Realizarea unei bule: tesla

Introducere

În ultimii 20 de ani, am văzut câteva bule și am experimentat devastarea investițiilor noastre și a fondurilor de pensionare. Astăzi, Tesla - care tranzacționează pe NASDAQ cu simbolul TSLA - este o bulă în devenire, în opinia mea. Iată o companie care are în esență un produs care nu a câștigat bani de la înființare și este acum promovat ca următorul lucru important. Industria mașinilor electrice nu a mers bine în ultimii ani, în ciuda progreselor în tehnologia bateriilor. Acesta a fost susținut de subvenții guvernamentale ca parte a mișcării ecologice. Odată cu alegerea președintelui Trump, aceste subvenții urmează să expire și probabil că nu vor fi reînnoite. De unde pleacă asta Tesla?

- aprilie 2017

fundal

Bursa este diferită de orice altă piață. Fluctuează în sus și în jos zilnic și uneori datorită percepției publice mai mult decât realității. Dacă ceva este mișto sau cea mai recentă senzație, provoacă o denaturare a pieței. Pentru o perioadă scurtă de timp, o valoare a stocului poate fi umflată pe baza percepției și a bunei voințe. La fel de repede, poate scădea pe baza unor vești negative sau proaste. Asta pentru că nu au existat elemente fundamentale în spatele ascensiunii. Este posibil ca veniturile și vânzările să nu îndeplinească așteptările.

TSLA a crescut în ultimele 6 luni de la o medie de 200 USD pe acțiune la 303 USD pe acțiune. Aceasta este o creștere de 50%. Între timp, are un raport negativ preț / câștiguri. Nu a reușit să livreze numărul proiectat de mașini expediate. Prețul mașinii este încă foarte mare în comparație cu mașinile comparabile cu motor. Stațiile de reîncărcare sunt încă puține și departe de California.

Comparativ cu DOW și NASDAQ

DOT COM Bubble

Capitalizarea pieței record

Un alt factor cheie de luat în considerare este capitalizarea de piață. Aceasta este valoarea unei companii pe baza numărului de acțiuni restante înmulțit cu prețul curent al acțiunilor. Prin acest calcul, Tesla este mai mare decât GM sau Ford, care produce și vinde peste 1 milion de mașini pe an cu mai multe modele. Prin comparație, Tesla a vândut aproximativ 80.000 de mașini în 2016 doar cu 3 modele. Cum a ajuns capitalizarea lor de piață la acest nivel, dacă nu pentru un balon uriaș?

Două articole de urmărit..

Cu noile mașini electrice Tesla, trebuie să urmăriți două lucruri. În primul rând, un cost mare al vehiculului îl reprezintă pachetele de baterii litiu-ion situate sub cărucior. După cum știe oricine care deține telefoane mobile, bateria este una dintre primele care merg. După acuzații repetate, acestea se degradează și în cele din urmă nu vor reține acuzația. Aceste mașini sunt încă noi pe drum, mai puțin de 10 ani. Unele mașini cu motor pe gaz sunt pe drum de 20 de ani. Bateria lor de plumb a fost înlocuită la fiecare 50 de mii de kilometri. Care este durata de viață efectivă a bateriei Tesla? Stie cineva?

Al doilea element de urmărit este interfața tabloului de bord. Tesla a înlocuit tabloul de bord tradițional cu un panou cu ecran plat. Aceasta este o greșeală în opinia mea. Experiențele mele cu ecranele tactile au fost îngrozitoare. De câte ori am zburat pe avioane unde ecranul tactil nu a funcționat corect? Fie se blochează și nu răspunde, fie înregistrarea este dezactivată, iar acțiunea pe care am vrut să o apăs nu este vizată. Capacitatea de vizualizare este afectată uneori din cauza reflexiilor și a soarelui. Nu există backup mecanic. Când puterea dispare, ești practic orb. Pentru aceste probleme, cred că linia Tesla este un dezastru care așteaptă să se întâmple. În ingineria factorilor umani, unde am studiat acum 40 de ani, primul lucru despre proiectarea mașinilor este că trebuie să găzduiască oamenii care o folosesc.Al doilea lucru este să oferiți întotdeauna o interfață mecanică de rezervă unde, chiar dacă alimentarea este oprită, sistemul poate funcționa în continuare.

Un bun exemplu învățat în mod greu a fost blocarea electrică a ușilor, portbagajului și capotei. Cele mai multe vehicule bine concepute au o supracomandare mecanică pentru a deschide ușile sau capota sau portbagajul. Motivul este evident. Când o baterie moare pe o mașină, nu există nicio modalitate de a deschide ușa sau capota pentru a trece cu mașina. La fel se întâmplă și cu geamurile electrice. Odată ce puterea este pierdută, cum deschideți o fereastră fără a sparge geamul?

Continuarea creșterii…

Acțiunile Tesla ating un nou record pe 01.05.2017 la 324 USD pe acțiune. În primul trimestru al anului 2017, Tesla a livrat un record de doar 25.000 de mașini.

05.06.2017 - TSLA se închide peste 347 USD.

Bubble is Bursting…

27 martie 2018. TSLA a scăzut sub 280.

Al doilea vânt sau al treilea…

Uau, Tesla va fi privat la 420 de dolari?

Elon Musk trimite pe Twitter că ia în considerare privarea Tesla.

