Plăți: ecosistemul financiar crescând în umbra băncilor

Creșterea secretă a plăților fără numerar

Plățile, în special plățile fără numerar, au urmărit băncile existente ca o umbră. Înaintea acestui val de Fintech, băncile nu puteau concepe noțiunea că plățile fără numerar ar avea loc fără ele.

Desigur, plățile în sine au existat cu mult înainte de instituirea operațiunilor bancare - cu numerar sau depozitul de valoare anterior (de exemplu, aur). Dar când banca a început să folosească hârtia pentru a înlocui aurul, apoi octeții digitali pentru a înlocui hârtia, s-a presupus că procesul de plată face parte din afacerea bancară.

Ei bine, vremurile s-au schimbat.

Acum există un ecosistem înfloritor care crește în umbra băncilor. Nu, nu este vorba despre „shadow banking”, ci, în schimb, de un ecosistem cu totul nou de procesare a plăților fără numerar și crește sub umbra lungă a băncilor.

Este la fel ca atunci când te miști, umbra ta se mișcă odată cu tine. Deci, atunci când începeți să mergeți pe stradă, umbra dvs. vă va urma pașii. Acum, când te îndepărtezi, umbra ta rămâne acolo. Și, destul de înspăimântător, se pare că umbra ta începe să se miște independent de mișcările tale.

Cam atât a crescut industria plăților, față de bănci.

Cum a afectat acest lucru industria bancară? Ei bine, hai să explorăm…

PIZW

Băncile au rezistat atacului de reglementare

Dacă nu sunteți conștienți, industria bancară este una dintre cele mai puternic reglementate industrii.

Cu toate acestea, industria plăților pare să fi scăzut ușor.

Acest lucru se datorează faptului că principalul obiectiv al autorităților de reglementare sunt băncile. În urma Marii Crize Financiare, autoritățile de reglementare au îngrămădit reglementările grele și rapide, iar băncile au trebuit să suporte această povară pentru cel mai mult timp.

Companiile de plăți, însă, au reușit să scape de acest control (deocamdată…).

În plus, o componentă cheie a reglementărilor la nivel mondial, reglementările anti-spălare a banilor (AML), au fost aruncate pe bănci. Cea mai mare parte a cerințelor KYC (Know Your Client), CDD (Customer Due Diligence) și AML trebuie să fie îndeplinite de către bănci, iar furnizorii de servicii de plată pot folosi doar băncile pentru a fi făcut KYC adecvat. La urma urmei, un mare obstacol de reglementare este eliminat dacă furnizorii de servicii de plată sunt îndreptățiți să se bazeze pe CDD efectuat de bănci și, prin urmare, nu trebuie să efectueze multe dintre aceleași verificări ale plăților pe care le procesează.

De asemenea, autoritățile de reglementare au grijă să nu stranguleze această industrie prin supra-reglementare. La urma urmei, dacă o nouă plată Fintech trebuia să respecte întreaga suită de reglementări (sau chiar doar un cadru AML robust), este probabil ca niciunul dintre ei să nu se ridice.

Astfel, autoritățile de reglementare sunt, de asemenea, conștiente de faptul că, din moment ce Fintech-urile nu prezintă încă un risc sistemic (spre deosebire de sectorul bancar), nu ar dori să înăbușe inovația prea devreme, ci să intervină doar atunci când riscurile cresc prea mari.

Plățile nu au început în mod izolat

Un alt motiv pentru care ecosistemul de plăți poate prospera în umbra băncilor este că există, de obicei, o altă afacere care îl susține.

De exemplu, plata Alipay și Wechat nu s-a născut doar pentru că cineva dorea să facă plăți. S-au născut pentru a completa alte afaceri de mare succes, și anume magazinul de comerț electronic Alibaba și super-aplicația Wechat.

Dintr-un context din Singapore, GrabPay nu a început doar să încerce să facă plăți. S-a născut pentru a susține afacerea GrabCar existentă și numai de acolo au crescut GrabPay.

