Ar trebui să vă investiți singuri economiile de pensionare sau să angajați un consilier de investiții?

Decizia de a vă gestiona banii poate fi o decizie agonizantă

Am început să investesc la 16 ani. Tatăl meu era director executiv într-o companie farmaceutică de vârf. Din când în când, îmi arăta simbolul acțiunii companiei sale în ziar. Întotdeauna am fost fascinat de cifre și statistici, așa că văzând toate acestea, rapoartele și cifrele în paginile zilnice ale Wall Street Journal mi-a început fascinația pentru piața de valori. Acest lucru a fost, de asemenea, în anii 1980, când America se ridica sub președinția lui Ronald Reagan și filme precum Wall Street și emisiuni precum LA Law au făcut-o mișto să fii un mogul de afaceri înfometat de bani.

Am cumpărat prima mea cotă de acțiuni în 1994 și am fost activ pe piața de valori de atunci. În 2018, după peste 20 de ani de cercetare, tranzacționare, analiză și tranzacționare pe cont propriu, am decis să-mi transfer banii către o firmă de consultanță financiară. Această decizie m-a cântărit emoțional. Pe de o parte, îmi plasam banii la o firmă de renume, cu resurse enorme, care să-mi poată oferi acces la informații perspicace. Pe de altă parte, am simțit că a da banii unui terț era cumva o recunoaștere a faptului că o activitate cu care m-am mândrit foarte mult timp de jumătate din viața mea era acum în afara ligii mele. Am decis să scriu acest articol pentru a-i ajuta pe toți acei oameni care se luptă să decidă exact cum să-și gestioneze fondul de pensionare.

Trei lucruri de comparat atunci când decideți între investiții independente și o firmă de consultanță financiară

Definesc investiția independentă ca fiind investiția fără ajutorul unui profesionist financiar. Investitorii independenți își fac propriile cercetări, iau propriile decizii și își fac propriile tranzacții. Mai jos discut trei factori de luat în considerare atunci când decid cum să vă gestionați banii.

1. Cost

Pentru investitorii independenți, costurile nu au fost niciodată mai mici. În ultimii ani, firmele de brokeraj s-au angajat într-un război al prețurilor, în efortul de a atrage clienți conștienți de costuri. Investitorii pot acum să efectueze tranzacții de acțiuni la doar 5 USD. Multe companii oferă chiar sute de tranzacții gratuit doar pentru deschiderea unui cont.

În plus, taxele pentru fondurile mutuale și fondurile tranzacționate la bursă sunt extrem de mici. Fidelity Investments a devenit recent prima companie care a oferit fonduri mutuale fără cheltuieli. Aceasta înseamnă că puteți cumpăra gratuit acțiuni dintr-un fond administrat. Există multe alte produse de investiții care percep rate de cheltuieli foarte mici. De exemplu, ETF Schwab US Broad Market percepe un raport de cheltuieli de 0,03%. Asta înseamnă că plătiți 3 cenți în cheltuieli pentru fiecare 10.000 de dolari pe care i-ați investit. Dacă sunteți un investitor foarte inteligent și priceput, puteți câștiga mulți bani fără a fi nevoie să plătiți mult din buzunar.

Când investiți cu o firmă de consultanță financiară, veți plăti costuri semnificativ mai mari decât dacă ați investi pe cont propriu. Firma mea de consultanță în investiții percepe 50 USD pe tranzacție. Pentru fondurile mutuale percepe între 1 și 3% pentru fiecare achiziție. Nu percepe nimic pentru a vinde fonduri mutuale. Nu există nicio îndoială că voi plăti mult mai mult în cheltuieli cu un consilier financiar.

Deși este posibil să plătesc mai mult cheltuieli consilierului, primesc în schimb unele beneficii. Am acces la clasele de acțiuni instituționale ale fondurilor mutuale cu un rating înalt. Clasele de acțiuni instituționale costă semnificativ mai puțin decât alte clase de acțiuni, deci sunt mai ieftine în timp. De obicei, acestea au sume minime foarte mari de investiții (1 milion sau mai mult), dar această cerință este renunțată, deoarece investesc printr-o firmă. De asemenea, am acces la rapoarte detaliate ale analiștilor, atât de la firma de consultanță, cât și de la alte companii precum Morningstar. De asemenea, am capacitatea de a mă consulta cu un consilier atunci când este nevoie.