Este o nebunie!

TSLA - O lună august 2018

Roller Coaster Ride

7 septembrie 2018

23 mai 2019 - Declin șocant

3 iunie 2019 - Tesla a pierdut aproape 50% din valoarea sa din ianuarie 2019

rezumat

Afirm doar evidentul. Cred că există întotdeauna șansa să mă înșel aici. Tesla poate fi următorul Amazon sau Apple… sau ar putea fi similar cu balonul dot.com.

The Bubble Part Deux - ianuarie 2020

Se pare că investitorii TESLA sunt din nou la asta. Fără câștiguri, prețul acțiunilor atinge noi maxime… De ce ???

Nebunia acestui…

La 540 de dolari pe acțiune, plafonul de piață al TSLA este de 90 de miliarde de dolari. Aceasta este mai mult decât GM și Ford combinate. Este doar o nebunie.

Nu există nicio modalitate în care această companie ar putea comanda această evaluare. Nu a câștigat bani deloc. De ce?

Această bulă a fost pompată de morți. Va intra în istorie pe măsură ce lăcomia a dispărut.

Iată prezicerea mea. Această companie va ajunge la un punct în care afacerea va dicta care va fi prețul pe baza câștigurilor și a veniturilor și a bilanțurilor. Strălucirea unei noi tehnologii va dispărea. Va trebui să livreze trimestru după trimestru din câștigurile care nu pot fi realizate. Se va prăbuși și arde ca orice altă companie cu așteptări atât de mari. Piața nu este pregătită pentru toate vehiculele electrice la scara despre care vorbim. Același lucru este valabil și pentru tehnologia de conducere automată. Este păcat că oamenii responsabili care ar trebui să știe mai bine fac proiecții scandaloase.

La fel ca prețurile acțiunilor care ating 6000 $ pe acțiune.

30 ianuarie 2020

TSLA a atins un maxim de 640 dolari pe acțiune. Un balon este pe cale să se spargă. În ciuda unui raport excelent pentru trimestrul 4 2019, provocările sunt multe. Tocmai au oprit producția în uzina din China din cauza Coronavirusului…

3 februarie 2020

TSLA este acum la 738 dolari pe acțiune, cu o capitalizare de piață de 133 miliarde.

Aceasta este doar o nebunie.

Când va izbucni această bulă?

Mă tem că suntem acum pe un teritoriu neexplorat.

Nu are sfârșit lăcomia umană și exuberanța irațională.

28 februarie 2020 - O săptămână a declinului

Latest Bubble - Chiar mai mare… iulie 2020

TSLA a sfidat orice logică și bun simț. Acum este cel mai scump producător auto din toată istoria. Evaluarea actuală a acțiunilor este de 1544 USD pe acțiune.

Ceva este o nebunie pentru toate acestea. Din câte știu, ei nu au făcut nici un ban de profit.

Iată un parcel de 5 ani al acțiunii sale comparativ cu indicele NASDAQ. TSLA a crescut de 5 ori în ultimii 5 ani comparativ cu NASDAQ, care a crescut cu 111% în aceeași perioadă.

Plot TSLA VS. NASDAQ ultimii 5 ani

Știri legate de Tesla

• Tesla în știri

  Petiția citează 127 de plângeri ale consumatorilor și 123 de vehicule individuale.

• Acțiunea Tesla ar putea atinge 6.000 de dolari pe acțiune în următorii cinci ani, potrivit analistului

  . Firma care odată ce a prezis că acțiunile Tesla va depăși marca de 4.000 de dolari a oferit o nouă țintă, chiar mai scăzută, pentru producătorul de vehicule electrice.

• Sunt un inginer de fabricație și cred că Tesla este o capodoperă a eșecului - Jim Huntzinger

  Sunt un inginer de fabricație și cred că Tesla este o capodoperă a eșecului - Jim Huntzinger: Tesla, compania auto inovatoare a lui Elon Musk, este adesea. 04/09/2018 15:28:07 PM EST.

• Tesla „În pragul falimentului: Vilas Capital - Investopedia

  One CIO spune că„ nu a văzut nimic atât de absurd ”, dar taurii se așteaptă ca Musk să sfideze din nou șansele.

• Mașinile de 90.000 de dolari ale Tesla sunt atât de scumpe de reparat încât un asigurător spune că trebuie să

  crească primele. Tesla a respins cererea, spunând că „nu reflectă realitatea”.

• Starul Shark Tank Kevin O'Leary despre De ce acțiunile Tesla se îndreaptă către o criză epică -

  Acțiunile TheStreet Tesla se îndreaptă spre o scădere de 40%, potrivit starului Shark Tank Kevin O'Leary, care este și președinte al O'Leary ETF Investments…. TSLA

• Producția și livrările Tesla Q4 2016 (NASDAQ: TSLA)

  PALO ALTO, CA - (Marketwired) - 01/03/17 - Tesla (NASDAQ: TSLA) a produs 24.882 vehicule în Q4, rezultând o producție totală din 2016 de 83.922 vehicule. Aceasta a fost o creștere de 64% față de 2015….

• Clasamentul vânzărilor de vehicule din SUA la sfârșitul anului 2016 - Cele mai populare 299 de vehicule cu cele mai bune vânzări din America - Toate vehiculele

  Cele mai vândute mașini în 2016

© 2017 Jack Lee