Merită să investești în obligațiuni corporative? argumente pro şi contra

Domeniu public, prin Wikimedia Commons

Bazele obligațiunilor corporative

Obligațiunile corporative sunt o investiție în datoria unei companii. Uneori sunt cunoscute și sub numele de stoc de împrumut. Compania vinde obligațiuni investitorilor. Compania plătește apoi dobânzi în mod regulat și returnează capitalul inițial la sfârșitul termenului.

De exemplu, dacă compania X a emis o obligațiune de zece ani pentru 100 dolari pe zi plătind dobânzi de 3% la sfârșitul fiecărui an, atunci dacă ați cumpărat acea obligațiune, ați primi 3 dolari pe an în dobânzi și apoi 100 $ înapoi (și o sumă plăcută de 3 dolari plata dobânzii) la sfârșitul celor zece ani.

Plățile dobânzilor sunt uneori numite cupoane. În realitate, multe obligațiuni își plătesc cupoanele de două ori pe an. Randamentul efectiv al obligațiunii, pe baza prețului, se numește randament.

Puncte bune ale obligațiunilor corporative

Lucrurile bune despre obligațiunile corporative sunt:

• Venituri previzibile: știți ce va plăti obligațiunea (atâta timp cât compania nu va pierde) presupunând că nu este nevoie să vindeți obligațiunea înainte de sfârșitul termenului.

• Puncte negative potențiale ale obligațiunilor corporative

  Unele dintre dezavantaje sunt:

  1. În cazul în care compania se prăbușește, este posibil să nu vă primiți în totalitate (sau chiar vreunul) banii înapoi.
  2. Dacă inflația este ridicată, s-ar putea reduce puterea de cheltuieli a banilor dvs., așa că, odată ce îi recuperați, nu merge atât de departe. Aceasta este mai mult o problemă pentru obligațiuni, deoarece:
  3. Există mai puține posibilități pentru un câștig de capital mare pe obligațiune, așa cum există și cu acțiunile. Dacă inflația este ridicată, prețurile acțiunilor cresc adesea cu prețurile generale.
  4. În medie, randamentul pe care îl obțineți pe o obligațiune este mai mic decât pentru o acțiune din aceeași companie, deoarece o obligațiune este mai puțin riscantă (vă recuperați banii înainte ca acționarii să o facă). (Este un fapt de bază al investiției că riscurile mai mici vin cu randamente mai mici).
  5. Dacă trebuie să vindeți obligațiunea înainte de sfârșitul termenului, este posibil să nu vă recuperați banii, deoarece prețurile pot crește și coborî în timp.

  Merită să aflați mai multe despre principiile investiției. De exemplu:

  Veniturile și câștigurile de capital sunt cele două modalități de a obține o rentabilitate a investiției. Pentru obligațiuni, plățile regulate ale dobânzilor (sau „cuponului”) sunt venituri. Dar dacă obligațiunea schimbă prețul și îl vindeți pentru mai mult decât l-ați cumpărat pentru că este un câștig de capital.

  Aflați mai multe despre diferența dintre veniturile din investiții și câștigurile de capital din acest articol.

  

  Imagini de arhivă pe internet (fără drepturi de autor)

  Obligațiuni, pentru investitorii cu amănuntul?

  Obligațiunile corporative primesc ratinguri de către agențiile de rating. Cu cât ratingul este mai mare, cu atât este mai puțin probabil ca compania să nu vă plătească banii înapoi. Obligațiunile cu ratinguri mici se numesc obligațiuni nedorite. Aceștia plătesc rate de dobândă ridicate, dar există șanse mari să nu vă restituie banii.

  Pentru majoritatea investitorilor cu amănuntul nu veți investi direct în obligațiuni corporative, deoarece acestea nu vin în cantități suficient de mici. În schimb, investiți într-un fond de obligațiuni condus de un manager profesionist. Ei vor urmări adesea un anumit indice de obligațiuni publicate. Sau se pot specializa într-o anumită zonă - de exemplu în obligațiuni japoneze sau în obligațiuni nedorite din Argentina.

  O altă opțiune pentru venituri regulate

  Acțiunile preferențiale (cunoscute și sub numele de acțiuni preferențiale sau „prefs”) sunt acțiuni care plătesc un dividend stabilit și sunt mai sigure decât acțiunile ordinare. Nu sunt foarte cunoscuți, dar pot reprezenta o alternativă mai mare cu randament (și risc mai mare) la obligațiunile corporative.

  

  Peter van Lancker (prin Flickr)

  In cele din urma

  Ar trebui să vă gândiți întotdeauna cu atenție la investițiile dvs. Nimic din această pagină nu este un sfat financiar. Poate doriți să primiți sfaturi de la un profesionist înainte de a investi. Investiția are întotdeauna riscuri, inclusiv riscul de a pierde alte oportunități de investiții.

  Acestea fiind spuse că obligațiunile pot fi o parte utilă a portofoliului dvs. de investiții. Acestea sunt adesea văzute ca fiind mai puțin interesante decât investițiile în acțiuni, dar în circumstanțele potrivite, obligațiunile corporative vă pot oferi un venit constant de-a lungul anilor.

  © 2012 Cruncher