Tranzacționare nedirecțională a acțiunilor pentru o mai bună probabilitate de profit

După 40 de ani de tranzacționare, am aflat că o mulțime de trucuri inutile profesioniști ne învață că nu funcționează cu adevărat.

Alegerile profesionistului nu sunt mai bune decât cea a celorlalți dintre noi. Indiferent ce se întâmplă, ce arată graficele, ce se întâmplă în lume sau ce tranzacționează acțiuni ieri, are întotdeauna doar 50% șanse să urce sau să coboare de unde este.

Dar șansele dvs. de succes pot fi îmbunătățite folosind metoda pe care o explic în acest articol.

Am găsit o modalitate mai bună decât încercarea de a prezice piața este de a-mi face toate meseriile „neutre” prin aplicarea unei metode matematice care pune cotele în favoarea ta. Tranzacționarea direcțională are doar 50% șanse de succes.

Deci, ce este tranzacționarea neutră? Cum o faci? Am să-l explic.

Vindeți „Premium” pentru a îmbunătăți succesul

În loc să cumpere sau să vândă acțiuni, metoda care îți pune șansele în favoarea ta este să vinzi „premium”. Aceasta este valoarea pe care oamenii o acordă fricii și lăcomiei.

Când alți oameni cred că se va întâmpla ceva care va afecta prețul acțiunilor sau al mărfurilor, ei acordă o primă mai mare. Sunt dispuși să plătească această primă în speranța că au dreptate.

Amintiți-vă că orice mișcare a prețului unei acțiuni are întotdeauna o șansă de 50/50 de a merge în sus sau în jos. Cumpărătorii de acțiuni nu pot avea dreptate mai mult de 50% din timp.

Aici intrați. Vindeți în acea frică sau lăcomie. Cumpărătorul este dispus să plătească o primă pentru a se răsfăța cu frica sau lăcomia lor. Amenda. Vinde-le-le. Voi explica cum într-o clipă. Este important să stabilesc scena, astfel încât să înțelegeți odată ce voi intra în metodă.

Să începem cu o explicație rapidă a opțiunilor, deoarece asta veți folosi pentru a vinde „premium”. Apoi voi descrie opțiunile de vânzare scurte, care este, de asemenea, cheia vânzării „premium”.

O explicație rapidă a opțiunilor

Există două tipuri de opțiuni: un PUT și un CALL. Oamenii care cumpără o opțiune PUT pe o acțiune speră că va scădea. Această opțiune oferă cumpărătorului dreptul de a vinde acțiunile la prețul convenit (numit prețul de exercitare). Amintiți-vă, nu sunteți cumpărătorul.

Oamenii care cumpără opțiuni CALL speră ca acțiunile subiacente să crească. Această opțiune oferă cumpărătorului dreptul de a cumpăra acțiunile la prețul de vânzare convenit. Încă o dată, nu sunteți cumpărătorul.

Deoarece sunteți vânzătorul, ați primit acea plată (sau primă) pentru opțiuni. În cazul în care vă întrebați, cumpărați și vindeți opțiuni la fel cum cumpărați și vindeți acțiuni.

Când vindeți o opțiune, încheiați un contract care vă obligă să lăsați cumpărătorul să vă pună stocul sau să solicite stocul de la dvs. în cazul în care prețul acțiunilor a depășit prețul de grevă convenit. De aceea se numesc PUT-uri și CALL-uri.

Opțiunile sunt contracte de cumpărare sau vânzare a unei acțiuni la un anumit preț de exercițiu și pentru o perioadă limitată. După acel timp, ei expiră.

În acest moment, ați putea spune că acest lucru devine prea complicat. Sună întotdeauna complicat la început - până când cunoașteți și înțelegeți terminologia. Ați ajuns până aici, loviți-vă pe spate și stați acolo. Va deveni interesant.

Opțiuni de vânzare pe scurt pentru a câștiga la eroziune

Bine, aici puteți spune: „Uitați-l! Tipul ăsta mă duce pe o cale eșuată. Opțiunile sunt periculoase! ”

Ai dreptate. Majoritatea oamenilor pierd atunci când cumpără opțiuni, deoarece prima pentru opțiuni tinde să se erodeze pe măsură ce se apropie de expirare. Cu toate acestea, nu vorbesc despre opțiuni de cumpărare. Vorbesc despre vânzarea „premium”. Faceți asta vânzând opțiuni, nu cumpărând opțiuni. Când vindeți primul, vindeți scurt.

