Fonduri mutuale: alocarea activelor, planificarea pensionării, alegerea unui broker și lectură ulterioară

Aloha!

Vă mulțumim că ați verificat a patra (și ultima) tranșă a acestui tutorial! Anterior, în Investițiile în fonduri mutuale pentru începători, am definit și clasificat fondurile mutuale în engleză simplă, rămânând departe de acel derivat din greaca veche pe care persoanele din interiorul Wall Street par să discute atât de des. Apoi, în diferite varietăți de fonduri mutuale, am discutat tipurile comune de fonduri disponibile investitorilor personali. În cele din urmă, în Selectarea celor mai bune fonduri mutuale, am învățat câteva criterii ușor de măsurat pentru a evalua dacă un fond mutual valorează capitalul dvs. de investiții câștigat din greu. De asemenea, am făcut aluzie la o listă cu cele mai bune fonduri mutuale din țară, pentru a fi utilizate ca o comparație de referință pentru orice alt fond din cadrul Sun.

În acest articol

Interes compus explicat
Formula de alocare a activelor. O formulă simplă de alocare a activelor fondului mutual, bazată pe vârsta și toleranța la risc.
Investiții pentru pensionare. Reducerea conturilor individuale de pensionare (IRA) și beneficiile investițiilor în aceste cochete fără taxe.
Alegerea unui fond mutual și / sau a unui broker. O listă cu unele dintre cele mai respectate companii de fonduri mutuale, precum și unele fonduri mutuale superbe care merită verificate.
Resurse. Link-uri către resurse educaționale pentru investiții și buletine informative financiare populare.

Interes compus

Gata, setată… încă nu!

Înainte de a ne arunca cu capul în alocarea activelor, să luăm un moment pentru a examina dobânda compusă:

Dobânda compusă apare atunci când dobânda câștigată este combinată cu investiția principalului, astfel încât noul total înlocuiește principalul inițial și ulterior începe să câștige dobândă. De exemplu, dacă un capital de 10.000 $ este investit într-un titlu care produce zece la sută din dobânzi compuse pe an, atunci noul principal devine: 10.000 $ + 1.000 $ = 11.000 $. (Acum, 11.000 de dolari - adică „noul” principal) va câștiga o dobândă de zece procente pe parcursul celui de-al doilea an, iar la sfârșitul acelui an dobânda câștigată va fi combinată cu 11.000 de dolari pentru a crea încă un nou nou capital, care va câștigați dobândă de zece la sută în cursul celui de-al treilea an și etc etc.)

Formula utilizată pentru calcularea dobânzii compuse din Tabelul 1 este:

A = P ^nt, unde: A = Răspunsul; P = Principal; r = rata dobânzii; n = ori compusă pe an; și t = numărul de ani.

… Phew!

Alocarea activelor

Formula de alocare a activelor fondului mutual (în funcție de vârstă și toleranță la risc)

E timpul să tăiați plăcinta - a portofoliului de investiții!

(Creditele foto sunt situate în partea de jos a acestei pagini.)

Bine, deci acum știți în ce tipuri de fonduri ați dori să investiți, dar trebuie să decideți cât să investiți în fiecare tip! Această decizie se va baza pe factori, inclusiv obiectivele dvs. financiare și calendarul pe care îl aveți în minte pentru a le îndeplini, precum și toleranța generală la risc. Cu un risc mai mare vine potențialul de a obține recompense mai mari - așa cum se spune zicala - dar, deoarece fiecare prospect de fonduri mutuale trebuie să vă spună: Performanța anterioară nu este o garanție pentru rezultatele viitoare. De exemplu, chiar dacă piața bursieră a înregistrat în medie o rată de rentabilitate de aproximativ zece la sută pe an, ¹nu există nicio garanție că va continua să facă acest lucru… La urma urmei, un meteor ar putea să treacă prin atmosfera terestră și să se izbească de bursa din New York înainte ca Bruce Willis și Ben Affleck să poată formula un răspuns adecvat! (Cu toate acestea, dacă se întâmplă acest lucru, portofoliul dvs. de fonduri mutuale va fi probabil cea mai mică dintre problemele dvs.)

