Nu lăsați inflația să vă ia averea: aflați ce active vă pot proteja

Majoritatea dintre noi am auzit de inflație. Este un număr care apare la știri în fiecare lună sau cam așa ceva. Am auzit că inflația din economie seamănă puțin cu sarea din mâncarea noastră: prea mult este rău pentru noi, dar și tu poți avea prea puțin.

Dar cum ne afectează investițiile? În mod clar, dacă inflația poate afecta economia, aceasta va afecta și performanța investițiilor dvs. - așa cum ar face un uragan sau o criză petrolieră.

Dar inflația poate afecta cu adevărat investițiile dvs. direct. Și poate afecta unele tipuri de investiții mai mult decât altele.

Acest articol va explica modul în care inflația vă poate afecta investițiile și ce puteți face, dacă este cazul, în acest sens.

Phillipe Put (prin Flickr)

Cum afectează inflația activele investiționale

Inflația înseamnă că, pe măsură ce trece timpul, banii valorează mai puțin. Spunem că valoarea a scăzut „în termeni reali”, deoarece aceeași sumă de bani va cumpăra mai puține lucruri reale. Evident, prețurile diferitelor lucruri se schimbă în moduri diferite în timp. De exemplu, smartphone-urile s-ar putea să fie mai ieftine, dar filetele de somon și-au dublat prețul.

De cele mai multe ori, când vorbim despre inflație, ne vom referi la inflație în întreaga economie. În majoritatea țărilor, statistici privind inflația sunt produse în fiecare lună, măsurând inflația în acea economie.

Cu toate acestea, amintiți-vă că fiecare dintre noi are o „rată personală a inflației”, care este creșterea costurilor lucrurilor pe care le cumpărăm de fapt. Este probabil ca acest lucru să fie cel puțin ușor diferit de rata inflației pentru economia în ansamblu.

Deci, chiar dacă activele dvs. au fost protejate împotriva inflației în economia generală, tot nu garantează că va proteja împotriva ratei dvs. personale de inflație. Dar nu vă faceți griji. Chiar dacă nu există o modalitate prin care să puteți proteja în mod sensibil împotriva ratei personale a inflației, putem proteja împotriva „ratei narționale”, cel puțin într-o oarecare măsură.

Activele de investiții se plătesc în numerar în viitor. Acum, dacă numerarul respectiv valorează mai puțin decât v-ați așteptat în „termeni reali”, adică după ce inflația și-a luat efectul, atunci nu obțineți rentabilitatea reală pentru care ați negociat. Nu are rost să ai mai multe note în portofel dacă aceste note îți vor cumpăra mai puține alimente în supermarket.

Dar unele active cresc mai mult sau mai puțin în valoare cu inflația, iar altele nu. În mod clar, cele care ajută la protejarea puterii reale de cheltuieli a investițiilor dvs. sunt mult mai bune decât cele care nu.

SeniorLiving.Org (folosit cu permisiunea)

Acțiuni și inflație

Amintiți-vă că deținerea de acțiuni înseamnă pur și simplu deținerea unei părți a unei afaceri sau a unor companii și obținerea unei părți din profiturile lor. Dacă aceste profituri sunt inutile din cauza inflației, asta vă dăunează în mod evident randamentelor.

Dar pe termen lung, ne-am aștepta ca economia să crească mai repede decât rata inflației. Dacă compania cu care dețineți acțiuni crește cel puțin bine ca și economia în ansamblu, atunci v-ați aștepta ca, din nou pe termen lung, dividendele plătite și / sau valoarea acțiunilor dvs. să crească cu mai mult decât inflația.

Prin urmare, dacă vă puteți permite să vă uitați la un orizont de timp îndelungat (de exemplu, mai mult de 10 ani) investițiile în acțiuni vă pot oferi o anumită protecție împotriva inflației.

Nu este perfect: nu este garantat și nu este potrivit pentru dvs. dacă este posibil să trebuiască să vă restituiți rapid acești bani pentru a vă plăti facturile, dar este mai bun decât unele alternative.

Diversificarea investițiilor dvs. vă poate ajuta

Nu există niciun glonț magic în investiții, dar investiția este o gamă variată de active care vă pot ajuta să vă protejați împotriva oricărui risc care vă va șterge. Asigurați-vă că aveți câteva active în portofoliu care oferă o anumită protecție împotriva inflației, pentru orice eventualitate.

Obligațiuni și inflație

Amintiți-vă că obligațiunile sunt în principiu doar împrumuturi către companii sau guverne. Tot ce vă puteți aștepta să obțineți este banii înapoi împreună cu rata dobânzii convenite.

Pentru majoritatea obligațiunilor (cunoscute sub numele de obligațiuni convenționale), plățile dobânzilor sunt fixate în numerar. Asta înseamnă că inflația mai mare decât se aștepta poate fi catastrofală pentru valoarea reală a acestor obligațiuni. Primești înapoi banii pe care te așteptai, dar cumpără mult mai puțin. Obligațiunile convenționale nu oferă nicio protecție împotriva inflației.

