Cum se calculează raportul datorie / capitaluri proprii

Raportul datoriei / capitalurilor proprii este important pentru a înțelege modul în care este finanțat capitalul unei companii.

Creat de Joshua Crowder

Înțelegerea capacității unei companii de a strânge capital este o cheie pentru înțelegerea poziției lor. Raportul datoriei / capitalurilor proprii oferă o oarecare înțelegere în acest sens. De exemplu, rata datoriei / capitalurilor proprii poate informa o companie momentul potrivit pentru a pârghia datoria sau când să schimbe politicile legate de emiterea de acțiuni.

Care este rata datoriei la capitalurile proprii?

Raportul datorii / capitaluri proprii (ratio de capitaluri proprii) poate fi descris ca suma datoriei pe care o companie o are pe dolar de capitaluri proprii. Datele necesare pentru calcularea acestui raport pot fi extrase din bilanțul unei companii și se calculează astfel:

Raportul datorii / capitaluri proprii = Total datorii / capitaluri proprii totale

Nu confundați raportul datorie-capitaluri proprii cu raportul datorii pe termen lung, care este utilizat doar pentru a analiza datoriile care nu se așteaptă să fie plătite în decurs de un an.

Datorie la rezultatul raportului de capitaluri proprii

Acest raport măsoară cantitatea de risc asociată structurii de capital a unei companii. Atunci când raportul datorii / capitaluri proprii este foarte mare (să zicem peste 2) este posibil să nu existe spațiu pentru ca o companie să împrumute mai mulți bani. Cu cât se emite mai multe datorii (pe termen scurt și pe termen lung), cu atât este mai riscant să faci afaceri din cauza cheltuielilor cu dobânzile adăugate. Alternativ, emiterea de noi stocuri în loc de emiterea de noi datorii ar reduce riscul.

Ilustrația de mai jos oferă îndrumări generale pentru ceea ce pot însemna diferite rezultate. Înțelegerea a ceea ce este un rezultat bun poate depinde de în ce industrie se află compania măsurată. Trebuie să decidem dacă trebuie să corespundem criteriilor de referință create de o medie din această industrie.

Folosirea unui raport calculat între datorii și capitaluri proprii ca punct de referință este o modalitate bună de a vedea cum merge o companie în raport cu alții din aceeași industrie.

Creat de Joshua Crowder

Exemplu de datorie la raportul de capitaluri proprii

Pentru un exemplu, să aruncăm o privire asupra raportului datorie / capitaluri proprii Amazon Inc. Datoria totală și capitalul total al Amazonului pentru anul fiscal 2019 este de 163.188.000.000 USD și 62.060.000.000 USD respectuos. Aceste cifre pot fi găsite examinând ilustrația bilanțului de mai jos. Rețineți că datoria totală a fost găsită scăzând capitalul propriu total din totalul capitalului propriu și totalul datoriei. Raportul datoriei Amazon la capitalul propriu pentru 2019 este:

163.188.000.000 / 62.060.000.000 = 2.630

Bilanțul financiar al anului fiscal parțial Amazon

Bilanțul complet al anului fiscal al Amazonului poate fi găsit pe site-ul web al Comisiei de securitate și schimb. Datoria totală poate fi găsită aici scăzând capitalurile proprii din totalul pasivelor și capitalul propriu al acționarilor.

Creat de Joshua Crowder

Analiza datoriei la raportul de capitaluri proprii

Istoricul raportului de capitaluri proprii de la Amazon vă poate oferi o idee despre modul în care ar fi raportul de capitaluri proprii în viitor. Se pare că Amazon a avut un raport mai mare dintre datorii și capitaluri proprii în 2017, datorită creșterii obligațiilor datoriei. Aceasta a fost urmată de o scădere a datoriei către capitalurile proprii în fiecare an..

Istoricul raportului datoriei Amazon la capitalul propriu

Creat de Joshua Crowder

Pentru a descurca puțin mai adânc, vedeți modificările procentuale ale datoriei totale și a capitalului propriu de mai jos. Analizând acest lucru vă arată proporțional de ce s-a modificat raportul.

Variația procentuală a Amazonului în datorii și capitaluri proprii pentru 2017 - 2019

An fiscal	Total datorii	Capitalul total	Raportul D la E
2017	62%	44%	12%
2018	15%	57%	-27%
2019	37%	43%	-4%

Mai jos este, de asemenea, un grafic liniar care oferă o imagine picturală a raportului datoriilor istorice Amazon la capitalul propriu. S-ar putea să ghiciți că rata datoriei / capitalurilor proprii scade. Pentru a face o predicție clară a rapoartelor anuale viitoare, ar trebui urmate noutățile despre Amazon și situațiile financiare trimestriale pentru a înțelege cum Amazon poate strânge capital pentru proiecte viitoare.

Datorie Amazon la graficul de linie de capital

Acest grafic liniar descrie ceea ce pare a fi o tendință de scădere a raportului datoriei Amazon la capitalul propriu.

Creat de Joshua Crowder

Comparații ale datoriei la raportul de capitaluri proprii

Pentru a face o hotărâre cu privire la faptul că raportul capitalurilor proprii este prea mare sau scăzut pentru o industrie, o companie își poate compara raportul cu concurenții săi. Mai jos, raportul datoriei Amazon cu capitalul propriu s-a comparat cu alți giganți ai comerțului electronic, cum ar fi Walmart și Ebay.

Se pare că Amazon nu valorifică aproape la fel de mult datorii ca Ebay, ceea ce sugerează că Amazon se află într-o poziție financiară mai sănătoasă. Walmart are o rată de datorie mai mică față de capitalul propriu, așa că știm că adaugă mai mult capital afacerii prin emisiune de acțiuni.

Creat de Joshua Crowder

Un alt tip de benchmarking poate fi realizat prin compararea cu media industriei. De exemplu, media cu amănuntul diversă pentru raportul datorie / capital propriu a fost de 1,52 raportată de readyratios.com. Amazon poate folosi această valoare ca motiv pentru a reduce datoria pentru a se alinia la industrie. Deși, fiind liderul în comerțul electronic în această epocă, poate companiile ar trebui să se uite la modelul Amazon.

Referințe

Adobe Inc., (2020, 21 ianuarie). Înregistrare 10-K Adobe 2019. Adus pe 27 septembrie 2020, de pe

Adobe Inc., (2019, 25 ianuarie). Înregistrare 10-K Adobe 2018. Adus pe 27 septembrie 2020, de pe

Adobe Inc., (2018, 22 ianuarie). Înregistrare 10-K Adobe 2017. Adus pe 27 septembrie 2020, de pe

Ebay Inc., (2020, 31 ianuarie). Depunere 10-K Ebay 2019. Adus pe 27 septembrie 2020, de pe

Walmart Inc., (2020, 20 martie). Depunere 10-K Walmart 2019. Adus pe 27 septembrie 2020, de pe

© 2020 Joshua Crowder