Așa cum este menționat în diferite varietăți de fonduri mutuale , o modalitate de a vă proteja de fluctuațiile pieței sălbatice este diversificarea adecvată a portofoliului de acțiuni. În plus, o altă metodă de diversificare utilizată de investitori este de a împărți dolarii de investiții pe sectoare de piață invers legate. În acest fel, în cazul în care un sector ar trebui să ia în considerare valoarea, pierderile vor fi compensate de altul în creștere. Piețele de acțiuni și obligațiuni au tendința de a se mișca într-o astfel de manieră și, ca rezultat, mulți investitori și-au compensat deținerile de acțiuni cu dețineri de obligațiuni, și invers, în încercarea de a-și acoperi pariurile.

Acțiunile sunt considerate a fi mai riscante decât majoritatea obligațiunilor - și, de asemenea, pentru fondurile mutuale corespunzătoare acestor sectoare de piață - dar potențialul de rentabilitate a investițiilor pe acțiuni este mult mai mare decât ceea ce se poate aștepta de obicei din obligațiuni. Prin urmare, trebuie luate în considerare toleranța unei persoane față de risc, obiectivele financiare și perioada de timp așteptată pentru investiție înainte de a lua decizii cu privire la modul de separare a plăcii de investiții. De exemplu, cu cât o persoană intenționează să dețină acțiuni mai mult, cu atât aceste acțiuni trebuie să reziste mai mult pe piețe și să profite de piețele în creștere, obținând astfel un randament decent. Deci, dacă o persoană intenționează să rămână pe piață, să zicem, zece ani sau mai mult, ar dori să investească mai mult în acțiuni decât obligațiuni. Dimpotrivă, dacă cineva va avea nevoie de investiții în mai puțin de cinci ani,atunci are sens să investim mai mult în obligațiuni, să ne protejăm împotriva fluctuațiilor de piață nefavorabile.

Tabelul 4

Formula pentru (Planificarea pensionării) Alocarea activelor



Toleranță la risc	% din deținerile de obligațiuni	% din acțiuni
Conservator	Egal cu vârsta ta	100 - Vârsta ta
Undeva la mijloc	Egal cu vârsta ta - 10	110 - Vârsta ta
Agresiv	Egal cu vârsta ta - 20	120 - Vârsta ta

Investiții pentru pensionare

Edwin Booth, așa cum este citat în timpul unei producții a celor mai puțin cunoscute - deși, probabil, la fel de importante - capodopera shakespeariană: Hamlet… pe Wall Street!

Având în vedere încrederea eșuată în guvernul nostru (SUA), incertitudinea cu privire la viitorul securității sociale și creșterea record a costului vieții, este logic să începem să ne lăsăm puțin pentru pensionare mai devreme decât mai târziu. Investirea banilor pe care i-ați economisit în anii amurgului (la un nivel de risc cu care vă simțiți confortabil, după cum sa discutat mai sus) este o modalitate excelentă de a vă lăsa să crească banii, astfel încât să vă puteți îndeplini obiectivele financiare. La urma urmei, vrei să poți petrece cât de mult îți place să faci pui de somn în hamacul din curtea din spate, mai degrabă decât să-i saluti pe oamenii de la Wal-Mart.

Mulți oameni au concepții greșite despre ceea ce sunt exact vehiculele de pensionare precum IRA și planurile 401 (k), așa că voi încerca să o clarific aici cât mai concis posibil:

Conturile de pensionare (cum ar fi IRA-urile și 401 (k) s) nu sunt titluri de investiții! Mai degrabă, acestea sunt cochilii care protejează valorile mobiliare în care alegeți să investiți (cum ar fi fondurile mutuale discutate în acest articol) de impozitare. Practic, toate sumele pe care le investiți - în orice titluri pe care le alegeți - care sunt clasificate ca fiind sub acoperirea portofoliului dvs. de pensii vor crește neimpozitate până când veți decide să încasați.

