Opțiuni pe acțiuni: secret cunoscut cândva doar de cei bogați, acum cunoscut de toți

Secret No More

Când opțiunile pe acțiuni au fost introduse pentru prima dată la începutul anilor șaptezeci, a fost imediat descoperit de către câțiva bogați că este un instrument excelent de a face bani. Cu greu a fost cunoscut în afara cercului investitorilor bogați și, timp de mulți ani, a fost un instrument secret folosit doar de cei care știu. Acest grup select de investitori a devenit imediat conștient de modul de utilizare a opțiunilor ca instrument puternic pentru a spori rentabilitatea investițiilor lor pe acțiuni.

Abia mulți ani mai târziu opțiunile pe acțiuni au început să câștige statut cu publicul general care investește. Astăzi, deși este încă un mister pentru mulți din piața bursieră care investește în public, devine rapid cunoscut de către investitorul cotidian obișnuit ca instrument de valoare.

Hah! Eu sunt egalul dvs. acum, domnule bogat!

Scurt istoric al opțiunilor pe acțiuni

Din punct de vedere istoric, opțiunile au existat de mai multe secole, dar, fiind comercializate astăzi, este un fenomen relativ nou. În 1973 s-au născut opțiunile în forma în care sunt astăzi. Înainte, opțiunile erau tranzacționate în mare parte de fermieri și comercianți de mărfuri care căutau stabilitatea prețurilor la produsele lor.

Au fost comercializate pe scară largă ca mijloc de protecție a prețurilor pentru produsele lor. A permis acestor oameni de afaceri să blocheze prețurile viitoare, oferind astfel o stabilitate mai mare pe piață. În timp ce aceste contracte de protecție a prețurilor au servit scopului de a menține stabilitatea pe piață, acestea au fost rareori folosite ca instrumente comerciale, în principal deoarece nu aveau elementul de lichiditate.

Toate acestea s-au schimbat în 1973, când a fost creat Chicago Board Options Exchange (CBOE) și a apărut primul schimb de opțiuni. CBOE a început să ofere opțiuni listate într-o formă standardizată, facilitând cumpărătorii și vânzătorii să tranzacționeze aceste instrumente și să creeze, prin urmare, un sistem de potrivire a comenzilor de cumpărare și vânzare rapid și ordonat.

În acest moment tranzacționarea opțiunilor a fost destul de limitată. Dar în 1975, Opțiunea Clearing Corporation a fost creată pentru a servi ca facilitate centrală de compensare pentru alte tipuri de opțiuni oferite publicului larg.

Deși inițial încet pentru a câștiga popularitate, opțiunile au crescut în mod constant acceptarea în rândul investitorilor, rezultând o rată de creștere explozivă în anii '90, care se întâmplă în prezent.

Recunoașterea mondială

Printre țările care au recunoscut imediat beneficiile oferite de opțiuni, Australia a devenit prima țară străină care a urmat exemplul în 1976 când și-a deschis propria piață a opțiunilor din Australia.

Văzând succesul opțiunilor pe piețele SUA și Australia, Europa a urmat rapid tendința, cu multe țări care au venit la bord. Acest produs derivat în dezvoltare rapidă se bucură acum de un volum de tranzacționare extraordinar în țările în care a fost introdus.

În Asia, Hong Kong a urmat câțiva ani mai târziu, depășind apoi Australia în volum de tranzacționare și astăzi este cea mai activă piață a opțiunilor pe acțiuni din Asia.

În prezent, popularitatea tranzacțiilor cu opțiuni continuă să crească exponențial și conform contractelor de opțiuni ale Consiliului Industriei Opțiunilor tranzacționate în SUA în 2007 a fost de aproape 3 miliarde, în timp ce în 1999 se ridica la doar 507 milioane. Aceasta este o rată de creștere de aproape 600% în doar șapte ani! În 2010, au fost tranzacționate aproximativ 4 miliarde de contracte de opțiuni

Deci, ce cauzează această creștere fenomenală și popularitate în tranzacționarea opțiunilor? Fenomenul de creștere a fost declanșat de acceptarea publicului general de investiții în acțiuni asupra avantajelor prezentate de tranzacționarea opțiunilor față de riscurile percepute asociate acestuia.

Studiile arată că investitorii individuali reprezintă 60% din tranzacționarea opțiunilor pe acțiuni.

Capacitatea opțiunilor pe acțiuni de a oferi investitorului o gamă largă de opțiuni în investițiile bursiere este ceea ce a făcut ca piața opțiunilor să crească cu pași mari în ultimii patruzeci de ani.

Statisticile compilate de către Consiliul pentru Opțiuni, un grup care educă investitorii cu privire la opțiuni, arată că volumul tranzacțiilor cu opțiuni a crescut enorm în ultimii ani. Mai mult, studiile arată că investitorii individuali reprezintă 60% din piață.