Pe de altă parte, unele obligațiuni au plăți de dobânzi care sunt legate de un indice, de obicei un indice al inflației. Acestea se numesc obligațiuni indexate. Și, presupunând că sunt legate de un indice de inflație relevant, oferă o protecție foarte bună împotriva inflației: probabil cea mai bună protecție împotriva inflației pe care o puteți găsi. Cu toate acestea, acestea ar putea avea randamente scăzute, deoarece activele cu risc scăzut tind să vină cu randamente scăzute.

Proprietate și inflație

Proprietatea comercială este undeva între obligațiuni și acțiuni atunci când vine vorba de efectele inflației.

La fel ca acțiunile, ne-am aștepta ca valoarea proprietății comerciale și chiriile plătite să beneficieze de creșterea economiei. Dar contractele de chirie sunt adesea stabilite pe termen scurt sau chiar mediu, ceea ce poate însemna că pierdeți dacă inflația erodează valoarea reală a acestor plăți de chirie.

Uneori, contractele de închiriere includ indexarea - chiriile care cresc odată cu inflația - caz în care proprietatea de închiriere ar oferi o protecție sporită împotriva inflației, la fel ca și obligațiunile indexate.

Turism perpetuu (via turist)

Metale prețioase și inflația

Metalele prețioase sunt active de lungă durată care nu pot fi devalorizate sau dispărute cu ușurință. Și datorită rolului lor de depozite de valoare - în special aur - acestea sunt deseori active populare în perioade de inflație ridicată. Și cu cât mai mulți oameni cumpără metale prețioase atunci când inflația este ridicată, cu atât prețul lor va crește și va oferi o protecție mai bună împotriva inflației. (Ar putea fi aproape o profeție care se împlinește de sine - dacă o vor crede destui oameni, va fi adevărat.)

Cu toate acestea, metalele prețioase în sine nu generează nici o bogăție în modul în care o face o afacere (iar investiția în obligațiuni, acțiuni sau proprietăți comerciale vă poate aduce o parte din acea avere generată). De asemenea, prețul lor este adesea volatil și nu oferă o potrivire exactă a inflației.

Metalele prețioase sunt probabil prea imprevizibile pentru a merita să bagăm prea mulți bani. Cu toate acestea, ele pot fi utile ca „asigurare de portofoliu” care vă protejează împotriva unei crize complete în sistemul financiar care ar lăsa majoritatea celorlalte investiții aproape fără valoare.

Protejarea împotriva inflației

O modalitate de a vă proteja investițiile împotriva inflației este să vă asigurați că aveți o sumă decentă în active care au o probă de inflație „naturală”, cum ar fi investiția pe piața de valori. Acest lucru funcționează în medie pe termen lung, dar nu vă protejează de orice șoc posibil de pe piață.

Cu toate acestea, aceasta nu este o protecție perfectă. Și trebuie să fiți conștienți de costul oportunității: alegând să nu investiți în active care prezintă un risc inflațional mare, veți renunța probabil la unele rentabilități așteptate ale investițiilor. Deoarece riscul redus vine de obicei cu rentabilitate redusă.

Alternativ, ați putea să vă protejați în mod explicit portofoliul împotriva inflației prin încheierea unui contract „swap” care vă va plăti bani dacă inflația este mare (dar unde plătiți banii înapoi dacă este scăzută). Aceasta va elimina o parte sau tot riscul de inflație din portofoliul dvs. de investiții.

Protejarea expresă a portofoliului dvs. împotriva inflației are avantajul că puteți investi apoi într-un amestec divers de active, fără a vă îngrijora modul în care inflația le-ar putea afecta valoarea.

Dar, din nou, la fel ca o poliță de asigurare, acest lucru vă va costa bani. Și pentru că acest tip de swap nu este încă un produs de masă, este probabil să fie costisitor, cu excepția cazului în care doriți să asigurați o sumă mare. Cu toate acestea, acest lucru ar trebui să se schimbe pe măsură ce acest tip de produs devine mai popular.

Concluzie

Investițiile sunt întotdeauna incerte. Nimic nu este garantat. Niciunul dintre noi nu ne poate proteja complet împotriva inflației.

În plus, dacă doriți să obțineți recompensele investiției, trebuie să fiți pregătiți să vă asumați riscuri.

Cel mai bun lucru pe care îl puteți fi este avertizat împotriva riscurilor potențiale - și înțelegeți-le. În acest fel, vă puteți poziționa portofoliul astfel încât să fiți parțial protejat împotriva inflației ridicate. Important este să înțelegeți riscurile pe care vi le asumați cu banii și să fiți fericiți că obțineți rentabilitatea pentru a vă compensa. Înțelegerea efectului inflației asupra activelor dvs. de investiții vă va ajuta să obțineți acest control.