Deoarece opțiunile tind să-și piardă valoarea, prima pe care ați vândut-o se erodează și păstrați diferența. Aici intervine profitul. Puteți cumpăra din nou poziția dvs. de opțiune scurtă la un preț mai mic sau lăsați-l să expire și să păstrați întreaga primă primită. Dacă acțiunile subiacente nu depășesc niciodată prețul de lovire al opțiunii, opțiunea devine inutilă. Amintiți-vă, asta doriți.

Iată o analogie:

Imaginați-vă că vindeți asigurări. Vindeți pe cineva asigurare pentru accident auto cu un termen de șase luni. Vă plătesc o primă pentru asta și, pe măsură ce trec șase luni, valoarea contractului de asigurare scade.

Până la sfârșitul celor șase luni, iar șoferul nu a avut niciodată un accident, prima a scăzut la zero. Asigurarea nu are valoare. Șoferul nu se poate întoarce la tine și îți spune: „Nu am avut niciodată un accident, așa că îmi doresc să primesc prima.”

În cazul vânzării premium pe acțiuni, o faceți prin vânzarea opțiunilor.

Tranzacționare neutră prin vânzarea Premium pe ambele părți

Bine, deci acum cunoașteți condiția prealabilă pentru a înțelege cum să rămâneți neutru cu strategia dvs. de tranzacționare. Aici intervine poziția nedirecțională.

Puteți vinde premium pe ambele părți în același timp - peste prețul acțiunilor și sub acesta. Faceți acest lucru vândând opțiuni PUT și CALL în același timp. Se numește vânzare scurtă.

Ori de câte ori vindeți o acțiune, o opțiune sau o marfă pe care nu o dețineți, este considerată vânzarea scurtă. Cu o vânzare scurtă, sunteți obligat să o cumpărați în viitor.

În cazul opțiunilor, este posibil să nu fie necesar să le cumpărați întotdeauna - dacă expiră fără valoare.

Indiferent dacă stocul crește sau coboară, prima pe o parte sau pe cealaltă se va eroda la zero. Dacă stocul rămâne între cele două extreme pe care ați vândut opțiuni, atunci ambele părți se erodează la zero.

Chiar dacă prețul acțiunilor depășește o parte sau cealaltă, eroziunea poate funcționa în favoarea ta, atâta timp cât nu este o mișcare extremă. Nu lăsa asta să te sperie. Există o modalitate de a gestiona acest lucru, așa cum voi explica:

Dacă vindeți premia suficient de mult peste și sub prețul acțiunilor, reduceți șansele de a pierde din partea testată (partea care merge împotriva voastră) și asta înseamnă că puteți câștiga bani de ambele părți.

La asta mă refer prin a face un comerț neutru. Nu va conta dacă stocul crește sau coboară.

Următoarea imagine prezintă o curbă în formă de clopot care reprezintă acest tip de tranzacționare pe o acțiune tranzacționată la 12,50 USD. Dacă vindeți premium cu o opțiune PUT la 11,75 USD și o opțiune CALL la 13,25 USD cu un termen de 40 de zile până la expirare, probabilitatea de a face profit (POP) este de 68%. Din punct de vedere tehnic, aceasta este considerată o abatere standard peste și sub prețul de vânzare, dar acesta este doar un termen matematic, nu lăsați-l să vă sperie.

Vânzare Premium cu un sufocator

Metoda de tranzacționare a opțiunilor pe care am folosit-o în exemplu se numește „Strangle”. Aceasta implică vânzarea unui CALL peste prețul de grevă al acțiunilor și vânzarea unui PUT sub prețul de grevă.

Lucrul frumos despre vânzarea scurtă a opțiunilor este că, chiar și atunci când greșiți puțin, prima se poate eroda, deoarece opțiunea tinde să-și piardă valoarea pe măsură ce se apropie de expirare.

Comercianții cu opțiuni profesionale apreciază acest lucru. Nu poți greși vreodată cu acțiunile și totuși câștigi bani.

Nu spun că nu poți pierde cu această metodă, dar cu cât faci mai multe lovituri, cu atât sunt mai puține șanse ca acțiunea să se deplaseze atât de departe în timpul pe care îl dai. De obicei vând opțiuni cu o perioadă de expirare de 40 până la 50 de zile.

Curba clopotului care prezintă domeniile de succes pentru o tranzacție neutră

Captură de ecran de pe platforma de tranzacționare Tastyworks

Luați profituri mici mai des

Puteți crește șansele de a obține profit câștigând un câștig mai mic. Dacă extindeți acea gamă mai mult, la două abateri standard (care sunt 11 USD și 14 USD în acest exemplu), puteți vedea în acea curbă a clopotului că profitul pe ambele părți este mai mic, dar totuși pozitiv. Cu toate acestea, probabilitatea de profit (POP) este acum de 95%.

