Cum să începeți cu tranzacționarea: strategie pentru începători

Ce este tranzacționarea?

Tranzacționarea, spre deosebire de investiții, speculează cu privire la mișcările pe termen scurt ale prețului unui activ, fie în sus, fie în jos, pe o perioadă de câteva zile până la câteva luni. După crearea unui cont de brokeraj, puteți tranzacționa, în general, o serie de active, de la obligațiuni, acțiuni (aka acțiuni / acțiuni), valute (aka FX / Forex), mărfuri și opțiuni. Brokerii vă vor permite, de obicei, să cumpărați (sau să scurtați) activul fizic sau să obțineți „expunere” la mișcările de preț cu contracte precum spread-betting / CFD sau altele.

Conturi de numerar vs marjă

La configurarea unui cont de tranzacționare, brokerul vă va permite, în general, să deschideți un cont „în numerar” și / sau „în marjă”. Numerarul înseamnă că cumpărați acțiuni cu numerarul pe care îl aveți, dintre care cel mai mare dezavantaj ar putea fi pierderea întregului sold de numerar. A cumpăra pe marjă înseamnă să achiziționați, să zicem, 10 USD pentru a cumpăra acțiuni în valoare de 100 USD (pârghie de 10 ori). Acesta din urmă este mult mai riscant, desigur, deoarece ați putea șterge cu ușurință întregul sold de numerar cu mișcări mici în poziție dacă nu sunteți atent!

Ce se întâmplă dacă am doar un cont mic?

Nu vă faceți griji; aveți avantajul că sunteți mai agili și aveți acces la o gamă mai largă de active. Mulți începători de pe piața bursieră alocă câteva sute de dolari companiilor blue-chip și apoi speră să devină bogați. Acest lucru se poate rezolva dacă piața bursieră din SUA va evolua în mod nedefinit. Cu toate acestea, dacă aveți un cont mic, veți aștepta aproximativ 50–100 de ani!

Dacă doriți să vă dezvoltați contul mic mai repede, în general trebuie să tranzacționați cu succes acțiuni sau opțiuni mici, volatile. Cu alte cuvinte, dacă aveți un cont de $ 1K, veți tranzacționa foarte diferit decât dacă aveți un cont de $ 1M. Cu cât contul dvs. este mai mare, cu atât ar trebui să acceptați o volatilitate generală mai mică și companiile pe care ar trebui să le cumpărați.

Ce sunt opțiunile?

Cumpărarea de opțiuni de acțiune „call” pariază pe o creștere a prețului acțiunilor și opțiunile „put” pariază pe o scădere a prețului acțiunilor.

Un contract de opțiune call (put) vă oferă dreptul, dar nu și obligația de a cumpăra (vinde) 100 de acțiuni la un anumit moment în viitor. Avantajul este că plătiți doar o mică „primă”, să spunem câțiva dolari la câteva sute, pentru a merge împreună cu acele 100 de acțiuni (cu pârghie), iar dezavantajul dvs. este limitat în totalitate la costul inițial inițial. Atunci când cumpărați o opțiune, veți arunca mai întâi o privire la „lanțul de opțiuni” al companiei, care prezintă contracte diferite pentru prețuri de grevă diferite și expiră timpul.

Spuneți că AAPL se tranzacționează la 300 USD și credeți că AAPL va ajunge la 350 USD în următoarele 12 luni. Ați putea cumpăra un contract de apel de 350 USD de 12 luni, care vă oferă dreptul de a cumpăra 100 de acțiuni AAPL la 350 USD în 12 luni. Rețineți că, de fapt, nu trebuie să așteptați 12 luni pentru a expira; ați putea vinde contractul pentru profit sau pierdere în orice moment după ce ați cumpărat. Posibilitatea de a cumpăra AAPL la 350 USD când tranzacționarea sa la 300 USD este utilă dacă, să zicem, AAPL crește la 400 USD în următoarele câteva luni. Atunci contractul dvs. este mult mai valoros și îl puteți menține până la expirare pentru profit sau îl puteți vinde pe piață.

