Cuprins:
- O cotă în profituri: plăți de dividende
- O cotă în valoarea companiei: câștigurile de capital
- Deci, cum ajută acest lucru?
Amintiți-vă că cumpărarea unei acțiuni într-o companie înseamnă doar asta: dețineți o parte din afacere. Deci, dacă compania se descurcă bine, ar trebui să obțineți partea din profit. Dar dacă o face rău, ai putea pierde o parte din bani sau toți.
De aceea, este important să înțelegeți ce cumpărați, cum vă așteptați să vă câștige bani și ce s-ar putea întâmpla dacă totul nu merge bine. Acest articol va explica principalele moduri în care companiile oferă o rentabilitate a investiției acționarilor lor.
William Cresswell (prin Flickr)
O cotă în profituri: plăți de dividende
Atunci când o companie realizează un profit, aceasta poate plăti toate sau o parte din acestea acționarilor lor ca plată a dividendelor. Profiturile pe care nu le plătesc se numesc câștiguri reportate și pot fi folosite pentru a investi în creșterea afacerii, achiziționarea de noi afaceri sau ca un tampon împotriva momentelor nefavorabile.
O plată a dividendelor este o formă de venit din investiții (spre deosebire de un câștig de capital - pentru diferența dintre veniturile din investiții și câștigurile de capital, a se vedea acest articol aici). În majoritatea țărilor, dividendele sunt impozitate ca venit, posibil cu o anumită ajustare pentru impozitele pe profit care au fost deja plătite.
Unele companii au politica de a plăti un dividend regulat (care crește cu timpul). Acest lucru este atractiv pentru anumite tipuri de investitori, cei care preferă venituri regulate, cum ar fi unele scheme de pensii sau pensionari individuali.
Mike Miley (prin Flickr)
O cotă în valoarea companiei: câștigurile de capital
Celălalt mod în care puteți obține o rentabilitate a acțiunilor dvs. este un câștig de capital: cu alte cuvinte, prețul de piață al acțiunilor dvs. crește.
Pentru companiile mari în care acțiunile sunt cumpărate și vândute frecvent, acest lucru este relativ ușor de măsurat (deși amintiți-vă că un câștig de capital nu este niciodată al tău de cheltuit până nu îl blocați prin vânzarea acțiunilor dvs.). Dar pentru companiile mici și startup-uri, poate fi greu să determinați prețul de piață al acțiunilor până când nu le vindeți efectiv.
Desigur, dacă piețele sunt raționale și funcționează corespunzător, atunci prețul acțiunii companiilor ar trebui să reflecte profiturile viitoare așteptate. Așadar, prețul acțiunilor și profiturile sunt încă corelate - dacă este puțin mai direct decât cu plata dividendelor. Acest lucru este mai probabil să fie adevărat pentru companiile mari în care se tranzacționează o mulțime de acțiuni.
Uneori companiile vor restitui banii deținătorilor de acțiuni printr-o răscumpărare de acțiuni, mai degrabă decât prin plata dividendelor. O răscumpărare de acțiuni (deoarece reduce numărul acțiunilor care au fost emise) va crește prețul acțiunilor, oferind un randament tuturor investitorilor.
Unul dintre motivele pentru care companiile fac acest lucru este acela că unii investitori preferă să obțină câștiguri de capital (din creșterea prețului acțiunilor) decât venituri (din dividende) din motive fiscale sau din alte motive. De asemenea, ar putea fi o modalitate prin care pot atinge un anumit obiectiv al prețului acțiunilor pe care altfel l-ar rata.
Un original Cruncher
Deci, cum ajută acest lucru?
Cunoașterea acestui lucru ne permite, în calitate de investitori, să ne gândim clar la ce companii să investească.
În primul rând, ați putea decide să investiți dacă credeți că o companie va obține profituri bune în viitor, ceea ce le va permite să vă returneze bani, fie ca dividende, fie ca răscumpărări de acțiuni, în raport cu prețul lor actual. Aceasta este în esență o filozofie de investiții numită „investiții de valoare” (așa cum a devenit faimosă de Warren Buffet). Aceasta se concentrează pe cumpărarea acțiunilor din întreprinderi atunci când acestea sunt ieftine (adică o valoare bună).
Sau ați putea crede că prețul acțiunilor va crește din cauza cererii crescute (deoarece alți investitori vor cumpăra acțiunile). Cheia aici este să vindeți înainte ca toți ceilalți. Aceasta se numește „investiție în tendință” sau „investiție în impuls”. Înseamnă să urmărești mulțimea, dar să te oprești înainte să se întoarcă și să fugă în sens invers.
În teorie, dacă piețele se comportă rațional, atunci primul motiv și al doilea motiv vor avea loc întotdeauna împreună. Dar, în realitate, nu se întâmplă întotdeauna așa.
Pe termen lung, veți câștiga mai mulți bani decât majoritatea oamenilor, dacă faceți alegeri mai bune decât majoritatea oamenilor. Dar a face alegeri bune este greu și știi cu adevărat doar dacă a fost o investiție bună cu beneficiul retrospectivului.
Dar cel mai important lucru este să fii fericit că investițiile tale se potrivesc circumstanțelor tale și obții un randament suplimentar ori de câte ori îți asumi riscuri suplimentare și poți face față oricăror consecințe ale riscurilor pe care le asumi.
Acest lucru este mai relevant atunci când investiți alegând câteva companii să cumpere acțiuni, mai degrabă decât un portofoliu divers de investiții (de exemplu, ar putea fi printr-un fond de urmărire a indexului pasiv). Dar, chiar și în cazul investițiilor pasive, trebuie să alegeți în ce piețe și în ce active să investiți, deci trebuie totuși să luați în considerare avantajele și dezavantajele plasării banilor în acele active.
Investiția în acțiuni și acțiuni nu este niciodată simplă, presupune întotdeauna să vă puneți banii în pericol și foarte puțin este garantat. Dacă vă gândiți clar la modul în care acțiunile vă pot aduce bani, va fi mai ușor să evaluați șansa ca o anumită investiție să funcționeze bine pentru dvs. și vă poate asigura că sunteți mulțumit de riscurile pentru banii dvs.
© 2014 Cruncher