Aceste linii punctate verticale interioare reprezintă o abatere standard și arată unde POP este de 68%. Liniile punctate exterioare indică intervalul a două abateri standard. Aceasta vă oferă o rată de succes de 95%.

Cu cât alegeți mai mult pentru POP, cu atât faceți mai puțin profit. Asta pentru că suma profitului este invers proporțională cu probabilitatea de succes.

Totul este matematic, dar nu trebuie să calculați singur aceste lucruri dacă utilizați o platformă care face treaba pentru dvs. Folosesc Tastyworks. Este o nouă platformă de la inițiatorii Think-or-Swim.

Când plasați o tranzacție, decideți cât de departe doriți să mergeți. Este mai puțin riscant când nu ești lacom. Ține minte asta. Mi-au trebuit ani să aflu asta și mă ajută enorm. Cui îi pasă dacă câștigi mai puțini bani atâta timp cât poți repeta tranzacțiile de succes 95% din timp? Dreapta?

Definiți-vă riscul

În plus față de a decide asupra probabilității de profit, vă puteți defini riscul prin înființarea unei tranzacții în așa fel încât să limitați pierderea maximă în cazul în care lucrurile merg în mod îngrozitor.

Desigur, există întotdeauna un risc, dar folosirea opțiunilor în modul corect vă va permite să vă definiți riscul blocând cât puteți pierde în cel mai rău caz.

Vă puteți defini riscul cumpărând opțiuni mai ieftine (ca asigurare) mai departe. Acest tip de comerț cu opțiuni se numește „Condor de fier” atunci când îl faceți de ambele părți.

Diferența dintre prețul de vânzare al opțiunii pe care o vindeți și opțiunea pe care o cumpărați (numită spread) blochează pierderea maximă. Așa vă definiți riscul.

Tabelul următor prezintă strategia pentru ambele tipuri de comerț despre care am discutat aici. Mai sunt multe.



Tipul comerțului	Metodă	Risc
Sugruma	Vindeți PUT și CALL	Nelimitat
Fier Condor	Vindeți PUT și CALL și cumpărați PUT și CALL de protecție	Limitată prin răspândire

Gestionați-vă meseriile

Vă amintiți că am menționat că opțiunile scurte ar putea ajunge la zero și nu trebuie să le cumpărați niciodată. Acestea expiră și tu păstrezi întreaga primă. Cu toate acestea, nu recomand să așteptați să se întâmple asta.

Chiar dacă perioada de timp sugerată pentru fiecare dintre aceste tranzacții este de aproximativ o lună, lucrurile pot merge prost. Cea mai bună și dovedită metodă este de a cumpăra înapoi opțiunile la jumătate din prețul la care le-ați vândut. Asta înseamnă că închizi tranzacția atunci când ai un profit de 50%.

Există mai multe avantaje în a face acest lucru:

Vă eliberați capitalul pentru a-l utiliza cu o altă tranzacție.
Vă blocați profitul când îl aveți.
Evitați să pierdeți câștigul pe care îl aveți în cazul în care piața se întoarce asupra dvs.

Un alt motiv pentru închiderea unei tranzacții devreme (cu o creștere de 50%) este că riscul dvs. rămâne același în a doua jumătate a călătoriei, dar puteți obține doar încă 50%. De aceea, este mai bine să vă eliberați capitalul care era în pericol și să îl utilizați pentru o altă tranzacție.

rezumat

Permiteți-mi să vă reamintesc că, atunci când cumpărați o acțiune, riscați 100% din capitalul dvs. pe toată durata deținerii acțiunii respective. În plus, în orice moment al acțiunii, acțiunile au doar 50% șanse să meargă într-o singură direcție - sperăm în sus.

Când vindeți prima de opțiune peste și sub prețul de achiziție al unei acțiuni, vă creșteți probabilitatea de profit și puteți chiar defini cât de mult vă asumați riscul.

Consider că merită să cunosc și să înțeleg aceste metode. Întrucât ați parcurs acest articol până la capăt, aveți evident ceea ce este necesar. Cunoștințele vor veni pe măsură ce continuați să studiați aceste metode. Există o mulțime de resurse disponibile pentru a afla acest lucru.

Acum știți câteva trucuri pentru a face tranzacții nedirecționale pentru o probabilitate mai bună de profit.