Dacă costul este cel mai important factor pentru dvs., atunci ați dori să mergeți cu investiții individuale. Dacă sunteți dispus să tranzacționați costuri pentru alte beneficii, firma de consultanță ar putea fi potrivită.

2. Cunoștințe

Astăzi investitorii individuali au mai mult acces la informații care în orice moment din istorie. Îmi amintesc că trebuia să mă duc la biblioteca mea publică locală pentru a avea acces la sondajul de investiții pe linia de valoare. Acum, toate acestea și multe altele sunt disponibile instantaneu pe internet. Site-uri precum Morningstar, CNBC și Bloomberg oferă toate datele financiare ale unei companii. Pentru o taxă mică, investitorii pot avea acces la diferite buletine informative și rapoarte ale analiștilor. Cu toate acestea, revine investitorului individual să facă propriile cercetări pentru a găsi oportunitățile potrivite și pentru a determina când să cumpere, să vândă și să dețină.

Firma mea de consultanță în investiții oferă, fără costuri, mai multe rapoarte analistice detaliate atât de la investitorii lor, cât și de la alte companii terțe. Pot accesa oricând site-ul lor și pot accesa aceste rapoarte. De asemenea, îmi pot apela consilierul în orice moment pentru a-i pune întrebări specifice consilierului meu. Principala diferență între abordarea independentă și abordarea individuală este că firma mea de consultanță în investiții analizează informațiile și îmi prezintă idei individualizate.

Dacă aveți încredere că puteți examina informațiile și puteți lua decizii de investiții în cunoștință de cauză, abordarea individuală este una bună. Dacă vă place să vă consultați cu oameni și nu aveți timp sau capacitate de a analiza investițiile, firma profesională ar putea fi mai bună.

3. Toleranță la risc

Când sunteți un investitor individual sau investiți printr-o firmă de consultanță, tot riscul vă revine. Nu contează cine îți administrează banii, totuși sunt banii tăi. Atunci când decideți cum să investiți, trebuie să gestionați modul în care reacționați atunci când piața merge spre sud.

Dacă ați fi investit în 2008, când piața se afla într-o criză majoră, este posibil să fi urmărit scăderea semnificativă a portofoliului. S&P 500 a scăzut cu 50% numai în 2008. Orice persoană care își urmărește economiile de pensionare declină așa ar fi putut fi tentată să arunce prosopul și să iasă complet din bursă. Dacă ați fi fost la o firmă de consultanță în 2008, ați avea un confident de încredere cu care ați fi putut să vă consultați pentru a vă ajuta să navigați prin acele vremuri dificile și incerte.

Toleranța la risc depinde de individ. Dacă puteți tolera pierderile din portofoliu fără a intra în panică, abordarea individuală ar putea funcționa. Dacă doriți ca un confident de încredere să vă ghideze, firma profesională ar fi mai bună.

Rezumatul comparării investițiilor individuale versus utilizarea unui consilier financiar

Tipul investiției	Cost	Cunoştinţe	Toleranță la risc
Individual	Mult mai ieftin, dar opțiunile de investiții pot fi limitate	Poate accesa o mulțime de informații fie gratuit, fie la un cost redus	Născut independent de investitorul individual. Individul va trebui să se bazeze pe credințele și strategia personală în timpul piețelor dificile
Consultant financiar	Mai scumpe, dar vor avea acces la produse de investiții de calitate superioară	Aveți acces la rapoarte analitice detaliate, precum și la un consilier profesionist care vă poate oferi îndrumări sau poate acționa ca un tablou de sondare pentru idei	Au avut experiență profesională în domeniul investițiilor pentru a oferi consiliere pe piețele în jos și atunci când iau în considerare investiții mai riscante.