Cuprins:
Cele mai bune fonduri mutuale sunt ușor de identificat dacă știți ce să căutați - seamănă foarte mult cu alergătorii principali într-un maraton! (Creditele foto sunt situate la sfârșitul acestui articol.)
Selectarea celor mai bune fonduri mutuale
Buna din nou! Bine ați venit la partea a treia a acestui tutorial.
În secțiunea I. Investițiile în fonduri mutuale pentru începători , am discutat despre structura fondurilor mutuale, modul lor de funcționare și de ce ar trebui să vă intereseze. În secțiunea II. Diferite varietăți de fonduri mutuale , am vorbit despre cele mai populare tipuri de fonduri mutuale disponibile investitorilor (de exemplu, fonduri de acțiuni, fonduri de obligațiuni, fonduri hibride și fonduri de pe piața monetară), am atins importanța selectării fondurilor mutuale de la companii de renume, și chiar am crezut filosofic despre diferențele dintre administratorii de fonduri și Henric al VIII-lea! Acum, în secțiunea III. Selectând cele mai bune fonduri mutuale , este timpul să învățăm cum să separăm cele mai bune de restul. Vom discuta câteva criterii solide și ușor de măsurat pentru a vă ajuta să evaluați dacă un fond merită sau nu timpul și banii dvs.
Mai exact, există câțiva factori importanți de luat în considerare la alegerea fondurilor mutuale. Aceste considerații includ performanța fondului de-a lungul timpului, nivelul real de experiență al administratorului fondului, reputația companiei-mamă a fondului și câteva componente ale - probabil - cel mai mare factor determinant: „costul” total al fondului. Aceasta nu înseamnă pur și simplu prețul acțiunilor, ci mai degrabă toate costurile asociate achiziționării și menținerii acțiunilor fondului mutu. Cele mai bune fonduri reduc la minimum aceste costuri asociate cât mai mult posibil și nu există nicio excepție de la această regulă - indiferent de ce brokerii conduși de comisioane și șefii vorbitori contractați de rețea pot spune contrariul! Listez câteva fonduri foarte respectate de către companie în secțiunea VII. care vă va oferi o idee despre ce trebuie să aveți în vedere în ceea ce privește reputația și performanța unui fond, dar ne vom concentra pe evaluarea costului total al unui fond în această secțiune.
Veți dori să examinați trei tipuri de costuri asociate achiziționării și întreținerii unui fond mutual, înainte de a decide dacă îl adăugați sau nu în portofoliul dvs. Acestea sunt raportul preț-profit (P / E) , încărcăturile de vânzări și cheltuielile totale de funcționare a fondului . Să discutăm fiecare în detaliu:
Raport P / E
Raportul preț-câștiguri (P / E) este ceea ce veți analiza pentru a stabili dacă un fond mutual are sau nu un preț acționar subevaluat, cu un preț egal sau este supraevaluat în raport cu piața. Pentru acțiuni individuale, este raportul dintre prețul pe acțiune al unui fond și câștigurile pe acțiune. Pentru fondurile mutuale, raportul P / E este, în general, media ponderată a tuturor rapoartelor P / E pentru valorile mobiliare în care este investit fondul.
Acum, nu vă faceți griji: nu trebuie să înțelegeți toate calculele care determină stabilirea raportului P / E al unui fond mutual pentru a utiliza această cifră! Multe site-uri web gratuite de urmărire a pieței online oferă informații detaliate, inclusiv rapoarte P / E, pentru majoritatea fondurilor mutuale. De exemplu, Google Finance și MSN Money sunt resurse excelente pentru cercetarea acestui tip de informații.
Amintiți-vă doar o regulă simplă: dacă raportul P / E al unui fond este mult mai mare de 15, atunci prețul acțiunii este supraevaluat în raport cu piața. Acest lucru se poate datora faptului că fondul investește în prezent în afaceri mai riscante, cu creștere ridicată, pentru a crește rapid profiturile. Nu este nimic în neregulă cu această strategie, în sine, dar compromisul este că profiturile în creștere rapidă se pot transforma rapid în pierderi dacă piața ia o
schimbare în rău. Mai mult, astfel de fonduri agresive tind să acumuleze costuri de tranzacționare mai mari, care pot duce și la profituri (