Ce sunt mesele cu capac și de ce sunt importante?

lukasbieri - Pixabay

Un tabel cu plafoane, sau tabel de capitalizare, este o colecție de date care detaliază capitalizarea dreptului de proprietate asupra unei companii. În termeni practici, acest lucru înseamnă că veți putea găsi fiecare tip de capital propriu, împreună cu investitorii individuali și prețurile acțiunilor, la minimum. În funcție de situație, un tabel cu capac poate fi mai complex.

Companiile nascute, cum ar fi startup-urile, folosesc cel mai frecvent tabele de capitalizare pentru a arăta miza deținută de companie. A fi capabil să arate cine are controlul asupra companiei este deosebit de util în aceste etape timpurii. Totuși, orice tip de afacere poate găsi beneficii în pregătirea unei mese cu capac.

Scopul unui tabel cu capac

Există multe motive pentru a avea o masă cu capac; cu toate acestea, toate pot fi clasificate în general în „luarea deciziilor”. Antreprenorii și întreprinderile de start trebuie să ia în mod continuu decizii care se bazează pe informații corecte de valorificare.

Se poate datora căutării unor noi opțiuni de finanțare sau a încercării de a determina dacă există suficiente acțiuni în grupul de opțiuni pentru a oferi opțiuni unui nou angajat. Având aceste informații bine organizate și exacte, aceste decizii vor putea fi luate pe deplin informate și rapide.

Definitia termenilor

Termenii cei mai comuni pe care îi puteți întâlni în domeniul tabelelor cu majuscule includ;

• Capitalizare - Valoarea totală de piață a unei companii
• Titluri de valoare - Active financiare tranzacționabile
• Capitaluri proprii - valoarea acțiunilor deținute
• Acționar - O persoană sau entitate care deține acțiuni în companie
• Note convertibile - Datoria pe termen scurt care se transformă în capitaluri proprii
• Diluare - Reducerea valorii pe măsură ce mai mulți acționari se alătură

Părți ale unui tabel cu capac

Un tabel cu plafoane va include de obicei o listă de nume sau grupuri care sunt fondatori, investitori, acționari obișnuiți și alte entități de această natură. Alături de fiecare nume, veți găsi informațiile asociate acelei entități. Aceasta va include ceea ce dețin în termeni de tipuri de valori mobiliare și procente, precum și atunci când au investit în companie.

Nu există un format standardizat pentru un tabel cu capac, deci aspectul exact poate diferi de la companie la companie. Totuși, prin necesitate, majoritatea tabelelor cu capac vor stoca aceleași informații de bază.

Exemple de informații stocate într-un tabel cu majuscule

După cum s-a menționat, informațiile exacte stocate într-un tabel cu capac pot atinge grade diferite de complexitate, în funcție de companie. Cu toate acestea, un exemplu de bază al unui tabel cu majuscule va include de obicei următoarele câmpuri pentru fiecare intrare;

• Numele acționarului
• Data investiției
• Numărul de acțiuni sau unități deținute
• Comentariu concis care să precizeze orice informații critice referitoare la acest investitor.

Tabelele cu cap și investitorii dvs.

Identificarea exactă a ceea ce caută un potențial investitor într-un tabel cu plafoane nu este o faptă ușoară, deoarece motivele vor varia extrem de mult de la piață la piață. Cu toate acestea, există câteva lucruri obișnuite pe care investitorii le vor aștepta atunci când își vor examina tabelul cu capac.

Tabelele cu plafoane sunt esențiale în procesul de achiziție de noi investitori.

stevepb - Pixabay

Prea mulți bucătari

Investitorii nu sunt de obicei încântați să vadă pagini și pagini ale altor investitori în tabelul de plafoane. A avea o mulțime de investitori poate fi o distragere a atenției, iar distragerile contează ca un semn negru în ochii potențialilor noi investitori. În cazul în care tabelul de limită este atât de lung încât necesită pauze de pagină, este posibil să speriți investitorii noi.

