Cum să evitați diversificarea unui portofoliu de investiții

Aflați mai multe despre diversificare și despre cum poate afecta portofoliul dvs.

Credit de imagine: QuoteInspector.com

Am fost cu toții acolo - luptându-ne cu dorința de a intra pe piață și de a cumpăra o cantitate mică de acțiuni la poate 20 de companii. Dar crede-mă, nu vrei să faci asta!

Și eu am avut acest îndemn, într-adevăr cu multe luni în urmă. Din fericire, nu am făcut asta, dar dacă aș fi făcut-o, m-aș fi lovit pentru asta și nu m-aș ierta niciodată.

Când vă uitați la cei mai de succes investitori - Warren Buffett, Charlie Munger și George Soros (pentru a numi doar câțiva) - toți au investit într-o mână de companii. Charlie Munger este un prim exemplu: are doar participații în trei companii!

De ce investitorii de top investesc doar în câteva companii?

Probabil că sunteți acolo gândindu-vă: „Ce știu unii dintre cei mai mari investitori din lume că eu nu știu?”

Și ai dreptate. Ei știu ceva ce tu nu știi . Acestea urmează un principiu simplu al investiției, denumit adesea „Regula One Investing”. Aceasta este o teoremă expusă de legendarul investitor Benjamin Graham (care s-a întâmplat să-l învețe și pe Warren Buffett despre investiții!).

În parte, teoria afirmă că ar trebui să știți fiecare detaliu despre acea afacere (sau aproape totul despre acea afacere). Aceasta înseamnă că, dacă eu (dintr-un motiv necunoscut) m-am îndreptat spre tine în stradă și am spus „Povestește-mi”, ar trebui să-mi poți spune următoarele:

1. Unde se află afacerea
2. Principalii directori C-Suite (CEO, COO, CIO etc.)
3. Deținerile de acțiuni ale acestor directori C-Suite (de exemplu. Dețin acțiuni în propria companie?)
4. Sursa (sursele) principală de venit
5. Concurenți
6. Avantajul competitiv al companiei respective (ceva din opinia ta, nu ceea ce ai citit într-o postare aleatorie pe blog de acum trei ani)
7. Fondatorii companiei fac parte din conducere (sau copiii lor dacă sunt prea bătrâni)?

Evident, cu douăzeci de companii, nu există literalmente nici o modalitate prin care puteți face acest lucru. Chiar și cu zece companii, cred că ar putea fi o întindere.

Un vechi adagiu despre investiții

În lumea investițională, există un vechi adagiu care merge pe linia:

Și această zicală s-a dovedit adevărată, de nenumărate ori.

Investind în 15, 20 sau chiar mai multe companii, vă este extrem de dificil să cunoașteți și să înțelegeți (în profunzime) o afacere în care încercați să investiți.

Cum pot face acest lucru?

A face acest lucru este destul de simplu. Există foarte puține lucruri care pot merge prost - cu condiția să respectați filosofia Rule One Investing.

Aș recomanda întotdeauna să mergeți și să investiți într-o singură companie la un moment dat. Nu vă grăbiți și folosiți 25.000 de dolari pentru a investi în 5 companii pe care le-ați cercetat de șase luni. Investiți 5.000 de dolari pe rând, într-una dintre cele 5 companii.

Singurul moment în care ar trebui să vă abateți de la acest lucru este când există un accident de piață. Luați Marea Recesiune (2007-2009 (ish)): A fost unul dintre cele mai grave accidente pe care le-am văzut de la Marea Depresie din anii 1930.

Pentru a-l cita pe Warren Buffett:

Când prețurile acțiunilor scad ca și cum nu ar exista mâine, atunci nu respectați regula și investiți în întregime!

Dar, acum mă înaintează.

Ce este peste diversificare?

Deși am abordat-o, nu v-am spus ce este cu adevărat diversificarea. Peste diversificarea este definită ca:

Acest lucru înseamnă, în esență, când dețineți mai multe companii decât puteți cunoaște în mod rezonabil.

În timp ce nu voi sta aici și vă voi spune că ar trebui să vă păstrați toți banii într-o singură companie (ceea ce este considerat în general o idee stupidă), voi spune că este necesară o diversificare și chiar benefică pentru portofoliul dvs..

Investind în mai multe companii, vă permiteți să aveți o anumită libertate. Vă permite să profitați nu numai de urcușurile și coborâșurile fiecărei companii, ci și de ceva ce niciun ETF, fond mutual sau consilier financiar nu poate oferi. Securitate.

Fiabilitatea Rasa Responsabilitate

Deoarece, în timp ce cumpărați prea multe companii, vă veți lăsa portofoliul prea slab pentru a sta singuri în timpul unei recesiuni (deoarece nu aveți un capital suficient de mare într-o singură companie, așa cum ați face dacă ați diversifica bine), cumpărarea unei cantități rezonabile de companii va te așteaptă în locul tău mulți ani.

„Fiabilitatea creează responsabilitate”, cum spunea un prieten de-al meu.

Dacă aveți stocuri de încredere, care nu trebuie să vă faceți griji cu privire la colaps la fiecare treizeci de secunde, acest lucru generează un sentiment de responsabilitate. Nu numai pentru dvs. în calitate de proprietar parțial al companiei, ci și pentru corporația însăși. Dacă știe că tu (și ceilalți investitori) crezi serios în ei, se vor descurca mai bine. Nu doar la bursă, ci în general.

Cum pot evita diversificarea excesivă?

Puteți evita diversificarea excesivă prin câțiva pași simpli:

1. Abțineți-vă de la a vă lăsa emoțiile să vă fie mai bune
2. Faceți-vă cercetările, dar rămâneți la câteva stocuri
3. Cumpărați o singură acțiune pe rând
4. Medita

Da, meditează! Meditația vă va permite să vă concentrați. Veți putea să vă concentrați mintea asupra investiției: "Este cea mai bună investiție? Este această companie cea mai bună care poate fi?"

Și odată ce le puteți răspunde, puteți fi sigur că veți evita diversificarea portofoliului!

© 2020 Alexander Pask