Ce sunt scrofile și ar trebui să investesc în ele?

O „garanție aurită” sau o „obligațiune cu margini aurite” este o obligațiune emisă de Guvernul Regatului Unit. (Unele alte țări ale Commonwealth-ului, cum ar fi India și Africa de Sud, se referă, de asemenea, la obligațiunile lor guvernamentale sub formă de scutiri.)

Termenul provine din zilele în care astfel de obligațiuni erau emise pe hârtie cu o margine aurită (adică marginea hârtiei era acoperită cu foiță de aur, așa cum ați putea vedea pe o biblie a bisericii).

Proiectul Penn Provenance

Bazele investiției Gilt

Gilts, ca și alte obligațiuni, plătesc un randament stabilit (cunoscut sub numele de cupon) pentru o perioadă stabilită. Prin urmare, este ușor să stabiliți ce rentabilitate vă așteptați să obțineți la scrofițe.

Mai mult decât atât, pentru că sunt emise de guvernul britanic, care nu și-a încasat niciodată datoria, returnarea dvs. este foarte sigură. Ești aproape sigur că îți vei recupera banii. Acesta este un pariu la fel de sigur precum investiția.

Cu toate acestea, din cauza acestui risc scăzut, o mulțime de oameni sunt dispuși să (sau în cazul companiilor de asigurări, destul de mult trebuie să) investească în sume mari. Asta înseamnă că și rentabilitatea obținută este scăzută.

Aceasta este una dintre ideile de bază în investiții: dacă ceva are un risc scăzut, atunci va avea o rentabilitate scăzută (presupunând că a fost evaluată în mod corespunzător de piață).

Inflația și aurii

Din păcate, există încă unele riscuri pentru investițiile în scrofițe. Cel mai mare dintre acestea este riscul de inflație. Dacă inflația este mai mare decât se aștepta, atunci chiar și atunci când vă veți recupera banii așa cum vă așteptați, va putea cumpăra mai puțin din ceea ce doriți și aveți nevoie. Este clar că nu este o afacere atât de bună.

Din fericire, există o soluție la această problemă, guvernul britanic emite scrofițe indexate. Acestea sunt legate de măsura inflației din Indicele prețurilor de vânzare cu amănuntul din Marea Britanie (RPI), care vă oferă o anumită protecție împotriva inflației, care aruncă și erodează puterea de cumpărare a investițiilor dvs.

Cu toate acestea, chiar și acest lucru nu este perfect ca „inflația ta” - rata la care crește costurile, poate să nu fie aceeași cu RPI, care se bazează pe economia în ansamblu.

Activul „fără risc”

Obligațiunile de stat din principalele țări dezvoltate, cum ar fi marile, sunt uneori numite active „fără risc”. Nicio investiție nu este cu adevărat lipsită de riscuri, dar aceste obligațiuni sunt, probabil, cât de aproape puteți obține în viața reală.

Randamentele la sumele de marcă indexate sunt folosite de profesioniștii în investiții ca punct de referință pentru multe lucruri, deoarece este cel mai apropiat lucru pe care îl puteți obține la un „randament fără risc în plus față de inflație”. În teorie, rentabilitatea preconizată a activelor riscante, cum ar fi acțiunile, ar trebui să fie mai mare decât aceasta, din cauza riscului suplimentar implicat. Cu toate acestea, amintiți-vă că faptul că rentabilitatea așteptată este mai mare nu înseamnă că va fi de fiecare dată când investiți - de aceea se numesc active riscante! - dar că ar trebui să fie mai mare, în medie, pe o perioadă lungă de timp.

Cost de oportunitate

Celălalt risc pentru investitorii în sume nu vine din sânii înșiși. Este ceea ce profesioniștii în investiții numesc „costul oportunității”. Acesta este riscul ca, dacă investiți în scrofițe, pierdeți investiția în ceva mai potrivit. Acesta este motivul pentru care trebuie să vă gândiți cu atenție la nevoile dvs. de investiții și la ce produse sunt potrivite. Nu există un răspuns corect pentru fiecare persoană. Va depinde de cât de mult risc de investiție sunteți dispus și capabil să vă asumați și de ce fel de venit ați putea avea nevoie din investițiile dvs. în viitor.

Puncte practice

Puteți cumpăra aurite direct de la agenția guvernamentală care le emite (DMO) sau prin intermediul unei companii care furnizează fonduri aurite. Veniturile din sume sunt impozabile, deci vă recomandăm să le cumpărați prin ISA dacă sunteți eligibil. Dacă le cumpărați pentru pensie, ar trebui să vă asigurați că investițiile dvs. sunt transferate în mod corespunzător în planul dvs. de pensii, astfel încât să nu plătiți impozit pe acestea inutil.

Site-ul web DMO

Dacă doriți să aflați mai multe despre investițiile în alte clase de active, aruncați o privire la aceste articole despre:

Alte clase de active

Pentru a vă asigura că nu ratați, ar trebui să luați în considerare și investițiile în alte clase de active. Diferite clase de active au caracteristici diferite și este posibil să găsiți că un amestec vă poate ajuta să vă îndepliniți obiectivele individuale de investiții.

În calitate de investitor cu amănuntul în Marea Britanie, este posibil să puteți investi și în produse naționale de economii și investiții, cum ar fi „certificate de economisire indexate”. Acestea sunt, în general, disponibile numai pentru investiții pe termen scurt și mediu (spre deosebire de sume mari), dar sunt mai ușor pentru un investitor cu amănuntul să cumpere și să dețină direct.

Rezumând totul

La fel ca toate investițiile care investesc în sume grele implică riscuri, risc din inflație și risc de pierdere a altor oportunități.

Faceți-vă cercetarea, luați sfaturi independente dacă credeți că aveți nevoie și asigurați-vă că înțelegeți cum investiți și de ce. Și mult succes!