În rezumat, opțiunile de cumpărare vă permit să pariați pe creșterea sau scăderea prețurilor acțiunilor pentru un dezavantaj limitat cu un avans potențial mult mai mare decât doar deținerea acțiunii.

Iată un exemplu morbid de tranzacționare a opțiunilor. Înainte de teribilul atac terorist din 11 septembrie, s-a descoperit că un cont de tranzacționare din Germania cumpărase o mulțime de opțiuni de vânzare pentru mai multe companii aeriene din SUA. Acesta a fost un pariu pe scăderea rapidă a prețurilor acțiunilor, iar cumpărarea opțiunilor de vânzare a fost mult mai profitabilă decât scurtarea stocului.

Ce strategii ar trebui să folosesc?

Majoritatea brokerilor vor sugera o mulțime de indicatori tehnici (RSI, Fibonacci etc.) pentru a încerca să stabilească modele predictive în prețurile acțiunilor. Cu toate acestea, majoritatea indicatorilor tehnici (în afară de impulsul de bun simț) au valoare predictivă zero și sunt împinși de brokeri, astfel încât să tranzacționați des și să generați comisioane pentru aceștia. Niciun manager profesionist de bani nu privește practic niciunul dintre acești indicatori, în afară de tendința de mișcare a bunului simț sau a tendințelor de impuls pentru orientare.

Dacă doriți să tranzacționați tendințe pe termen scurt, ar trebui să vă uitați la acțiuni cu capitalizare de piață mici tranzacționate la bursa NASDAQ din SUA. Dacă au mai rămas acțiuni cu modele de impuls previzibile asemănătoare tendințelor, aici le veți găsi în general. Cu toate acestea, aveți grijă de volatilitate și asigurați-vă că stocurile au lichiditate. Verificați software-ul de nivel 2 plătit și / sau diagrame gratuite de volum zilnic pentru a avea o idee despre cât de multă lichiditate are un stoc înainte de a-l tranzacționa!

Sunt puternic în codificare. Ar trebui să folosesc învățarea automată pentru a obține un avantaj?

Nu! Aceste tipuri de proiecte de codare sunt utile pentru experimentarea cu date sau pentru afișarea universității / intervievatorului. Cu toate acestea, probabilitatea că veți găsi unele acțiuni de tranzacționare intraday de ultimă oră cu un clasificator de învățare automată de bază, instruit la prețurile zilnice de închidere, este aproape zero.

Ar trebui să investesc ca Warren Buffett?

Acest stil are mai mult sens cu cât contul dvs. devine mai mare. Cu toate acestea, dacă aveți un cont de 1 K USD și încercați să cumpărați și să dețineți companii fundamental solide, este posibil să vă extindeți contul în mod semnificativ peste 50 de ani. De asemenea, dacă nu aveți o experiență tehnică puternică în domeniul finanțelor corporative, probabil că veți înțelege puțin ceea ce face o companie de succes și ce nu.

Dacă nu aveți aceste abilități și aveți un cont mai mare, este mai logic să urmați împreună cu experți dovediți, cum ar fi Buffett, atunci când investiți.

Trebuie să consum știri financiare pentru comerț?

Absolut nu. Ar trebui să vă informați cu noutăți despre activele pe care le urmăriți și să acordați atenție surselor fiabile de informații utile.

Marea majoritate a timpului, știrile principale sunt alcătuite din analiști răi care nu au prezis o mișcare care încearcă să explice în retrospectivă de ce s-a întâmplat o mișcare. Un om înțelept a spus odată „Financial Times este manuscrisul pentru eșecul tranzacționării” și sunt de acord.

Companiile vor publica, în general, știri prin comunicate de presă pe site-ul lor cu GlobeNewswire / PR Newswire, iar toate situațiile financiare și dezvăluirile de reglementare vor fi pe site-ul web SEC.gov EDGAR pentru companiile din SUA. 10-K-urile sunt înregistrările anuale ale companiilor, 10-Q-urile sunt trimestriale, 8-K-urile sunt prezentări financiare importante (fuziuni etc.), iar Formularul 4 reprezintă tranzacțiile director / proprietar în stoc.