Dar, desigur, există companii precum PayPal și Stripe. Dar nu uitați că PayPal a fost eliminat de pe eBay și Stripe sprijină multe companii mari de tehnologie (de exemplu, Uber) care nu au plăți încorporate în modelul lor.

Deci, astfel de companii cresc și pentru că oferă sprijin altor jucători de tehnologie din ecosistem, nu că și-au propus să fie doar o „companie de plăți” din nimic.

Ei bine, ce rol joacă banca în toate acestea?

De fapt, este încă una cheie - este sursa de fonduri, adică depozitele. Ecosistemul a reușit să crească la umbra băncilor, deoarece băncile furnizau infrastructura de depozite și se ocupau de reglementările privind depozitele (care este practic o licență bancară).

Astăzi, unele companii BigTech au crescut atât de puternic, încât nu mai au nevoie de o bancă pentru a deține depozitele (cred că Alibaba / Ant Financial), dar asta a fost după ani de prosperare în umbra băncilor.

Datorită acestei creșteri, umbra largă aruncată de bănci nu mai este suficientă pentru a le conține. Autoritățile de reglementare au început să ia notă, un act notabil fiind adoptat de MAS (Legea privind serviciile de plată).

Pentru a-l rotunji, nu pot uita să menționez Bitcoin

Rețineți doar formularea originală a cărții albe. Amintiți-vă că intenția inițială din spatele Bitcoin a fost un sistem de plată peer-to-peer!

Întregul punct al Bitcoin a fost creșterea unui ecosistem separat în care oamenii nu trebuiau să se bazeze pe bănci pentru a procesa plățile.

Desigur, Bitcoin, Ethereum și întregul sistem de criptocurrency și blockchain au crescut mult dincolo de cartea albă originală scrisă de Satoshi.

Acum, nu numai că companiile private se aruncă în fruntea Balanței, băncile centrale participă, de asemenea, la monedele digitale ale băncii centrale (despre care încă mai am rezervările mele, așa cum sunt prezentate în articolul meu anterior).

Dar, din nou, aceste mecanisme aderă la principiile fondatoare ale Bitcoin - pentru a crea un ecosistem în care puteți efectua plăți fără a fi nevoie să treceți prin bănci.

Cu Bitcoin, a cam ieșit din umbrele băncilor, deoarece le permite oamenilor să ocolească în întregime întregul sistem bancar și fiat și să se bazeze exclusiv pe puterea de calcul și încrederea în algoritm.

Acesta este motivul pentru care unii oameni critică faptul că nu are nicio valoare intrinsecă, dar sincer, nici un fiat nu are nicio valoare intrinsecă, în afară de credința în guvern (deoarece nu mai există standardul de aur). Desigur, guvernul însuși conferă legitimitate monedei, dar nu toate guvernele sunt egale și acesta este unul dintre motivele pentru care criptomonedele sunt mai ușor acceptate în zonele cu prezență guvernamentală slabă sau deloc.

Desigur, autoritățile de reglementare încearcă să aducă cripto-urile prin aplicarea reglementărilor la „punctele de intrare” (de exemplu, bursele) și ICO-urile, dar dacă nu reușesc să oprească internetul, exploatarea Bitcoin poate continua (dacă ar exista fără mineri ASIC, Bitcoin este cu adevărat o forță de neoprit).

Băncile iau act

Acum, când băncile se uită peste umeri, văd ecosistemul înfloritor crescând în umbra lor. Băncile au luat act. Dacă este prea târziu, doar timpul ne va spune.

Este un gând înfricoșător pentru bănci că acum, când încep să se miște, „umbra de plăți” pe care o aruncă nu se mai mișcă odată cu ele. Uneori, umbra chiar se mișcă în fața lor.

Este un moment interesant, dar înfricoșător - există atât de multe lucruri de învățat și de explorat.

Și, bineînțeles, băncile trebuie acum să-și urmărească spatele - nu doar de la alte bănci, ci din propria lor umbră.