Scenarii imposibile

Tabelele cu capace permit realizarea unor matematici fascinante asupra viitorului potențial al unei afaceri, iar investitorii sunt conștienți de acest lucru și sunt foarte capabili să facă acele matematici sau ei înșiși. În cazul în care tabelul de plafon nu se adaugă, noii investitori nu vor semna. Un exemplu în acest sens ar fi cifrele care nu corespund suficient pentru a sprijini rentabilitatea investiției necesare investitorilor actuali.

Individualitate

Suntem cu toții unici, dar asta nu ar trebui neapărat să se traducă într-un tabel cu limită. Dacă investitorii dvs. au toți proprii termeni personalizați, acesta introduce o mare complexitate în ecuație, ceea ce se traduce prin risc pentru noii dvs. investitori.

Tabelele cu cap și angajații dvs.

În ceea ce privește angajații dvs., mesele cu capac sunt o modalitate excelentă de a combina stimulentul și obiectivul. Prin utilizarea opțiunilor pe acțiuni ca stimulent pentru angajați și recruți potențiali, creați un interes personal în succesul afacerii dvs., care este împărtășit de mai mulți fondatori sau investitori îndepărtați.

Tabelul cu capac va arăta în mod clar câte opțiuni sunt disponibile sau autorizate la un moment dat. Precum și câte opțiuni au fost utilizate până în acel moment. Oferă angajaților dvs. informații valoroase despre locul în care se află compania și pentru ce ar putea să se străduiască. Ambiția este un puternic motivator; dacă un angajat crede în companie, probabil că vor fi interesați de opțiunile pe acțiuni.

Greșeli obișnuite la masă

Știind care sunt cele mai frecvente greșeli atunci când manipulați un tabel cu capac, puteți deduce o mare parte din ceea ce ar trebui să faceți, așa că să aruncăm o privire asupra unor greșeli obișnuite.

Eșecul de a calcula corect efectele unei runde de finanțare

Așa cum am menționat mai sus, poveștile pe care le poate spune tabelul cu șapci sunt vizibile pentru toți. Dacă nu reușiți să analizați corect impactul unei runde de finanțare, investitorii potențiali care nu au reușit să identifice această greșeală vor duce probabil banii în altă parte.

Acționari lipsă

Dacă ați „pierdut” vreun acționar, cifrele din tabelul cu plafoane îl vor dezvălui. Acest lucru tinde să se întâmple investitorilor singuri cu note convertibile. În mod similar, au existat cazuri în care investitorii care au înregistrat dobânzi, dar niciodată nu au investit efectiv, au ajuns în tabelul de plafoane accidental. Nici o greșeală nu este un semn bun pentru investitori.

Întâlniri incorecte

A fi puțin casual cu intrările la dată poate ajunge să coste acționarii atunci când vine vorba de plata impozitelor. Acest lucru nu numai că va nemulțumi acționarii existenți; va amâna viitorii investitori.

Utilizarea opțiunilor pe acțiuni ca stimulent pentru angajați este o modalitate excelentă de a-i stimula și de a asigura succesul companiei.

mohamed_hassan - PIxabay

Managementul tabelului cu capac

La început, o masă cu capace servește ca un instrument la îndemână pentru a ține evidența echității. Pe măsură ce lucrurile progresează, devine un instrument crucial pentru urmărirea acțiunilor de luare a deciziilor și, în general, pentru a vedea imaginea de ansamblu.

Toate aspectele unui tabel de plafoane trebuie să fie menținute corecte și actualizate pentru ca acest instrument incredibil de util să fie eficient, indiferent dacă este vorba despre datele de contact ale acționarilor, subdiviziunile de acțiuni sau datele transferurilor de acțiuni. Dacă oricare dintre aceste detalii este dezactivat, va fi dezactivată și capacitatea dvs. de a lua decizii în cunoștință de cauză cu privire la viitorul afacerii dvs.

