Sfaturi pentru investiții în acțiuni cu dividende mari

După ce ați învățat aceste trucuri, investițiile în acțiuni vor fi mult mai ușoare!

Alec Favale

De ce să luăm în considerare stocurile de dividende?

În contextul actual al ratei dobânzii scăzute, investitorii au nevoie de undeva pentru a-și pune banii pentru a-i vedea să crească. Acțiunile care plătesc un dividend substanțial pot duce la o creștere pe termen lung a valorii. De obicei, companiile care plătesc un dividend sunt companii mature care câștigă bani an de an și returnează o parte din profit acționarilor sub formă de dividend.

Ce sunt dividendele?

Dividendele sunt o parte a câștigurilor trimestriale sau anuale ale unei companii, care sunt acordate unui anumit tip de acționar. Valoarea dividendelor acordate de o companie este stabilită de consiliul de administrație. Aceste dividende vin de obicei sub formă de numerar, acțiuni de acțiuni sau alte investiții imobiliare.

Companiile au mai multe opțiuni atunci când înregistrează un profit pentru trimestrul sau anul. Aceștia pot păstra profiturile în bancă sub forma câștigurilor reportate, ceea ce este adesea cazul unei companii mai noi care încă se stabilește. O companie are, de asemenea, posibilitatea de a investi banii în proiecte de extindere, marketing sau alte departamente. A treia opțiune este de a le acorda acționarilor sub formă de dividende.

Unele companii se angajează, de asemenea, în răscumpărări de acțiuni prin profiturile lor nete, care este o metodă de cumpărare a propriilor acțiuni de pe piața liberă. Cu toate acestea, aceste răscumpărări de acțiuni nu modifică valoarea acțiunilor companiei în același mod în care prețurile cresc sau scad atunci când investitorii independenți cumpără sau vând acțiuni ale companiei.

Nu numai companiile majore plătesc dividende pe acțiuni, ci și fondurile mutuale și fondurile tranzacționate la bursă (ETF). Dacă un investitor sau o organizație deține acțiuni într-un fond mutual sau ETF, aceștia primesc dividende atunci când fondul prezintă un profit.

Cu fondurile mutuale și ETF-urile, este posibil, de asemenea, ca acționarii și investitorii să primească o distribuție a câștigurilor de capital. Acest tip de dividend provine din situațiile în care un administrator de fond lichidează anumite acțiuni și valori mobiliare profitabile în fondul lor mutual. Profitul din această lichidare este împărțit între acționarii fondului mutual sau ETF.

Video despre stocurile de dividende

Câțiva termeni de care să vă familiarizați

Înainte de a lua în considerare plasarea banilor câștigați pe piață pe piață, există câțiva termeni de bază care vă vor ajuta să vă ghidați în această călătorie.

Data declarației

Referitor la dividende, data declarației este o dată stabilită în care plata dividendelor este anunțată de consiliul de administrație al unei companii. La data declarației, consiliul de administrație publică o declarație care se referă la data declarației, mărimea dividendului, data înregistrării, data ex-dividendului și data plății.

Dacă îl privim ca pe o cronologie, data declarației unei companii poate fi prima din lună. În acest caz, vor stabili o dată record și o dată ex-dividend.

Data înregistrării

Data înregistrării este ziua în care compania trece prin înregistrările lor electronice și face o listă a acționarilor cărora li se datorează dividende. Acest lucru se întâmplă de obicei la câteva zile până la o săptămână după data declarației.

Data ex-dividendului este întotdeauna cu trei zile înainte de data înregistrării și aceasta este ultima zi în care investitorii pot cumpăra acțiuni din companie și pot rămâne eligibili pentru dividende din acel trimestru sau anul respectiv. De exemplu, o companie declară intenția de a oferi dividende acționarilor la 1 ^st mai. În acest caz, data de înregistrare este setată ca 5 - ^lea mai. Investitorii ar avea atunci și până la 2 ^lea mai acțiunilor de cumpărare și de a primi dividende cu privire la aceste acțiuni. Oricine cumpără acțiuni după 2 - ^lea din luna mai nu va primi dividende pentru acea perioadă.

Motivul pentru care investitorii trebuie să-și cumpere acțiunile cu trei zile înainte de data ex-înregistrării se datorează faptului că este nevoie de acea perioadă de timp pentru ca toate documentele și lucrările din culise să fie finalizate. O persoană nu este recunoscută în mod oficial ca proprietar al stocului până la trei zile de la cumpărare.

Data de plată

Data plății dividendelor este de obicei la o săptămână sau la zece zile după data ex-înregistrării.

Interes compus

În termeni generali, dobânda compusă se referă la practica calculării dobânzii la soldul principal împreună cu dobânda cumulată a tuturor perioadelor anterioare. O formulă simplă este utilizată pentru a calcula dobânda compusă pentru investiții:

- P, cu P referindu-se la suma principală în prezent, i referindu-se la rata nominală a dobânzii și n referindu-se la numărul de perioade.

De exemplu, putem lua o sumă principală de 1000 USD, o rată a dobânzii de 10% și o perioadă de zece ani - cu dobânda compusă anual. La sfârșitul perioadei de zece ani, dobânda compusă este de 1593 USD.

Pentru a înțelege în mod corespunzător impactul dobânzii compuse, putem identifica ce ar câștiga un investitor peste zece ani cu aceeași rată a dobânzii, printr-o investiție obișnuită. În acest caz, ar câștiga 1000 $ în dobânzi pe o perioadă de zece ani, la o rată de 10%. Cu cât este mai mare suma de plecare, cu atât mai mult poate câștiga un investitor prin dobânzi compuse.

Dobânzi compuse și dividende

Pentru investitorii care investesc în mod regulat în companii care oferă dividende, există și posibilitatea reinvestirii acestor bani din dividend înapoi pe piață. Într-un anumit sens, investitorul își compune câștigurile, deoarece câștigă mult mai mulți bani prin această reinvestire, apoi ar lua banii din dividende și îi vor pune într-un cont de verificare sau de economii.

Pentru a înțelege impactul compunerii asupra profiturilor din dividende, să folosim un exemplu în care cineva investește 20.000 USD într-o acțiune care oferă dividende. Acest stoc oferă o rentabilitate anuală de 12%. Dacă cineva ar continua să investească banii câștigați din dividende în același stoc de oferire de dividende la acea rată de rentabilitate anuală timp de 30 de ani, ar avea 599.199 USD.

În comparație, dacă investitorul din exemplul nostru ar investi doar 20.000 $ inițiali în stocul de dividende și ar continua să depună dividendele anuale într-un cont de verificare sau de economii fără aproape dobândă, ar ajunge doar cu 72.000 $ în plăți de dividende pe parcursul a 30 de ani, plus suma inițială de 20.000 USD din stocul companiei.

Desigur, există riscuri în cazul investițiilor compuse, deoarece puneți înapoi în mod continuu acei bani în bursă. Există riscul ca o companie profitabilă și cu reputație să treacă printr-o vrăjeală proastă, în cazul în care valoarea stocurilor lor se înmagazinează. În acest caz, investitorul nu numai că va înceta să primească dividende, dar și-ar pierde o parte din banii lor atunci când valoarea stocului scade. Acesta este motivul pentru care investiția în acțiuni cu plată a dividendelor este o abilitate pe care investitorii trebuie să o stăpânească dacă doresc să obțină succes pe termen lung.

Program DRIP

Programul DRIP sau Planuri de reinvestire a dividendelor este o modalitate prin care acționarii pot cumpăra acțiuni direct de la o companie, în loc să fie nevoiți să treacă prin intermedieri și comisioanele acestora. Acest lucru se face prin banii câștigați din dividende în numerar, pe care compania le ia singuri și le folosește pentru a cumpăra investitorului mai multe acțiuni, sau un procent din acțiuni, în companie.

Aceasta este o modalitate excelentă pentru investitori de a utiliza nu numai principiul dobânzii compuse pentru a-și crește randamentul, ci și de a evita comisioanele și comisioanele asociate unui brokeraj. Majoritatea companiilor care oferă programe DRIP nu taxează nimic pentru serviciu.

Unele programe permit chiar investitorilor să efectueze un OCP sau plata opțională în numerar, pentru a cumpăra mai multe acțiuni. Aceste plăți pot varia de la 25 USD la 100 USD, în funcție de câte acțiuni dorește să cumpere individul. În afară de reinvestirea banilor câștigați prin dividende, programele DRIP sunt, de asemenea, o modalitate excelentă pentru investitori de a-și spori participația într-o companie „blue chip” fără a fi nevoie să treacă prin intermedieri sau fonduri mutuale.

Rata dividendelor

Rata dividendului este o modalitate de a calcula toate plățile de dividende anualizate pe care le primește un investitor din acțiunile, fondul sau portofoliul pe care îl dețin. Aceasta include plățile periodice de dividende împreună cu orice plăți nerecurente în perioada respectivă. Rata dividendului este exprimată prin următoarea formulă simplă:

Rata dividendelor = (Dividend recurent) * (Numărul perioadelor de dividende din an) + Dividende nerecurente

Unele companii au rate fixe ale dividendelor pe o perioadă de câțiva ani, în timp ce altele au rate ajustabile. Putem privi un exemplu în care o companie plătește un dividend de 5 USD trimestrial, împreună cu un dividend bonus de 1 USD pe acțiune din cauza unui eveniment deosebit de profitabil la care nu se așteptau.

În acest caz, rata dividendelor = (1 USD) * (4) + 5 USD = 9 USD

Randament din dividende

Randamentul din dividende este o modalitate prin care investitorii pot înțelege câți bani plătesc o companie investitorilor lor în raport cu prețul acțiunilor lor. Randamentul dividendelor este o valoare procentuală și se calculează prin împărțirea dividendelor anuale pe acțiune la prețul pe acțiune. Aceasta este o modalitate excelentă pentru investitori să înțeleagă „bang-ul lor” pentru fiecare investiție pe acțiuni pe care o fac.

Putem folosi un exemplu din lumea reală pentru a înțelege randamentul dividendelor:

Microsoft a avut cea mai recentă plată a dividendelor la 1,44 dolari pe acțiune. La acea vreme, prețul acțiunilor lor era de aproximativ 54,34 USD. Aceasta înseamnă că randamentul dividendelor la acțiunile Microsoft a fost de 2,65%. Acesta este un număr destul de comun pentru companiile mai mari și stabile. În timp ce plătesc dividende pe acțiuni în mod regulat, nu plătesc o sumă imensă. Acest lucru se datorează faptului că accentul acestor companii este pe îmbunătățirea mărcii lor, investițiile în noi tehnologii și oferirea investitorilor lor de o valoare mai mare prin creșteri treptate ale prețului acțiunilor.

Raport de plată

Raportul de plată este o modalitate de a defini ce procent din câștigurile unei companii se îndreaptă către acționarii lor prin dividende. Raportul de plată este calculat prin împărțirea dividendelor pe acțiune la câștigurile pe acțiune. De exemplu, o companie care oferă dividende de 5 USD pe acțiune și câștigă 20 USD pe acțiune va avea un raport de plată de 0,25 sau 25%.

Stocuri cu randament ridicat de dividende

Există unii investitori care caută o creștere accentuată a banilor din investiții, plasându-și banii în stocuri cu randament ridicat din dividende. Există unele acțiuni care oferă dividende substanțiale, unele având un raport de plată mai mare de 0,50 sau 50%. Cu toate acestea, aceste acțiuni și acțiuni sunt de obicei foarte riscante, pentru simplul motiv că renunță prea mult la banii lor investitorilor prin dividende.

Companii precum Microsoft și Apple plătesc dividende, însă câteva sferturi proaste nu le vor distruge întreaga afacere. Acest lucru se datorează faptului că își păstrează o mare parte din banii lor în cadrul companiei pentru a compensa astfel de riscuri. În schimb, o companie sau fond care plătește mai mult de jumătate din profiturile lor ca dividende către investitori are mult mai puțin spațiu de mișcare. Dacă ceva nu merge bine pentru această companie, acestea se află într-un loc dificil. Acesta este motivul pentru care investitorii trebuie să se gândească foarte atent înainte de a investi în companii care au o rată atât de mare de plată a dividendelor.

În ciuda riscurilor, există multe companii de succes care plătesc dividende investitorilor lor de ani de zile, menținând în același timp un raport de plată între 0,35 și 0,55. De exemplu, Verizon a avut un raport de plată de 51% în ultimul an, în timp ce General Motors a ajuns la 55%.

Analiza stocului: Verizon Communications Inc. (simbolul stoc VZ)

În ceea ce privește veniturile, câștigurile pe acțiune și plățile dividendelor, Verizon Communications este unul dintre cele mai bune acțiuni pe care un investitor le poate alege. Compania se mândrește cu un venit anual foarte ridicat, consistent și care crește treptat. De asemenea, oferă dividende stabile:

2015: 2,23 USD

2014: 2,16 USD

2013: 2,09 USD

2012: 2,03 USD

2011: 1,975 USD

Câștigurile lor pe acțiune pentru aceiași ani au fost de 4,37 USD, 2,42 USD, 4 USD, 0,31 USD și respectiv 0,85 USD. Aceasta înseamnă că Verizon se angajează să plătească investitorilor lor dividende crescânde, chiar dacă compania se întâmplă să aibă un an dezamăgitor.

Motivul pentru care pot scăpa de acest comportament se datorează veniturilor masive pe care le câștigă anual, împreună cu stabilitatea domeniului lor. În timp ce alte companii pot suferi după ani grei, Verizon are un rol atât de semnificativ în multe domenii diferite de comunicații, încât puterea lor de ședere nu este pusă la îndoială.

În ceea ce privește raportul de plată, Verizon se situează la 0,51, 0,89, 0,52, 6,55 și 2,32 în ultimii cinci ani. Raportul lor P / E a oscilat între 30 și 40 în 2011 și 2012. Raportul P / E Verizon a crescut brusc în primele două trimestre ale anului 2013, din cauza câștigurilor relativ slabe din 2011 și 2012. De la începutul anului 2014, a oscilat între 10 și 20.

Rețineți, raportul P / E este un calcul al prețului pe acțiune împărțit la câștigurile pe acțiune din ultimele patru trimestre. Aceasta înseamnă că raportul P / E al unei companii în ianuarie 2016 reflectă valoarea datelor din ultimele patru trimestre. Companiile care au un raport ridicat preț / câștiguri prezintă un preț ridicat al acțiunilor, în ciuda câștigurilor pe acțiune relativ modeste.

Dacă o companie are un raport P / E ridicat, înseamnă că investitorii cred că vor experimenta o creștere substanțială în următorii ani. În cazul Verizon Communications, se pare că investitorii au avut dreptate. Câștigurile lor pe acțiune au crescut semnificativ în 2013 și 2015.

Diagrama prețurilor pe cinci ani a acțiunilor Verizon. „D” negre sunt date în care dividendul trimestrial este plătit proprietarilor de acțiuni.

Tipuri de stocuri pentru dividende

Ori de câte ori investitorii sunt întrebați despre tipurile de acțiuni care plătesc cele mai multe dividende în mod consecvent, aceștia vă vor îndrepta către companiile din sectoarele telecomunicațiilor și utilităților. În medie, companiile de telecomunicații oferă randamente de 5%, iar utilitățile oferă 3,5%. Randamentul unui stoc se referă la venitul generat din investiție.

Rețineți, companiile care plătesc cele mai multe dividende în mod consecvent nu sunt întotdeauna companiile care au cele mai mari creșteri procentuale ale plăților dividendelor de la un an la altul. Acest lucru se datorează faptului că aceste companii, care sunt de obicei în sectoarele telecomunicațiilor și utilităților, preferă să rămână în concordanță cu viziunea lor pe termen lung pentru companie și cu plata dividendelor.

Așa cum sa menționat în exemplul Verizon Wireless, se așteaptă o creștere constantă a plăților dividendelor de la aceste companii. Cu toate acestea, este rar să vezi creșteri procentuale ale dividendelor de 20 sau 30 la sută din industria telecomunicațiilor sau utilităților. Aceste salturi se găsesc mai des în stocurile discreționare sau financiare ale consumatorilor. Ele oferă cea mai bună creștere procentuală de la un an la altul, dar acele companii sunt, de asemenea, imprevizibile în ceea ce privește prețul acțiunilor lor. Un mare an de doi ani poate fi urmat de unul foarte rău pentru investitori, ceea ce le face o vânzare mai dură ca investiții pe termen lung.

Când luați în considerare tipurile de acțiuni pentru dividende, priviți produsele de bază ale consumatorilor ca un bun indicator pentru companiile mai mari, care vor rămâne întotdeauna pe o bază solidă, indiferent de performanța economiei. Produsele de bază pentru consumatori sunt bunuri pe care oamenii nu sunt dispuși să le elimine din bugetul lor, indiferent de câți bani câștigă. Companii precum Procter & Gamble sau Phillip Morris sunt în afacerea consumatorilor de bază.

Investitorii care își doresc o valoare serioasă pentru banii lor atunci când vine vorba de dividende pot analiza, de asemenea, lista aristocraților dividendelor. Această listă se referă la companiile care și-au oferit acționarilor dividende în creștere în ultimii 25 de ani. Companii precum Walgreens Boots Alliance, Questar Corp, McDonald's și Wal-Mart Stores alcătuiesc această listă.

Carte bună despre stocurile de dividende

Importanța diversificării

Ideea din spatele diversificării în ceea ce privește investițiile în acțiuni este de a reduce riscul pentru un investitor. La urma urmei, scopul investiției este de a obține randamente substanțiale, limitând în același timp riscul unei persoane în cazul în care o anumită companie sau industrie suferă de o vrajă proastă.

Este imposibil să oferim investitorilor o garanție că portofoliul lor nu va vedea niciodată pierderi. Indiferent cât de mult se diversifică o persoană, nu poate proteja 100% împotriva riscurilor. Cu toate acestea, o mare majoritate a experților din Wall Street consideră că cea mai bună modalitate de a minimiza riscul în timp ce investește pe termen lung este prin diversificare.

Atunci când discutăm despre diversificare, trebuie să analizăm mai întâi tipurile de risc asociate investițiilor în acțiuni. Riscurile sunt, în general, împărțite în două categorii: nediversificabile și diversificabile.

După cum sugerează cuvintele, riscul nediferificabil se referă la un risc la nivelul întregului sistem care poate implica toate companiile de pe piață. De exemplu, o modificare a ratelor dobânzii, inflația ridicată, un război, prăbușirea economică și alte astfel de evenimente pot avea impact asupra fiecărui sector de pe piață. Este imposibil ca investitorii să își diversifice portofoliul de acțiuni pentru a se proteja împotriva acestui risc.

Acum ajungem la un risc diversificabil, care este specific unei companii, industriei, sectorului de piață sau chiar unei țări. Acesta este tipul de risc care este atenuat prin diversificare.

Diversificarea se realizează prin cumpărarea de acțiuni în companii din mai multe sectoare de piață, industrii și țări. Ideea este de a avea o colecție de acțiuni în care o parte din portofoliu amortizează lovitura celeilalte părți care se confruntă cu o perioadă proastă. De exemplu, dacă cinci din cele zece investiții au o perioadă slabă de 6 până la 12 luni, celelalte cinci ar trebui să aibă o performanță suficient de bună pentru a se asigura că portofoliul dvs. general este în continuare performant în fiecare an.

De asemenea, este posibilă diversificarea prin achiziționarea altor active, precum obligațiuni, aur sau alte mărfuri.

Țineți pasul cu companiile și tendințele pieței

O parte majoră a diversificării acțiunilor este aceea de a ține pasul cu informațiile referitoare la companiile din portofoliul de acțiuni al unui investitor. În plus, investitorii trebuie să acorde atenție întregii piețe și industriilor aferente investițiilor lor pe acțiuni. De exemplu, un investitor cu investiții atât în ​​Apple, cât și în Microsoft ar acorda o atenție deosebită tendințelor pieței care sunt relative la industria tehnologică.

Concentrându-se atât pe companii, cât și pe industriile lor în ansamblu, investitorii pot încerca să reacționeze înainte de restul pieței în ceea ce privește cumpărarea și vânzarea de acțiuni. Dacă un investitor vede semne de avertizare pe piață pentru o anumită industrie, își poate reduce investițiile în anumite acțiuni și reinvesti acești bani în altă parte.

Investitorii trebuie, de asemenea, să caute să înțeleagă tendințele pieței și cum pot influența prețurile diferitelor lor acțiuni. Tendințele pieței se referă la comportamentul general al piețelor financiare. De exemplu, piețele bursiere sunt adesea cotate ca fiind o „piață bull” sau o „piață bear”, în funcție de tendința ascendentă sau descendentă a pieței.

Deși este foarte dificil să se evalueze tendințele pieței înainte ca acestea să se întâmple, investitorii pot înțelege adesea dacă o anumită piață se confruntă cu o „bulă”. De exemplu, mulți investitori au considerat că piața imobiliară se confruntă cu o balon în anii care au precedat criza financiară din 2008.

Dacă un investitor deține acțiuni care fac parte dintr-o industrie și consideră că industria se confruntă cu o balon, va trebui să se gândească la momentul în care ar trebui să nu mai investească în acele companii. Abandonarea companiilor prea devreme înseamnă pierderea câștigurilor potențiale din restul balonului, în timp ce așteptarea prea lungă înseamnă riscul unei pierderi financiare, deoarece prețurile acțiunilor acelor companii încep să se prăbușească.

Declinare de responsabilitate:

Acest articol are doar scop educativ. Înainte de a cumpăra sau vinde acțiuni sau obligațiuni, consultați consilierul financiar sau brokerul de acțiuni. Amintiți-vă - stocurile nu cresc întotdeauna în valoare!