În rezumat, utilizați surse de știri inteligente pentru a oferi informații utile de care este posibil să aveți nevoie pentru a lua decizii de tranzacționare. Nu luați deciziile de tranzacționare pe baza a ceea ce spune Wall Street Journal sau CNBC!

Am găsit această companie comercială cu adevărat proastă. Ușor scurt, nu?

Nu! Doar pentru că o companie este fundamental rea nu înseamnă că este un scurt scurt. Unele dintre cele mai defectuoase companii au cele mai mari creșteri de preț datorită volatilității cauzate de stoarcerile scurte.

Scurtcircuitul este foarte riscant, deoarece atunci când scurtați o acțiune, împrumutați acțiunea de la altcineva (pentru o taxă zilnică de împrumut), o vindeți pe piață și o cumpărați înapoi, ideal la un preț mai mic. Cu toate acestea, spre deosebire de cumpărarea unei acțiuni (de lungă durată), în care cel mai mare dezavantaj al dvs. este o pierdere de 100%, scurtcircuitul are un potențial de pierdere infinit.

De exemplu, multe fonduri speculative profesionale au fost eliminate cu scurtcircuitarea TSLA la creșterea sa meteorică de la 180 USD în iunie 2019 la aproape 600 USD în ianuarie 2020. Dacă ați fi scurtat la 180 USD și ați închide poziția (acoperită) la 600 USD, ați scădea 420 USD pe acțiune ! Acest lucru este mult mai rău decât simpla pierdere de 180 USD pe acțiune dacă TSLA a ajuns la 0 USD.

Ce returnări sunt bune pentru un an?

Acest lucru depinde de volatilitatea și consistența contului dvs. O rentabilitate de 400% ar putea fi teribilă dacă joci, ai avea noroc și ai învățat niște lecții proaste. Acesta este motivul pentru care majoritatea fondurilor speculative sunt evaluate pe baza rentabilităților și volatilității în raport cu valoarea lor de referință a activelor pe o perioadă lungă de timp.

Returnările sunt, de asemenea, o funcție a dimensiunii contului dvs. Dacă gestionați un fond speculativ de mai multe miliarde de dolari, o rentabilitate de 20% într-un an este stelară. Cu toate acestea, o rentabilitate de 100-500% în tranzacțiile cu o singură opțiune sau acțiuni NASDAQ cu volatilitate ridicată cu un cont de 1K USD este destul de obișnuită (deși nu este ușor).

Trebuie să plătesc impozit pe tranzacții?

Dacă cumpărați un activ și îl vindeți la un preț mai mare, acesta este un câștig de capital. Fiecare țară este unică. De exemplu, în Marea Britanie, există în prezent un prag de 12.000 GBP de câștiguri de capital scutite de impozite pe care le puteți face într-un an. De asemenea, pariurile spread sunt scutite de impozite în Marea Britanie.

Pierderile de capital pot fi deduse din câștiguri. În afara stocului, veniturile din obligațiuni și REIT sunt impozabile. Una peste alta, asigurați-vă că consultați un profesionist din zona dvs. pentru a afla situația fiscală exactă.

Noroc!

Tranzacționarea este o piesă pe termen scurt, în timp ce investiția este o piesă de zeci de ani. În mod ideal, ar trebui să le faceți pe amândouă. Cu toate acestea, distorsiunea este dictată de dimensiunea contului și de toleranța la risc. Tranzacționarea în numerar este, în general, cea mai prudentă, dar puteți totuși să pierdeți toți banii. Dacă doriți o creștere mai mare, tranzacționați inteligent active cu volatilitate mai mare sau folosiți opțiuni.

Pentru a-ți continua educația, urmărește câteva videoclipuri despre finanțe, citește câteva cărți și înmoaie-ți degetele de la picioare în apă deschizând un cont și pornind de la mic!