Dar și astăzi, pentru mulți oameni, există încă stigmatul unui mare risc asociat opțiunilor. Simpla menționare a opțiunilor pe acțiuni le dă fiori pe coloana vertebrală. Ei privesc opțiunile ca fiind sinonime cu un risc ridicat. Dar nu este foarte periculos să conduci o mașină pentru cine nu știe să conducă? Oare o persoană fără cunoștințe despre conducerea unui vehicul nu ar prezenta cel mai mare risc? Pentru a cita un expert în opțiuni: "Opțiunile pe acțiuni sunt cel mai mare instrument de consolidare a bogăției inventat vreodată pe această planetă… dacă știi cum să le folosești." Elementul cheie al acestei afirmații este: … dacă știi cum să le folosești.

În același mod, o persoană care știe să conducă și cunoaște bine utilizarea unui autovehicul este un șofer sigur.

Pentru persoana care caută mai mult decât o rentabilitate decentă a capitalului său cu risc controlabil, opțiunile pe acțiuni pot fi răspunsul.

Zeci de sisteme de tranzacționare a opțiunilor

Există zeci de sisteme de tranzacționare a opțiunilor utilizate de investitori individuali și instituții. Fiecare sistem este conceput pentru a atinge un obiectiv specific de investiții.

O instituție financiară poate utiliza opțiuni de tip long put sau o combinație de alte strategii de opțiuni, pentru a-și acoperi câștigurile în acțiuni cu valoare apreciată. Un alt investitor poate cumpăra opțiuni de achiziție în loc de acțiuni pentru a intra într-o poziție într-un titlu care i-a prins fantezia. Totuși, un altul poate vinde apeluri împotriva deținerilor de acțiuni pentru a genera venituri din poziția sa de acțiuni sau ceea ce este cunoscut popular ca scriere de apeluri acoperite.

Dintre zecile de sisteme de tranzacționare a opțiunilor, personal îmi place strategia de vânzare a opțiunilor ca program de investiții pe termen lung. Vânzarea de oferte securizate în numerar este una dintre preferințele mele, împreună cu tranzacționarea spread-urilor de credit pentru coerență pe termen lung, oferind un grad echitabil de siguranță și randamente mai mult decât decente.

În ultima vreme, m-am implicat și mai mult în cumpărarea de apeluri de acțiuni selective ale companiilor volatile, ca un joc speculativ pe termen scurt pentru profituri rapide. Dar, așa cum am spus deja în multe dintre articolele mele, cumpărarea de apeluri și apeluri este un joc de jocuri de noroc direct în care se speră să lovească mai mulți câștigători decât învinși.

Ceea ce a fost cândva domeniul persoanelor și instituțiilor bogate de pe piața de valori, opțiunile pe acțiuni au devenit acum și instrumentul jucătorilor de zi cu zi de mici dimensiuni.

Să vedem de ce tranzacționarea opțiunilor a devenit atât de populară pentru investitorul bine informat.

Este un fapt binecunoscut că investitorii serioși care doresc o creștere pe termen lung a capitalului au ca obiective principale cele două obiective de bază în investiții:

pentru a găsi un vehicul de investiții care să păstreze în mod eficient capitalul și să minimizeze riscul în fața unei economii fluctuante și în continuă flexiune
vehiculul de investiții trebuie să ofere randamente decente pentru a promova creșterea constantă a valorii capitalului.

Având piața de valori ca alegere în premieră, datorită înregistrării sale istorice de a depăși toate celelalte investiții de-a lungul timpului, oamenii se îndreaptă din ce în ce mai mult către piața de valori ca principalul lor instrument de investiții pentru creșterea viitoare a capitalului și fluxul de numerar constant. Aici se pot realiza rate de rentabilitate mult mai mari, cu un risc relativ ușor de gestionat pentru capital. De asemenea, aici opțiunile pe acțiuni pot juca un rol major în creșterea rentabilității investițiilor și minimizarea pierderilor.

NOTĂ:

Orice și toate informațiile referitoare la tranzacționarea acțiunilor și opțiunilor, inclusiv exemple care utilizează valori reale de valori mobiliare și date, sunt doar în scopuri ilustrative și didactice și nu trebuie interpretate ca fiind complete, precise sau actuale. Scriitorul nu este agent de bursă sau consilier financiar și, ca atare, nu aprobă, nu recomandă sau solicită cumpărarea sau vânzarea valorilor mobiliare. Consultați consilierul profesional corespunzător pentru informații mai complete și mai actuale.

Întrebări și răspunsuri

Întrebare: Sunt investitor pe bursă. Am auzit de opțiuni pe acțiuni, dar nu le-am explorat cu adevărat. Există vreo valoare pentru ei?

Răspuns: Ca investitor pe piața bursieră, trebuie să învățați opțiuni. Este cu siguranță un instrument valoros care vă îmbunătățește rentabilitatea investițiilor în acțiuni. Puteți utiliza opțiuni pentru a vă completa pozițiile de acțiuni existente sau puteți utiliza opțiuni ca investiții independente pe piața de valori. Poate doriți să citiți articolul meu „Cum vă vor face opțiunile de tranzacționare un investitor mai bun în acțiuni”: https: //hubpages.com/personal-finance/increase-you…