Tabelul 5

Listare (alfabetică) a unor companii de fonduri mutuale respectate



Companie	Site-ul web
American Century	www.americancentury.com
Fonduri artizanale	www.artisanfunds.com
Cohen și Steers Realty	www.cohenandsteers.com
Dodge & Cox	www.dodgeandcox.com
Fonduri de fidelitate	www.fidelity.com
Fonduri portuare	www.harborfunds.com
Fonduri selectate de masterat	www.mastersselect.com
Neuberger și Berman Funds	www.nbfunds.com
TIAA-CREF	www.tiaa-cref.com
T. Rowe Fonduri de preț	www.troweprice.com
Fondurile Tweedy Browne	www.tweedybrowne.com
Fonduri USAA	www.usaa.com
Grupul Vanguard	www.vanguard.com

Cu toate acestea, problema este că, dacă încercați să retrageți bani câștigați din investiții care au fost desemnate în acest mod înainte de a ajunge la o anumită vârstă (de pensionare), atunci sunteți pălmuiți cu taxe mari, în plus față de impozitele obișnuite pe care le aveți atunci se așteaptă să plătească. Există câteva excepții de la aceste reguli. De asemenea, diferite tipuri de planuri de pensionare gestionează impozitul în moduri diferite. De exemplu: un Roth IRA este un shell pentru investițiile în care taxele sunt plătite în avans și apoi amânate în momentul retragerii. Acest lucru are sens pentru persoanele care intenționează să se afle într-o categorie de impozite mai mare în momentul pensionării.

Dacă angajatorul dvs. oferă un plan 401 (k) în care un anumit procent din contribuțiile dvs. este egalat, atunci luați-l în calcul! Puteți avea și alte planuri de pensionare separate, pentru a vă completa portofoliul. Chiar mai bine, dacă schimbați locurile de muncă, puteți trece peste 401 (k) existent la 401 (k) oferit de noul dvs. angajator!

Sincer, dacă îți place să îți păstrezi mai mulți bani - și nu îți place să plătești impozite - atunci nu există multe argumente de făcut pentru a nu profita de conturile de pensionare protejate de impozite! În plus față de planurile 401 (k) oferite de mulți angajatori, puteți cere oricărui furnizor de fonduri mutuale și / sau brokeraj cu care decideți să mergeți pentru a desemna (cel puțin unul dintre) conturile dvs. cu aceștia ca un cont IRA. (Furnizorii de fonduri mutuale și brokerajele sunt discutate în secțiunea următoare.)

Alegerea unui fond mutual sau a unei firme de brokeraj

investițiile dvs. pe termen lung, pentru a menține costurile de tranzacționare și a maximiza profiturile. Nu cumpărați acțiuni la fonduri mutuale pe acțiuni pe care intenționați să le dețineți pentru mai puțin de cinci ani, cel puțin. De preferință, ar trebui să vă mențineți pozițiile timp de zece ani sau mai mult.

Fii disciplinat și nu te panica în timpul crizei pieței. Dacă este ceva, luați în considerare achiziționarea mai multor acțiuni atunci când unul sau mai multe prețuri ale acțiunilor fondului dvs. comun scad pe o piață în jos!

Acest articol a fost scris cu un public în minte, care are puțin sau deloc interes să învețe mai mult decât este absolut necesar despre fondurile mutuale pentru a începe să investească în ele. Dacă acest lucru este încă valabil pentru dvs., vă recomand să renunțați la un intermediar și să cumpărați fondurile mutuale direct de la compania mamă. Listez informațiile de contact pentru cele mai respectate companii din Tabelul 5 de mai sus.

Tabelul 6

Listare (alfabetică) a unor brokeraje online populare


Charles Schwab	www.schwab.com
E * Comerț	www.etrade.com
Fidelitate	www.fidelity.com
Brokeri Interactivi	www.interactivebrokers.com
Muriel Siebert	www.siebertnet.com
Scottrade	www.scottrade.com
TD Ameritrade	www.tdameritrade.com
TradeKing	www.tradeking.com
T. Rowe Price	troweprice.com
Avangardă	www.vanguard.com

O listă a fondurilor mutuale de top din țară (pe categorii)

În această secțiune, voi lista câteva dintre cele mai respectate fonduri mutuale din țară pe categorii, astfel încât să aveți o bază de comparație pentru orice fonduri care vă pot interesa. În cadrul categoriilor respective, furnizorii de fonduri sunt separați cu punct și virgulă., iar fondurile diferite oferite de aceiași furnizori sunt separate prin virgule.

