Cum funcționează o strategie de investiții pe scări CD

Mulți investitori știu despre strategia de investiții CD ladder (cunoscută și sub numele de CD laddering), dar puțini înțeleg ce este această strategie de investiții, atunci când are sens să o utilizați și de ce poate fi cel mai bun mod de a investi în titluri cu rată fixă.

Odată ce Rezerva Federală a Statelor Unite încetează Asigurarea Cantitativă (QE) și ratele dobânzilor care se așteaptă să crească timp de câțiva ani - și pe măsură ce economia devine mai rapidă - utilizarea unei strategii de investiții pe scară CD (așa cum este prezentat mai jos) are mult sens. Scalarea CD-urilor permite investitorilor conservatori să capteze rate de rentabilitate mai mari de pe CD-uri decât simpla investiție mare în CD-uri.

Citiți mai departe și veți înțelege de ce clasificarea pe CD este o strategie solidă de investiții în perioadele de creștere a dobânzii.

Ce este un certificat de depozit (CD)?

Un certificat de depozit (CD) este un bilet la ordin emis de bănci care promite să plătească o rată fixă ​​a dobânzii care este plătită pentru o perioadă de timp specificată. Dobânda este fie plătită fără compunere, cunoscută sub numele de rata procentuală anuală, fie este compusă periodic pe parcursul anului (adică, în fiecare săptămână, în fiecare lună), care este cunoscută sub numele de randamentul anual al dobânzii.

Pot fi achiziționate CD-uri care acoperă perioade cuprinse între trei luni și zece ani. CD-urile cu durată mai lungă plătesc rate de dobândă mai mari decât cele mai scurte. Rata dobânzii plătită de bănci cumpărătorilor de CD-uri crește odată cu creșterea ratelor dobânzii pe termen scurt, ceea ce se așteaptă să se întâmple în următorii câțiva ani.

Care este obiectivul unei strategii de investiții CD Ladder?

Obiectivul unei strategii de investiții în scări CD este de a face media CD-urilor în timp pentru a capta un randament mediu anual al dobânzii CD mai mare decât s-ar putea atinge dacă toți banii dedicați investițiilor CD sunt investiți atunci când randamentele CD sunt scăzute la începutul perioada de timp.

O explicație și un exemplu al strategiei de investiții CD Ladder

O strategie de investiții în scări CD face pur și simplu investiții CD la intervale de timp, pe măsură ce cresc dobânzile, pentru a capta randamente mai mari ale CD-urilor pe măsură ce acestea devin disponibile. În loc să cumpărați toate CD-urile, intenționați să le cumpărați simultan, în timp ce ratele dobânzilor sunt scăzute, folosind o strategie de investiții pe scară CD, eșalonarea investițiilor se face în timp, cu așteptarea creșterii randamentelor CD-urilor.

Obiectivul unei strategii de investiții în scări CD este de a face media CD-urilor în timp pentru a capta un randament mediu anual al dobânzii CD mai mare decât s-ar putea atinge dacă toți banii dedicați investițiilor CD sunt investiți atunci când randamentele CD sunt scăzute la începutul perioada de timp.

De exemplu, să presupunem că un investitor are 200.000 de dolari pentru a investi în CD-uri, iar CD-urile care se maturizează în cinci ani plătesc în prezent un randament anual al dobânzii de 2%. Dar, deoarece randamentele sunt de așteptat să crească în timp, ar avea sens să ne menținem și să investim cei 200.000 de dolari în etape pe măsură ce randamentele CD cresc. Pentru a implementa o strategie de investiții pe scară CD în timpul creșterii randamentului dobânzii CD, un investitor ar investi 200.000 USD în etape, fiecare investiție CD fiind realizată la un randament mai mare al dobânzii CD, deoarece ratele cedează în timp. În scopul acestui exemplu, să presupunem că un investitor care folosește strategia de investiții pe scări CD investește 50.000 USD la fiecare șase luni în CD-uri care se maturizează în cinci ani până când investitorul a investit 200.000 USD în CD-uri de cinci ani. Ar dura doi ani pentru ca investitorul să investească în totalitate 200.000 de dolari. Dacă ratele dobânzilor cresc așa cum era de așteptat,să spunem de la 2% la 4% în perioada de doi ani, atunci investitorul va avea în medie CD-uri pe cinci ani, cu un randament mediu al dobânzii de 3%. Acest lucru le oferă un randament suplimentar de 1% din dobândă decât ar fi câștigat dacă ar fi angajat toți cei 200.000 de dolari pe un CD pe cinci ani, când inițial obțineau 2%.

În realitate, orice interval de timp poate fi utilizat de un investitor care dorește să pună în aplicare o strategie de investiții pe scară CD. Perioada de timp poate fi scurtată sau prelungită, iar sumele pot fi ajustate în funcție de modificările din mediul și perspectivele ratei dobânzii. Cheia este de a face media CD-urilor, deoarece randamentele lor cresc în timp pentru a capta CD-urile cu randament mai mare, care sunt emise mai târziu în intervalul de timp.

Rețineți că valorificarea unui CD înainte de a ajunge la scadență va duce, în majoritatea cazurilor, la penalizări de către emitentul CD-ului. Penalitățile de retragere anticipată pot fi substanțiale și pot fi găsite în contractul de cumpărare a CD-ului furnizat de emitent. Dacă banii investiți în CD-uri pot fi necesari înainte ca CD-urile să fie programate să se maturizeze, ar fi o idee bună să investiți în CD-uri cu termene de scadență mai scurte sau să păstrați doar banii într-un cont care oferă acces ușor la retrageri fără penalități, cum ar fi o piață monetară sau un cont de economii.

Pentru a implementa o strategie de investiții pe scări CD, cumpărați CD-uri la niveluri superioare în timp.

biblemoneymatters.com

De ce ar trebui să utilizați o strategie de investiții CD Ladder?

Există două motive principale pentru care se folosește o strategie de investiții de tip CD în perioadele în care ratele dobânzilor cresc:

1. Pe măsură ce randamentele dobânzilor la CD plătite de bănci cresc, strategia de investiții în scara CD permite investitorului să facă media în CD-uri la randamente mai mari.
2. Deoarece CD-urile sunt achiziționate pe parcursul mai multor luni sau ani, ele se vor maturiza în momente diferite în viitor. Acest lucru eliberează numerar în etape, fie pentru reinvestirea în CD-uri la randamente chiar mai mari - dacă ratele dobânzii sunt mai mari decât erau anterior -, fie pentru alte opțiuni de investiții care au sens într-un climat economic viitor.

Modalități de a proteja investițiile CD atunci când utilizați CD Laddering

Eșecurile bancare sunt întotdeauna o preocupare atunci când investitorii își investesc banii la bănci. Vestea bună este că CD-urile sunt protejate de Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), presupunând că sunt achiziționate de la băncile asigurate de FDIC și nu depășesc valoarea maximă de asigurare FDIC de 250.000 USD.

Dacă un investitor are peste 250.000 de dolari pentru a investi în CD-uri, este foarte important să nu investiți mai mult de 250.000 de dolari într-o bancă pentru a vă asigura că banii investiți în CD-uri sunt acoperite de asigurarea FDIC. Investitorii cu peste 250.000 de dolari pentru a investi în CD-uri ar trebui să împartă investițiile lor în CD-uri între mai multe bănci asigurate de FDIC pentru a-și menține investițiile în CD sub pragul de asigurare de 250.000 $, astfel încât să poată fi ușor că banii lor sunt asigurați.