Riscul mai mare înseamnă întotdeauna randamente mai mari? sunt mai sigure investițiile cu randament inferior?

Credite fiscale pe Flickr

Când investiți bani, doriți să obțineți cel mai mare profit posibil, nu? Dar nici nu vrei să îți asumi prea multe riscuri cu banii tăi… Știi ce ar fi perfect… o investiție care plătește o rentabilitate uriașă care este garantată să nu aibă riscuri pentru banii tăi. Și știu exact unde poți găsi unul… la capătul curcubeului străjuit de un yeti călare pe un unicorn.

În lumea reală, toți ceilalți doresc, de asemenea, randamente ridicate și riscuri scăzute. Asta înseamnă că trebuie să faceți un compromis. Dacă doriți riscuri mai mici, trebuie să vă așteptați la randamente mai mici și, dacă doriți să încercați randamente mai mari, trebuie să acceptați un risc mai mare pentru banii dvs.

Acesta este un principiu atât de general de a investi, încât merită să spunem din nou:

Randamentele așteptate mai mari (în general) înseamnă mai mult risc pentru banii dvs. și invers.

(Notă: acest lucru nu este întotdeauna adevărat. Uneori puteți să vă redefiniți portofoliul de investiții pentru a vă asigura că beneficiază la maximum de riscurile pe care le asumați (cum ar fi diversificarea activelor pe care le dețineți), dar odată ce ați eficientizat portofoliul, singura modalitate de a crește randamentul este de a crește riscurile.)

Incertitudine

Amintiți-vă că investiția este întotdeauna o afacere nesigură. Nu știți dacă o companie în care investiți va intra în eroare luna viitoare, chiar dacă ați făcut cercetările. Nu știți cum se vor schimba ratele dobânzilor la conturile de economii în viitor.

Investițiile sensibile se referă la gestionarea acestei incertitudini și a riscurilor pe care le aduce. Asta înseamnă că investitorii sensibili vor cere o rentabilitate așteptată mai mare dacă consideră că o investiție este riscantă (și, prin riscant, înțelegem de obicei că există șansa să nu vă recuperați banii).

Amintiți-vă că asumarea mai multor riscuri nu garantează o rentabilitate mai bună (de aceea este un risc!)

Exemplu: obligațiuni indexate

De exemplu, obligațiunile indexate (care oferă o anumită protecție împotriva inflației prin creșterea în conformitate cu un indice de inflație) au randamente așteptate mai mici decât aceleași obligațiuni convenționale în care sunt fixate plățile cuponului, chiar și atunci când eliminați inflația așteptată. Această diferență suplimentară se numește uneori „prima pentru risc de inflație”. Este prețul pe care unii investitori sunt dispuși să-l plătească pentru a-și reduce „riscul de inflație”.

La fel ca celebrul joc de societate, riscul investiției este imprevizibil, dar puteți alege o strategie bună.

John Morgan (prin Flickr)

Risc și rentabilitate pentru diferite tipuri de investiții

Există o mulțime de tipuri diferite de investiții (uneori numite clase de active diferite). Fiecare are diferențe diferite între riscul pe care îl asumați și rentabilitatea pe care o faceți.

Unele investiții prezintă un risc relativ redus și un randament scăzut, cum ar fi investițiile în obligațiunile de stat ale țărilor dezvoltate (de exemplu, Marea Britanie Gilts). Sau acțiuni blue chip.

Alte investiții sunt riscuri mai mari și randamente mai mari, cum ar fi investițiile în acțiuni și acțiuni ale companiilor mici sau investițiile în aur.

Alte investiții sunt undeva între ele, cum ar fi investițiile în obligațiuni corporative.

Riscurile dvs. împotriva riscurilor pieței

Acest risc (ca investiția să nu plătească ceea ce vă așteptați și chiar să nu vă dea banii înapoi) se numește risc de piață. Acest risc este același pentru fiecare investitor, deci se reflectă în randamentele pe care vă așteptați să le obțineți din investiție.

Dar există și riscurile dvs. personale - acestea depind de ceea ce aveți nevoie de bani. De exemplu, dacă economisiți pentru a cumpăra o casă, atunci vă pasă mai mult de modul în care se face investiția în raport cu prețul caselor decât de modul în care funcționează în general. Nu are rost să obțineți un randament de 10% dacă prețurile locuințelor au crescut cu 20%. Sau dacă economisești pentru bătrânețe, îți pasă mai mult de rentabilitatea economiilor în raport cu costul vieții la pensionare.

Aceste riscuri nu se reflectă de obicei pe piață, deoarece nu toată lumea are aceleași riscuri. Asta înseamnă că ar trebui să vă gândiți cu atenție la ce investiți și poate doriți să primiți sfaturi financiare adaptate individual cu privire la modul cel mai bun de a vă gestiona riscurile personale.

Echilibrarea riscului și a recompensei nu este ușoară!

Scott Maxwell (folosit cu permisiunea)

Apetit pentru risc

„Pofta de risc” înseamnă cât de mult risc de piață de investiții sunteți dispus și în măsură să vă asumați.

Dacă trebuie să aveți banii disponibili pentru o zi ploioasă, nu doriți investiții care necesită mult timp pentru a încasa sau a căror valoare fluctuează foarte mult (pentru că s-ar putea să trebuiască să le vindeți când nu merită foarte mult). Cu alte cuvinte, aveți un apetit mic pentru risc.

Pe de altă parte, dacă aveți multe alte economii și nu trebuie să încasați investițiile la un anumit moment, atunci vă puteți asuma riscul investițiilor mai incerte, în speranța unei recompense mari. Aveți un apetit mare pentru risc.

Atunci când investiți, ar trebui să vă gândiți la pofta de risc. Dacă aveți un consilier, aceștia vor încerca să afle exact care este pofta de risc, astfel încât să vă poată sfătui cu privire la produsele care ar putea să vi se potrivească.

rezumat

În general, cu cât sunteți dispus să vă asumați mai mulți bani cu banii, cu atât va trebui să vă așteptați la o rentabilitate mai mare. Dar nu uitați că nimic nu este garantat. Și investiți cu înțelepciune pentru a vă asigura că sunteți recompensat cu randamente mai bune pentru orice risc pe care îl asumați.