Tratarea diluării

În sensul său pur, diluarea echivalează cu pierderea valorii acțiunilor pe măsură ce sunt puse la dispoziție mai multe acțiuni. De exemplu, dacă membrii fondatori ai unei companii dețin 100% din acțiuni, orice rundă de finanțare reușită va reduce acest număr. Este posibil ca fondatorii să aibă în continuare aceeași cantitate de acțiuni, dar procentul din numărul total de acțiuni va fi mai mic, deoarece poate exista doar 100% în total.

Cel mai bun mod de a face față diluției este să o gestionați de la început. Nu vă grăbiți în rundele de finanțare și gândiți-vă cu atenție la termenii pe care sunteți de acord. Doi termeni diferiți vă pot lăsa cu aceeași cantitate de acțiuni, dar cu o valoare considerabil mai mică.

Cu toate acestea, pentru majoritatea startup-urilor, diluarea este o realitate inevitabilă a succesului. Nu cădea în capcana presupunerii că este mai bun este mai bun și, în esență, să predai compania ta, deoarece banii te-au orbit.

Cum să păstrați controlul asupra companiei dvs.

Din păcate, este obișnuit ca fondatorii și directorii executivi să piardă controlul asupra companiei lor, deoarece finanțarea începe să intre. Deși diluarea poate fi inevitabilă pentru majoritatea întreprinderilor, există lucruri pe care le puteți face pentru a atenua daunele. Înțelegerea modului de a păstra controlul asupra companiei dvs. ar trebui considerată o abilitate esențială pentru orice antreprenor.

Bootstrap cât mai mult timp

Nu cădea în capcana organizării rundelor de finanțare doar pentru că ar face viața mai ușoară. Dacă puteți trece fără finanțare suplimentară, încercați să o faceți atât timp cât este realist posibil.

Luați în considerare fiecare ofertă cu atenție

Uneori, o afacere poate arăta prea bine pentru a fi aprobată, iar uneori chiar este. A nu acorda un potențial acord unui acord adecvat înainte de a semna linia punctată este o modalitate rapidă de a pierde controlul asupra companiei dumneavoastră. Asigurați-vă că faceți o scufundare profundă pe informațiile disponibile. Cum va arăta masa ta de pălării după aceea? Cum va afecta investițiile viitoare? Dacă nu ați luat în considerare în mod adecvat acordul în toate detaliile sale, nu ar trebui să îl acceptați.

Remedierea unui tabel cu capacitate problematică

Indiferent dacă investitorii inițiali au primit prea multe acțiuni sau majoritatea fondatorilor au părăsit compania - sau orice număr de motive care ar putea duce la o masă de plafon rupt - ar trebui depuse toate eforturile pentru a o remedia înainte de următoarea rundă de finanțare.

Prima - și cea mai evidentă - problemă pe care s-ar putea confrunta tabelul cu limitări este o informație incorectă, fie că este vorba de lipsa de actualizare sau chiar de greșeli la introducerea informațiilor. Rezolvarea acestui tip de problemă poate fi laborioasă, dar ar trebui considerată o prioritate ridicată înainte de viitoarele runde de finanțare.

Dacă nu este deja, faceți-vă masă cu capac ușor accesibilă tuturor celor care au nevoie de ea. În era actuală a serviciului cloud, există o multitudine de modalități prin care acest lucru se întâmplă, iar împărțirea sarcinii poate face ca repararea tabelului cu capac să fie mult mai puțin dureroasă.

Într-o notă asemănătoare, dacă lucrați dintr-o foaie de calcul standard, luați în considerare trecerea la software dedicat. Acest lucru vă va ajuta să vă mențineți cu mai multă precizie tabelul de limită actualizat și corect, fără a menționa reducerea volumului de muncă implicat în actualizarea acestuia.

De asemenea, puteți atenua problema diluării în viitoarele runde de finanțare cu opțiuni de investire. În acest caz, un investitor primește o participație semnificativă în companie, dar este obligat să își reducă indicatorii cheie de performanță specifici.

© 2020 John Bullock