Fonduri bursiere americane : venituri din America Century , creștere; Dodge & Cox Stock; Acțiuni disciplinate de fidelitate , venituri din capitaluri proprii și acțiuni la preț redus de fidelitate; Acțiuni selectate de masterat , companii mai mici și valoare; Neuberger și Berman Focus; Creșterea spectrului de prețuri T. Rowe (are unele participații străine); Indicele pieței bursiere totale Vanguard , Primecap, indicele S&P 500, aprecierea capitalului gestionat de impozite și capitalizare mică administrată de impozite

Fonduri internaționale de acțiuni: Artisan International; Fidelity Diversified International; Harbour International; Acțiuni internaționale selectate de masterat ; Oakmark International and Global (are câteva participații americane); Titluri de capital internaționale TIAA-CREF ; Tweedy Browne Global Value (deține participații în SUA); Vanguard International Growth, Tax-Managed International, Total International Stock Index

Fonduri de obligațiuni:

1) pe termen scurt: portofoliu Vanguard pe termen scurt, grad de investiție, pe termen scurt, scutit de impozit și pe termen limitat, scutit de impozit;

2) pe termen mediu: venituri Dodge and Cox , Harbor Bond, USAA GNMA, Vanguard GNMA, High-Yield Corporate și Total Bond Market Index; 3) Pe termen lung: Fondul de obligațiuni Vanguard pe termen lung

Fonduri hibride: Dodge și Cox echilibrate; Fidelity Asset Manager, Freedom Funds și Fidelity Puritan; Alocare gestionată TIAA-CREF ; T. Rowe Preț echilibrat; Vanguard LifeStrategy Funds, Wellesley Income și Wellington.

Fonduri de piață monetară: Vanguard's Prime Money Market; Rezervele Fidelity Cash și piața monetară spartană (randamente mai mari după 20.000 $); Rezervele în numerar ale Summitului Prețului T. Rowe (randamente mai mari după 25.000 USD)

Nu uitați să vă diversificați portofoliul de fonduri mutuale prin investiții într-o varietate de sectoare, pentru a vă proteja de fluctuațiile pieței. Așa cum spune mama mereu: „Nu pune toate ouăle într-un coș!”

De exemplu, piețele de acțiuni și obligațiuni tind să se deplaseze în direcții opuse. Hedge-ți pariurile compensând deținerile între aceste două sectoare antagoniste.

Resurse

Site-uri de educație pentru investitori și buletine informative financiare

Păi prieteni, ajungem la sfârșit. Înapoi în partea 1 a acestei serii, am susținut că acest ghid va fi ghișeul dvs. unic pentru un curs complet accidental în fonduri mutuale. Sper că am îndeplinit această promisiune pentru tine! Cu toate acestea, dacă doriți să vă duceți educația la investiții la nivelul următor, atunci nu ezitați să consultați linkurile furnizate mai jos.

Al lui Barron. Fondat în 1921, Barron's este un ziar financiar american săptămânal. Fiecare ediție oferă o analiză a activității de piață a săptămânii anterioare, precum și rapoarte predictive și comentarii despre săptămâna viitoare.
Studiul situației speciale Forbes. Ați auzit, fără îndoială, despre lista „celor mai bogați americani” a lui Forbes, dar știați că Sondajul de situație specială al companiei există încă din 1954? Această publicație este unul dintre cele mai vechi buletine informative de investiții publicate continuu de pe piață. Abonații primesc lunar un raport de cercetare de 10 pagini care recomandă doar un stoc subevaluat despre care Forbes crede că va crește în termen de unu-doi ani, pe baza unei analize fundamentale amănunțite.
„Actorul american Edwin Booth în rolul Hamlet-ului lui William Shakespeare”. Sursa: Fotografie originală de J. Gurney & amp; Son, NY, Domeniul Public (adică, Această fotografie a fost făcută în SUA înainte de 1923: aflați mai multe. ), Prin Wikimedia Commons. Aproximativ 1870. Fotografie derivată de ENB Fotografie originală disponibilă de pe:
"Semn care indică intersecția 1-22 Wall St. și Broadway, cu un cer albastru strălucitor în fundal." Sursa: Benoît Prieur, CC-BY-SA-3.0, prin Wikimedia Commons. 5 martie 2011 Disponibil de pe: