogie va clarifica acest lucru:

Vindeți o opțiune cuiva care dorește să o cumpere din unul dintre cele două motive:

Ei cred că se va deplasa în direcția lor cu o anumită cantitate într-un anumit timp. Acesta este jocul de noroc pur. Dar ești de cealaltă parte a comerțului și este întotdeauna în favoarea casei. ȘI TU ești casa.
Cumpără o opțiune PUT ca asigurare împotriva pierderii pe un stoc pe care îl dețin. Sau cumpără o opțiune CALL ca asigurare pentru a putea cumpăra o acțiune la un anumit preț.

În orice caz, vindeți asigurări și păstrați prima dacă lucrurile nu favorizează cumpărătorul.

Rămâi în joc chiar și atunci când greșești!

Cum să vă definiți riscul

Rețineți că nu vorbesc despre opțiuni de cumpărare. A face asta în speranța de a alege direcția corectă este jocul unui învins. Ceea ce vorbesc este vânzarea opțiunii premium.

O altă greșeală pe care o fac comercianții fără educație este vânzarea de opțiuni, crezând că vor păstra toți banii atunci când opțiunea expiră fără valoare. Acest lucru funcționează numai până în ziua în care pariați greșit și primiți un apel de marjă de la brokerul dvs.

Pe de altă parte, vânzarea cu risc definit vă permite să rămâneți în joc chiar și atunci când greșiți.

Nu puteți primi niciodată un apel în marjă, deoarece ați stabilit cât de mult riscați când intrați în tranzacție. Nu se poate agrava niciodată, oricât ai greși.

Așadar, a rămâne în joc oferă o mare oportunitate. Când greșești, poți derula o tranzacție în pierdere în altă lună, uneori cu un credit. Acest credit vă reduce costul.

Cum să profitați mai mult de 68% din timp

Când intrați într-o tranzacție cu regulile stricte pe care le voi explica mai jos, va fi profitabil 68% din timp.

Trebuie să căutați o acțiune care are opțiuni de tranzacționare cu un percentil de volatilitate implicit mai mare decât media acțiunii respective.
Luați în considerare opțiunile care vor expira în aproximativ 20-50 de zile. Aceasta este cea mai bună perioadă pentru a obține un profit din decăderea theta. (Theta este una dintre „opțiunile grecești” care ajută atât de mult la a face lucrurile corect).
Trebuie să vindeți o opțiune la mai mult de o abatere standard departe de prețul actual al acțiunii. Aceasta va avea o Deltă de 20 sau mai puțin. (Delta este o altă opțiune a grecilor. Platforma ThinkOrSwim face acest lucru ușor).
Trebuie să vă definiți riscul cumpărând asigurări. Cum? Prin achiziționarea unei opțiuni similare în afara banilor. Aceasta este cunoscută sub numele de comerț răspândit. Este diferența dintre opțiunea pe care o vindeți și opțiunea de protecție pe care o cumpărați. Reduce prima pe care o primiți, dar blochează (sau definește) un risc maxim.
Trebuie să luați un credit de cel puțin 1/3 din spread. Amintiți-vă că vindeți, nu cumpărați. Deci, veți obține un credit pentru comerț.

Exemplu: dacă spread-ul este de 10 USD între opțiunea pe care o vindeți și opțiunea pe care o achiziționați pentru asigurare, atunci doriți un credit de 3,33 USD. Aceasta este 1/3 din răspândirea. Așadar, riști 10 USD pentru a câștiga 3,33 USD.

După comisioane, haideți să îl transformăm în 3 dolari. Deci, dacă doriți să obțineți un profit de 300 USD, riscați 1000 $. (Când puteți face 300 de dolari pe o investiție de 1000 de dolari într-o lună?)

Cum să vă gestionați profitul

Puteți face două lucruri pentru a vă gestiona rata de succes și pentru a crește profiturile peste o probabilitate de profit de 68% (POP).

În loc să vindeți o abatere standard premium de la prețul de grevă, ieșiți la două abateri standard. ThinkOrSwim Platforma face ușor de a găsi în cazul în care putem vinde una sau două abateri standard de la prețul de tranzacționare prezent stocului.

Vânzarea a două abateri standard distanță crește probabilitatea de profit la 95%, deoarece există doar o șansă de 5% ca acțiunea să se deplaseze atât de mult în intervalul de timp specific.
În loc să așteptați expirarea unei tranzacții, astfel încât să păstrați 100% din prima primită, luați profituri atunci când aveți un câștig de 50% sau mai mare.

Dacă așteptați o fugă acasă, aceasta se poate întoarce împotriva dvs. din cauza volatilității. În plus, închiderea unei tranzacții mai devreme eliberează riscul, astfel încât să puteți intra în tranzacții noi atunci când găsiți o altă oportunitate bună.

Cineva a spus odată: „Nu am pierdut niciodată bani închizând o tranzacție prea curând”.

Cum să închideți o poziție comercială răspândită

Când ați intrat într-o tranzacție pentru a vinde prima cu risc definit, ați vândut un spread de credit.

Asta înseamnă că ați vândut o opțiune pentru a obține premium și ați cumpărat o altă sumă din bani, la un preț mai mic, pentru a vă proteja și a vă bloca o posibilitate maximă de pierdere. Ați primit un credit deoarece opțiunea pe care ați vândut-o era mai scumpă decât cea pe care ați cumpărat-o.

Veți avea un profit atunci când valoarea opțiunii scurte (cea pe care ați vândut-o) își pierde valoarea. Opțiunea lungă își va pierde și ea valoarea, dar oricum nu mai are mult de pierdut, motiv pentru care aveți un profit mai bun de 50/50 - chiar și 68% POP dacă ați ajustat bine spread-ul.

Pentru a închide poziția comercială răspândită, cumpărați opțiunea scurtă și o vindeți pe cea lungă. Costul închiderii poziției ar trebui să fie mai mic decât creditul pe care l-ați primit, lăsându-vă un profit.

Dacă tranzacția ar fi împotriva ta, ai plăti mai mult pentru a o închide. Însă un alt mod în care vă puteți descurca este să derulați tranzacția înainte de luna următoare, de obicei cu un credit. Asta ți-ar câștiga mai mult timp.

Amintiți-vă, opțiunea premium se erodează în timp, astfel încât, în cele din urmă, ar trebui să obțineți un profit răscumpărat la un preț mai mic, atâta timp cât stocul de bază nu are o mișcare extremă.

Acordați atenție dobânzii deschise

ThinkOrSwim are instrumente valoroase. De exemplu, puteți verifica dobânda deschisă la prețurile de grevă pe care intenționați să le tranzacționați.

Dacă găsiți o tranzacție aparent bună, cu o probabilitate mare de profit (POP), verificați mai întâi dobânda deschisă la prețul de grevă. Dacă puțini oameni sunt interesați de aceasta, atunci spread-urile de ofertă / cerere sunt prea largi și cel mai bine este să stați departe de aceste tranzacții.

Oricât de grozav ar arăta comerțul, este inutil dacă nimeni nu cumpără sau vinde.

Rămâi mic cu meseriile tale

Trebuie să te limitezi la meserii mici, astfel încât să poți rămâne în joc până când tranzacția vine la tine. Este rar să intri la momentul potrivit.

Cel mai probabil, o tranzacție va merge inițial împotriva ta. Dar dacă îl păstrați mic, veți putea aștepta să se întoarcă. Vânzarea premium are șanse mai mari ca acest lucru să se întâmple, deoarece prima se erodează în timp.

Tranzacționați numai acțiuni cu volum mare

Rămâneți doar cu acțiuni sau contracte futures cu volum mare. ThinkOrSwim este excelent pentru a ne arăta volumul. Mă uit și la delta de pe ThinkOrSwim pentru a cunoaște probabilitatea de profit.

O delta de 5 are șanse de succes de 95%. Nu vând niciodată premium pentru nimic mai puțin decât o deltă de 10, care are încă șanse de 90% de POP.

Când sunteți de cealaltă parte a tranzacției, șansele sunt în favoarea dvs.

Imagine oferită de razvan ionut / FreeDigitalPhotos.net

Invata din propriile greseli

Când aveți pierderi, examinați cum ați intrat în tranzacția pierdută.

Când fac asta, văd ce am greșit și evit să repet aceeași greșeală.

Cea mai bună metodă este introducerea tranzacțiilor la două abateri standard. Când sunt lacom și vând într-o abatere standard doar pentru a câștiga mai mulți bani, de obicei sunt ars. Dar chiar și în aceste cazuri, pot câștiga mai mult timp rulând înainte până mă întorc la echilibru.

În cele din urmă, s-ar putea să vă recuperați banii chiar și atunci când greșiți. Cu toate acestea, planul mai bun este să eviți acele meserii care au un POP mai mic și să nu fie lacomi.

Vei face greșeli, dar ține evidența când câștigi și când eșuezi. Apoi, veți avea ceva de văzut înapoi pentru a vedea de ce aveți modele specifice.

Recunoaște când ești greșit

Când aveți o tranzacție proastă care merge împotriva voastră, luați în considerare continuarea procesului de rentabilitate sau un credit mic.

Ai putea avea dreptate și doar ai greși timpul. Așadar, a cumpăra mai mult timp vă oferă o a doua șansă. Și, de obicei, poți plăti la un credit, deoarece există o primă mai mare în altă lună.

Nu este nici un cost pentru a cumpăra mai mult timp. Îți reții riscul încă o lună. Principalul lucru este că trebuie să recunoașteți că vă înșelați pe termen scurt și trebuie să faceți ajustări.

Cea mai importantă regulă: așteptați ocazia potrivită

Dacă nu puteți intra într-o tranzacție cu toți parametrii menționați anterior, continuați.

Mulți oameni încearcă să stoarce un comerț rău din lăcomie. Sau pur și simplu nu acordă atenție tuturor regulilor. Recunosc că am făcut aceste greșeli. Încearcă să fii mai bun decât atât.

Dacă nu puteți intra într-o tranzacție cu toți parametrii corecți, așteptați o altă oportunitate. Întotdeauna va exista o altă șansă pentru o meserie care funcționează. Frumusețea ThinkOrSwim este că vă arată toți parametrii necesari pentru a ști dacă este o meserie bună sau nu.

Când rămâneți la tranzacții bune, veți intra în categoria 68%. Sigur, veți pierde 32% din timp. Dar îmi plac aceste cote.

A rezuma

În cazul în care sunteți în continuare sceptici cu privire la câștigarea banilor în siguranță cu opțiuni, haideți să trecem în revistă punctele cruciale care fac acest lucru posibil.

Oamenii care cumpără opțiuni pierd de obicei bani, deoarece opțiunile își pierd prima pe măsură ce se apropie de expirare.

Profitați de acest fapt vândând opțiuni altora. Când pierd, le păstrezi banii.

Singurul mod în care pot câștiga este dacă au dreptate în ceea ce privește direcția stocului subiacent și termenul pentru ca acest lucru să se întâmple. Este un apel dur, dar se poate întâmpla.

Pentru a vă proteja de o astfel de situație, trebuie să vă limitați riscul.

Întregul proces implică vânzarea unei opțiuni premium superioară și cumpărarea unei opțiuni cu costuri mai mici pentru a vă acoperi în cazul unei mișcări extreme a acțiunii subiacente.

Atunci când cumpărați o opțiune care este în afara banilor, vă definiți efectiv riscul și costă mult mai puțin decât prima pe care ați primit-o, deci diferența este suma pe care o puteți profita potențial.

Riscul definit este diferența dintre opțiunea cumpărată și opțiunea pe care ați vândut-o. Asta te blochează într-o pierdere maximă care nu se poate agrava dacă greșești.

Și amintiți-vă că puteți greși ușor și totuși puteți obține profit, deoarece opțiunile pe care le vindeți cumpărătorilor se erodează în valoare în timp.