Opțiuni de tranzacționare: testul de opțiuni td ameritrade unul din șase

Sigla TD Ameritrade.

Înțelegeți lecția

„Testul opțiunilor de tranzacționare Lecția 1” a TD Ameritrade acoperă câteva informații foarte elementare despre opțiuni. Testul are doar 30 de întrebări. L-am luat și am 100% pe el. Acest articol vă va ajuta să înțelegeți fiecare întrebare și cum a fost obținut răspunsul.

Dacă nu înțelegeți niciuna dintre întrebări, vă rugăm să faceți cercetări suplimentare până când înțelegeți complet întrebarea și motivul răspunsului acesteia.

Centrul de educație al TD Ameritrade

Centrul de educație TD Ameritrade este disponibil oricărui deținător de cont. Centrul acoperă acțiuni, opțiuni, obligațiuni, fonduri mutuale și ETF-uri, contracte futures, valutare, finanțe personale, gestionarea portofoliului, strategii și idei și demo-uri de instrumente. Totul este foarte informativ și util; doar câteva sunt special pentru platforma Think or Swim (ToS).

Avantajele creării unui cont

Chiar dacă nu intenționați să tranzacționați prin TD Ameritrade, aș recomanda crearea unui cont doar pentru accesul la centrul de educație. Mai multe motive pentru aceasta sunt următoarele:

• Informații profesionale
• Niciuna dintre distracțiile YouTube
• Nicio agendă ascunsă. Nu există nicio presiune pentru a vă alătura listelor de discuții, a plăti taxe sau a vă înscrie în programe de mentorat.
• Sursa de incredere
• Teste pentru verificarea cunoștințelor dvs.

Utilizarea centrului de educație nu vă va garanta câștigurile, dar vă va ajuta să vă faceți un comerciant mai bun.

Un infografic despre comerțul cu opțiuni.

Teste de lecție cu opțiuni de tranzacționare

Cursul de opțiuni este o serie de 6 lecții principale care sunt create din sub-lecții. Există întrebări după fiecare sub-lecție, dar numai două sau trei în general. La sfârșitul fiecărei lecții principale, trebuie finalizat un test cu 30 de întrebări.

Următoarele întrebări provin din acest test. Există mai mult de 30 de întrebări mai jos, deoarece testul atrage întrebări aleatorii dintr-un pool. Pot exista întrebări pe care nu le-am văzut, dar acestea sunt întrebări pe care le-am văzut cu explicații despre cum să obțin răspunsul corect.

Să presupunem că un comerciant a cumpărat o opțiune de așteptare de 54 USD

Să presupunem că un comerciant a cumpărat o opțiune de grevă de 54 USD pe XYZ pentru 2 USD când XYZ tranzacționa la 53 USD. XYZ se tranzacționează acum la 55,50 USD. Câtă valoare intrinsecă are această opțiune?

• 1,50 USD - Răspuns corect
• 2,00 USD
• 2,50 USD
• 1,00 USD

Valoarea intrinsecă a unei opțiuni este diferența dintre prețul de exercițiu și prețul acțiunii subiacente. Aceasta dacă prețul acțiunilor este „în bani”. Deoarece am identificat opțiunea este o opțiune de achiziție, ceea ce înseamnă că prețul de bază al acțiunilor trebuie să fie egal sau mai mare decât prețul de vânzare. Deci, în acest caz, ar fi 55,50 USD - 54 USD = 1,50 USD.

În bani înseamnă că prețul de bază al acțiunii este egal sau mai mare decât prețul de grevă într-o opțiune call și egal sau sub prețul de grevă cu o opțiune de vânzare.

Opțiunile vă pot ajuta să creșteți sau să gestionați riscul

Opțiunile vă pot ajuta să creșteți sau să gestionați riscul unei singure poziții sau a unui întreg portofoliu. Ce beneficii descrie acest lucru?

• Flexibilitate
• Abilitatea de a scala în sau într-o poziție
• Returnări îmbunătățite
• Capacitatea de a transfera sau de a-și asuma riscuri - Răspuns corect

Opțiunea vă permite să gestionați riscul, iar atunci când întrebarea vorbește despre avantaj majoritatea răspunsurilor disponibile sunt modalități în care riscul poate fi gestionat prin utilizarea opțiunilor. Deoarece „Flexibilitatea” și „Abilitatea de a scări în interiorul sau în afara poziției” sunt ambele moduri în care pot contribui la compensarea unora dintre riscuri nu pot fi ele însele beneficii. „Rentabilități îmbunătățite” vorbește despre efectul de levier, care este un alt beneficiu al opțiunilor, dar nu are legătură cu gestionarea riscului.

Răspunsurile disponibile sunt eliminate rapid, deoarece există un singur răspuns care cuprinde întregul management al riscurilor. Celelalte trei sunt fie o parte a modului în care opțiunile gestionează riscul, fie un alt beneficiu al opțiunilor și nu are nimic de-a face cu gestionarea riscului.

Adevărat sau fals: Contractul de opțiuni

Adevărat sau fals: Contractul de opțiuni nu specifică prețul de vânzare.

• Adevărat
• Fals - Răspuns corect

Prețul de vânzare este semnul pe care îl creați în jurul investiției. Prețul de exploatare este suma tuturor variabilelor. Acesta este un mecanic de bază pentru tranzacționarea opțiunilor și ar trebui să fie o întrebare destul de simplă de răspuns.

O opțiune are un preț de greutate de 85 USD

O opțiune are un preț de așteptare de 85 USD, un cost de 205 USD pentru cumpărător (fără a include comisioane și comisioane) și expiră pe 15 august. Care este prețul opțiunii?

• 85 USD
• 2,05 USD - Răspuns corect
• 205 dolari

Cred că acest lucru este redactat prost, din cauza frazei de deschidere, mulți ar presupune că prețul este de 205 USD. Întrebarea se referă totuși la un contract, care este de 100 de acțiuni. Deci, ar trebui să împărțiți 205 $ la 100 pentru a afla că prețul opțiunii este de 2,05 $.

Să presupunem că un comerciant vinde o singură opțiune de apel

Să presupunem că un comerciant vinde o singură opțiune de apel cu o greva de 41 USD și o primă de 3 USD. Dacă opțiunea este alocată, la ce preț va vinde acțiunile, fără a include prețul opțiunii sau comisioanele și comisioanele?

• 41 USD - Răspuns corect
• 3 USD
• 300 USD
• 4.100 dolari

Când vindeți sau cumpărați opțiuni, acesta se bazează întotdeauna pe prețul de vânzare. În acest caz, fiecare contract ar fi de 4.100 USD, deoarece fiecare contract este format din 100 de acțiuni la prețul de greutate de 41.00 USD.

O opțiune are un preț de atac de 32 USD

O opțiune are un preț de exploatare de 32 USD, un cost de 150 USD pentru cumpărător (fără a include comisioane și comisioane) și expiră pe 15 august. Care este prețul opțiunii?

• 1,50 USD - Răspuns corect
• 3,20 USD
• 320 USD

Deoarece costul este de 150 USD, pur și simplu ați împărți acest lucru la 100, deoarece există 100 de acțiuni pe contract.

Care dintre următoarele sunt frecvent

Care dintre următoarele sunt utilizate în mod obișnuit pentru opțiuni? Selectați toate care se aplică.

• Generarea de venituri - Răspuns corect
• Speculând despre mișcarea prețurilor - Răspuns corect
• Investiții în imobiliare

Aceasta este o întrebare cu răspuns multiplu, opțiunile sunt folosite pentru a genera venituri, speculații de preț și pentru a vă acoperi portofoliul. Nu au nimic de-a face cu investițiile imobiliare.

Să presupunem că un comerciant cumpără o opțiune de apelare

Să presupunem că un comerciant cumpără o opțiune de apel pe XYZ cu un preț de așteptare de 32 USD și o expirare de 30 de zile. Dacă XYZ se tranzacționează în prezent la 35 USD, la ce preț are dreptul comerciantul să cumpere XYZ?

• 35 USD
• 30 USD
• 32 USD - Răspuns corect

Prețul de grevă este de 32 USD, adică prețul acordului pentru această opțiune. Nu contează ce preț este stocul pentru care va fi prețul de achiziție, dacă cumpărătorul își exercită dreptul de a cumpăra stocurile, acesta va fi la prețul de vânzare.

Adevărat sau fals: tranzacționarea opțiunilor este

Adevărat sau fals: tranzacționarea cu opțiuni este, în general, considerată o strategie activă de tranzacționare.

• Fals
• Adevărat - Răspuns corect

Multe contracte de opțiuni nu sunt ținute niciodată până la expirare. Aceștia schimbă mâinile, sunt monitorizați și sunt schimbați activ. Ele rămân active și fluide.

Adevărat sau fals: dacă cumpărați o opțiune

Adevărat sau fals: dacă cumpărați o opțiune, trebuie să o țineți până la expirare.

• Fals - Răspuns corect
• Adevărat

O puteți vinde sau cumpăra pentru a închide în loc să așteptați expirarea. În prezent, nu am ținut niciodată o opțiune până la expirare.

Valoarea unei opțiuni

Valoarea unei opțiuni este derivată dintr-o altă securitate.

• Fals
• Adevărat - Răspuns corect

Forța principală din spatele unei opțiuni este o variabilă numită delta, aceasta este derivată din prețul actual al acțiunii subiacente.

Cine este în pericol

Cine riscă să-și exercite opțiunile?

• Cumpărător opțiune - Răspuns corect
• Vânzător de opțiuni
• Producător de piață
• Agent

Un cumpărător de opțiuni poate exercita sau poate avea opțiunea exercitată la expirare. Vânzătorul de opțiuni poate fi atribuit, producătorul de piață este producătorul de tranzacții și, în general, nu are nicio implicare în afară de cumpărător și vânzător, iar brokerul este firma de brokeraj care se ocupă de tranzacționarea dvs.

Să presupunem că un comerciant a cumpărat

Să presupunem că un comerciant a cumpărat o opțiune de apel pe XYZ, iar XYZ se tranzacționează în prezent cu 80 USD. Greva este de 79 USD, iar prima este de 3,10 USD. Dacă ar vrea să-și exercite dreptul de a cumpăra acțiuni, cât ar plăti pentru 100 de acțiuni, fără a include prețul opțiunii sau comisioanele sau comisioanele?

• 3.100 USD
• 310 USD
• 7.900 USD - Răspuns corect
• 8.000 dolari

Prețul de grevă este de 79 USD și un contract are 100 de acțiuni. Acest contract ar fi de 7.900 USD dacă ar fi exercitat pentru obținerea stocurilor. Prima plătită de cumpărător a fost plătită doar pentru a da opțiunea de a cumpăra acțiuni la 79,00 USD și nu este implicată în nimic în afară de a da posibilitatea de a cumpăra cu 79 USD pe acțiune.

Care dintre următoarele

Care dintre următoarele descrie cel mai bine speculațiile?

• Plasând un mic pariu în speranța de a câștiga mare - Răspuns corect
• Opțiuni de vânzare pentru colectarea premium
• Plătiți o sumă mică de bani pentru a vă proteja o porțiune din portofoliu pentru o perioadă limitată de timp

Tranzacționarea speculațiilor este cea mai riscantă modalitate de tranzacționare, riscul este ridicat, deci potul este mare. Alte metode de tranzacționare sunt mai sigure, dar nu dau roade la fel de bine.

Care sunt riscurile

Care sunt riscurile unui spread larg de ofertă / cerere? Selectați toate care se aplică.

• Dificultăți în obținerea unui preț dorit pentru comerțul dvs. - Răspuns corect
• Primirea potențială a unui apel în marjă de la intermediere
• Returnări potențial reduse - Răspuns corect

Acesta este un răspuns în două părți. Datorită răspândirii ofertei / cererii, puteți obține mai multe derapaje. Aceasta înseamnă că puteți face o ofertă la un singur preț și puteți plăti puțin mai mult decât doriți. Acest lucru reduce potențialul de câștig, deoarece puteți cumpăra mai mult decât doriți. Acesta este modul în care mulți oameni plasează comenzi limită.

Care dintre următoarele

Care dintre următoarele este adevărat pentru meseriile speculative?

• Acestea se bazează de obicei pe mișcarea prețurilor în subiacent. - Răspuns corect
• Acestea implică de obicei asumarea unui risc mai mic cu speranța unor randamente mai mici.
• Ele se bazează de obicei pe analiza fundamentală a subiacentului.

Tranzacționarea speculativă se bazează pe mișcările de preț ale stocului subiacent în corelație cu nivelurile de rezistență și suport. Acest lucru îl face mai riscant decât investițiile fundamentale sau de acoperire.

Să presupunem că un comerciant a vândut

Să presupunem că un comerciant a vândut o opțiune. Dacă vrea să o cumpere înapoi pentru un profit, ce rezultat ar prefera?

• O creștere a primei de opțiuni
• O scădere a primei de opțiuni - Răspuns corect
• Nicio modificare a primei de opțiuni

În cazul în care un comerciant a vândut o opțiune, atunci profitul lor ar fi cu toate acestea mult mai mic decât contractul de răscumpărare. Dacă ați vândut o opțiune de achiziție pentru o primă de 160 USD, atunci prețul acțiunilor de bază a scăzut semnificativ și a cumpăra o opțiune de achiziție la același preț de așteptare și data expirării a fost acum de doar 90 USD. Ați putea achiziționa contractul, deci aveți zero contracte acum și veți câștiga comision și comisioane cu 70 USD mai puțin.

Adevărat sau fals: Opțiunile permit comercianților

Adevărat sau fals: Opțiunile permit traderilor să încerce să gestioneze sau chiar să își asume mai multe riscuri.

• Adevărat - Răspuns corect
• Fals

Opțiunile permit unei persoane să gestioneze anumite riscuri pentru a-și asuma un risc orb dacă dorește. Nicio tranzacționare nu prezintă risc, dar cu opțiuni există opțiuni și strategii de reducere sau creștere a riscului.

Adevărat sau fals: anumite opțiuni tranzacționează

Adevărat sau fals: anumite tranzacții cu opțiuni vă permit să gestionați și să eliminați riscul.

• Adevărat
• Fals - Răspuns corect

Niciun comerț nu este vreodată liber de risc. Majoritatea tranzacțiilor învață cu succes să gestioneze riscul, să păstreze disciplina și să fie consecvenți.

Adevărat sau Fals: valoarea unei opțiuni

Adevărat sau Fals: Valoarea unei opțiuni se poate modifica pe parcursul unei tranzacții.

• Adevărat - Răspuns corect
• Fals

Valoarea stocului subiacent influențează opțiunea, opțiunea nu influențează stocul. Pe măsură ce prețul acțiunilor se modifică, opțiunea va continua să se schimbe de la momentul creării până la expirarea acestuia.

Care dintre următoarele

Care dintre următoarele descrie tranzacționarea în marjă?

• Împrumutarea de bani de la broker pentru plasarea tranzacțiilor - Răspuns corect
• Plasarea tranzacțiilor cu o marjă de eroare definită
• Plasarea unui volum mare de tranzacții într-o perioadă scurtă de timp.
• Opțiuni de tranzacționare cu spread-uri de ofertă / cerere restrânse

Tranzacționarea în marjă înseamnă pur și simplu că împrumutați bani de la brokerul dvs. pentru a acoperi costul unei tranzacții. Există taxe pentru marja care este împrumutată să fie luată în considerare și.

Adevărat sau Fals: pot fi utilizate opțiuni

Adevărat sau fals: Opțiunile pot fi folosite pentru a reduce costul net atunci când cumpărați acțiuni.

• Fals
• Adevărat - Răspuns corect

Prin vânzarea unei opțiuni de vânzare, primiți o primă pentru a permite posibilitatea de a vi se atribui o opțiune la prețul de greșeală. Aceasta înseamnă că, dacă vindeți o opțiune de vânzare, primiți prima ca plată pentru acceptarea acestui risc. Și dacă prețul este sub prețul de grevă, atunci sunteți dispus să cumpărați 100 de acțiuni per contract la prețul de grevă convenit. Prima poate fi utilizată pentru a valorifica costul mai mic decât stocul suport dacă a fost achiziționat direct.

Care dintre următoarele

Care dintre următoarele afirmații descrie o opțiune? Selectați toate care se aplică.

• Oferă vânzătorului dreptul de a cumpăra acțiuni la un anumit preț.
• Valoarea sa se modifică odată cu valoarea suportului. - Răspuns corect
• În general, este considerat mai puțin riscant decât stocul.
• Este o investiție derivată. - Răspuns corect

Acesta este un răspuns în două părți. Cu opțiuni, valoarea opțiunii se schimbă în mod constant pe măsură ce se schimbă valoarea stocului subiacent și deoarece valoarea opțiunii este derivată sau provine din mai multe variabile, este clasificată ca o investiție derivată. Unele dintre aceste variabile sunt dobânda, prețul de bază, timpul, volumul și volatilitatea.

Care dintre următoarele

Care dintre următoarele descrie un comerț cu pârghie?

• O cantitate mică de bani este utilizată pentru a controla o cantitate mare de capital. Răspuns corect
• O cantitate mare de bani este utilizată pentru a controla o cantitate mică de capital.
• O cantitate mare de bani este utilizată pentru a controla o cantitate mare de capital.
• O cantitate mică de bani este utilizată pentru a controla o cantitate mică de capital.

Pârghia folosește o forță mai mică pentru a mișca o forță mai mare. Acest lucru funcționează cu multe lucruri din lumea reală, scripetele pot exercita forța pentru a muta greutăți mai mari, angrenajele într-un ceas pârghie circumferința treptelor de viteză pentru a controla viteza pentru a controla mâinile într-un ceas, etc. Pârghia folosește un lucru mai mic pentru a ajuta la controlul o mai mare. În cazul opțiunilor, folosiți o sumă mică de bani pentru a controla o sumă mare. Prima este mică în comparație cu prețul de grevă.

Care dintre următoarele cele mai bune

Care dintre următoarele descrie cel mai bine strategiile de venit?

• Plătiți o sumă mică de bani pentru a vă proteja o porțiune din portofoliu pentru o perioadă limitată de timp
• Opțiuni de vânzare pentru colectarea premium - Răspuns corect
• Plasând un mic pariu în speranța de a câștiga mare

O strategie de venit cu opțiuni este de a vinde opțiuni pentru a păstra prima. Personal îmi place să-mi limitez riscul pentru un procent mare și să fac apeluri acoperite frecvent. Acest lucru îmi permite să colectez prime în timp ce îmi limitez riscul cu o creștere subiacentă a prețului acțiunilor. Dar prin vânzarea de apeluri sau prin vânzarea de oferte, colectați prime pentru a permite altora dreptul de a vă cumpăra sau vinde acțiuni.

Să presupunem că un comerciant a cumpărat

Să presupunem că un comerciant a cumpărat o opțiune de apel pe XYZ, iar XYZ se tranzacționează în prezent cu 69 USD. Greva este de 68 USD, iar prima este de 4,10 USD. Dacă ar vrea să-și exercite dreptul de a cumpăra acțiuni, cât ar plăti pentru acțiuni, fără a include prețul opțiunii sau comisioanele sau comisioanele?

• 6.900 dolari
• 410 dolari
• 4.100 dolari
• 6.800 USD - Răspuns corect

Prețul curent al acțiunii subiacente contează numai în ceea ce privește influențarea prețurilor de ofertă și cerere. Prețul de exploatare este prețul convenit în care acțiunile pot fi vândute sau cumpărate prin acordul de opțiuni. Cu 100 de acțiuni fiind reprezentate cu fiecare contract, ceea ce înseamnă că, cu un singur contract, ecuația ar fi 68 $ x 100 = 6.800 $.

Dacă controlați o mulțime de capital

Dacă controlați o mulțime de capital cu o investiție mai mică, la ce fel de rezultat potențial v-ați putea aștepta?

• Pentru a avea randamente constant mai mici decât dacă ați fi făcut o investiție mai mare
• Să nu experimentezi niciodată o pierdere
• Pentru a experimenta câștiguri mari sau pierderi mari - Răspuns corect

Această întrebare se întreabă cam care este beneficiul pârghierii. Pârghia este o sabie dublă, deoarece profitul poate fi mai mare, dar și pierderile vor fi crescute. Acesta este motivul pentru care este atât de important să limitați cât mai mult pierderile.

Adevărat sau fals: Contractul de opțiuni

Adevărat sau fals: Contractul de opțiuni definește expirarea opțiunii.

• Adevărat - Răspuns corect
• Fals

Una dintre cunoștințele esențiale de care aveți nevoie atunci când achiziționați contracte de opțiuni este data expirării. Aceasta este inclusă pentru fiecare preț de vânzare disponibil în lanțul de opțiuni.

Să presupunem că un comerciant a cumpărat o opțiune

Să presupunem că un comerciant a cumpărat o opțiune. Dacă vrea să o vândă înapoi pentru un profit, ce rezultat ar prefera?

• O creștere a primei de opțiuni - Răspuns corect
• O scădere a primei de opțiuni
• Nicio modificare a primei de opțiuni

Dacă un comerciant a cumpărat o opțiune și dorește să o vândă înapoi pentru un profit, trebuie să o vândă pentru mai mult decât a achiziționat-o. Dacă achiziționați ceva și doriți să câștigați bani, trebuie să-l vindeți pentru mai mult decât l-ați cumpărat. Reversul este adevărat dacă vindeți o opțiune și doriți să o cumpărați înapoi, atunci trebuie să vindeți mai mult decât o cumpărați înapoi.

Dacă un comerciant cumpără un contract de opțiuni

Dacă un comerciant cumpără un contract de opțiuni, ce deține?

• Proprietate într-o companie
• Acțiuni din garanția subiacentă
• Dreptul de a cumpăra sau vinde acțiuni ale suportului la un preț specificat pentru o anumită perioadă de timp - Răspuns corect

Contractele de opțiuni stabilesc parametrii pentru opțiunile de tranzacționare care reprezintă un stoc subiacent. Nu acordă proprietate sau acțiuni decât dacă sunt exercitate sau cesionate. Acestea sunt singurele două drepturi pe care vi le oferă opțiunile de cumpărare sau vânzare.

Care dintre următoarele sunt riscuri

Care dintre următoarele sunt riscurile tranzacționării opțiunilor? Selectați toate care se aplică.

• Flexibilitate
• Overtrading - Răspuns corect
• Pârghie - Răspuns corect
• Risc de exerciții / sarcini - Răspuns corect

Există trei răspunsuri la această întrebare. Un comerciant poate cheltui mai mulți bani decât este necesar pentru supra-tranzacționare, efectul de levier poate provoca pierderi crescute, precum și creșterea câștigurilor și, dacă aveți o opțiune, riscați să le exercitați sau să le atribuiți.

Dacă un comerciant dorește să vândă opțiuni

Dacă un comerciant dorește să vândă opțiuni împotriva pozițiilor de acțiuni existente cu speranța că vor expira fără valoare, ce tip de strategie ar putea folosi?

• Speculație
• Hedge
• Venituri - Răspuns corect

Acesta se numește apel acoperit și este utilizat pentru a colecta prima și dacă opțiunea este alocată, cumpărătorul primește acțiunile pe care le dețineți. 100 pentru fiecare contract vândut, dar acest lucru gestionează și riscul, deoarece nu există un risc nelimitat, deoarece vă puteți tranzacționa acțiunile în loc să fiți nevoit să le cumpărați.

Să presupunem că un comerciant vinde o opțiune de apelare

Să presupunem că un comerciant vinde o opțiune de apel pe XYZ cu un preț de așteptare de 22 USD care expiră în 29 de zile. Dacă XYZ se tranzacționează în prezent la 20 USD, la ce preț ar fi obligat comerciantul să vândă XYZ dacă opțiunea este alocată?

• 29 USD
• 22 USD - Răspuns corect
• 20 USD

Aceasta cere prețul pentru care ar fi vândute aceste acțiuni, nu prețul pe care trebuie să îl aibă acțiunile subiacente. Deoarece prețul de grevă este de 22 USD, acesta este prețul pentru care ar fi vândut acest stoc.

Să presupunem că un comerciant dorește să cumpere o opțiune de apelare

Să presupunem că un comerciant dorește să cumpere o opțiune de apel pe XYZ, iar XYZ se tranzacționează în prezent la 81 USD. Dacă alege o opțiune cu o grevă de 83 USD și o primă de 4,20 USD, la ce preț ar avea dreptul să cumpere acțiuni XYZ?

• 4,20 USD
• 42 USD
• 83 USD - Răspuns corect
• 8,10 USD

Ea ar avea dreptul să cumpere acțiunile la prețul de grevă în cazul în care a exercitat contractul. Prețul de grevă este de 83 USD cu această opțiune și acest lucru înseamnă că 83 USD este prețul convenit pentru acțiuni.

Să presupunem că un comerciant dorește să vândă o opțiune de apel

Să presupunem că un comerciant dorește să vândă o opțiune de apel pe XYZ, iar XYZ se tranzacționează în prezent la 81 USD. Dacă alege o opțiune cu o grevă de 83 USD și o primă de 4,20 USD, cât va primi pe contract pentru vânzarea opțiunii, fără a include prețul opțiunii sau comisioanele și taxele?

• 4,20 USD
• 8,10 USD
• 420 $ - Răspuns corect
• 830 dolari

Formularea poate fi puțin confuză în această privință. Deoarece opțiunea ar fi vândută, aceasta nu înseamnă că și acțiunile ar fi vândute. Prin vânzarea opțiunii, un comerciant oferă posibilitatea cumpărătorului de a cumpăra acțiunile la prețul de grevă, cu o dată de expirare menționată. Acest lucru înseamnă că vânzătorul ar câștiga suma de 4,20 USD pe acțiune în acest exemplu, care ar fi 420 USD pe contract.

Valoarea unei opțiuni la bani

Valoarea unei opțiuni la bani nu este afectată de modificările valorii valorii suport.

• Adevărat
• Fals - Răspuns corect

Prețul suportului este unul dintre cele mai importante aspecte ale opțiunilor. Aceasta este reprezentată de deltă, care este adesea prima și cea mai vorbită greacă.

Cine este în pericol

Cine riscă să fie repartizat?

• Producător de piață
• Agent
• Cumpărător opțiune
• Vânzător de opțiuni - Răspuns corect

Un vânzător este singurul care poate fi atribuit în acest grup, producătorul de piață este producătorul de tranzacții între cumpărători și vânzători, brokerul este persoana prin care achiziționați, cumpărătorul își poate exercita dreptul de a cumpăra, iar vânzătorul răspunde de ajutor să vândă atunci când se exercită contractul.

Cine riscă să fie repartizat?

Cine riscă să fie repartizat?

• Cumpărător opțiune
• Vânzător de opțiuni - Răspuns corect

Aceasta este o altă versiune a întrebării de mai sus. Și din nou, răspunsul este după cum urmează: un vânzător este singurul care poate fi atribuit în acest grup, producătorul de piață este producătorul de tranzacții între cumpărători și vânzători, brokerul este persoana prin care cumpărați, cumpărătorul poate exercita dreptul de a cumpăra, iar vânzătorul este responsabil pentru a vinde atunci când contractul este exercitat.

Adevărat sau fals: dacă o opțiune expiră fără valoare

Adevărat sau fals: dacă o opțiune expiră fără valoare, cumpărătorului de opțiuni i se restituie prima.

• Adevărat
• Fals - Răspuns corect

Prima nu este rambursată niciodată. Prima este adesea o mare parte din motivul pentru care vânzătorii sunt dispuși să vândă opțiuni și să ajute la compensarea riscurilor de tranzacționare. Aceasta este taxa pentru dreptul de a exercita un contract de opțiune.

Care dintre următoarele sunt specificate

Care dintre următoarele sunt specificate într-un contract de opțiuni? Selectați toate care se aplică.

• Prețul actual al suportului
• Profitul / pierderea tranzacției
• Data de expirare - Răspuns corect
• Prețul de grevă - Răspuns corect

Acesta este un răspuns în două părți. Prețul actual al suportului este mereu în schimbare și nu face parte din contractul de opțiune. Suma de bani pe care un comerciant o va câștiga sau o va pierde nu face parte din contractul de opțiuni, deși probabil mulți își doresc să fie. Data de expirare oferă termenul limită la încheierea contractului și este o parte esențială a contractului, iar prețul de exploatare indică liniei din nisip că stocul subiacent cu care va fi comparat contractul.

Să presupunem că ați plasat 10 tranzacții cu opțiuni

Să presupunem că ați plasat 10 tranzacții cu opțiuni săptămâna trecută și 40 de tranzacții cu opțiuni săptămâna trecută. Ce diferențe ați putea observa în contul dvs. săptămâna aceasta?

• Plătiți mai multe taxe de tranzacție - Răspuns corect
• Probabilitate mai mare de succes
• Randamente mai mari

Singurul lucru pe care îl vor garanta mai multe tranzacții este că un comerciant va plăti mai multe comisioane de tranzacție. Acesta este motivul pentru care tranzacțiile eficiente ar trebui să se concentreze în tranzacționare pentru a menține pierderile cât mai strânse posibil.

Opțiuni tranzacții pot fi plasate

Opțiunile de tranzacționare pot fi plasate în ce tip de condiții de piață? Selectați toate care se aplică.

• Neutru - Răspuns corect
• Bearish - Răspuns corect
• Bullish - Răspuns corect

Opțiunile pot fi tranzacționate în orice mod imaginabil, deoarece sunt atât de flexibile. Nu numai că opțiunile pot fi tranzacționate pe o piață nuetrală, bearish și / sau bullish, un comerciant poate profita și de toate aceste tipuri de piață.

Opțiunile de tranzacționare sunt în general luate în considerare

Opțiunile de tranzacționare sunt, în general, considerate mai puțin riscante decât tranzacționarea acțiunilor.

• Adevărat
• Fals - Răspuns corect

Opțiunile de tranzacționare sunt mai riscante decât tranzacționarea acțiunilor în cele mai multe privințe. Există mai multe variabile care influențează mișcarea și profitabilitatea opțiunilor și poate fi mai greu de prognozat. Pârghia și flexibilitatea pot fi o piedică în loc de un beneficiu. Opțiunile sunt mai complexe decât stocurile.

Adevărat sau Fals: Dacă se exercită o opțiune

Adevărat sau fals: Dacă se exercită o opțiune, vânzătorul de opțiuni trebuie să ramburseze prima.

Fals - Răspuns corect

Adevărat

Prima este plata dreptului sau obligației de a vinde sau cumpăra un stoc. Prima nu plătește pentru nimic altceva în afară de acest drept sau obligație.

Care dintre următoarele este rezultatul ideal

Care dintre următoarele este rezultatul ideal al unui gard viu?

• Hedge-ul pierde valoare și valoarea câștigurilor subiacente. - Răspuns corect
• Garanția și suportul își pierd valoarea.
• Hedging câștigă valoare, iar suportul pierde valoare.

Adevărat sau fals: Atât opțiunea cumpărător, cât și

Adevărat sau fals: Atât opțiunea cumpărător, cât și vânzătorul pot exercita o opțiune.

• Adevărat
• Fals - Răspuns corect

Cumpărătorul de opțiuni se exercită și vânzătorul de opțiuni este atribuit. La o opțiune de achiziție, cumpărătorul de opțiuni poate exercita dreptul de a cumpăra acțiunile subiacente, iar vânzătorului de opțiuni i se poate atribui vânzarea acțiunii la prețul de vânzare.

Cu opțiunile de vânzare, cumpărătorul de opțiuni poate exercita dreptul de a vinde, iar vânzătorului de opțiuni i se atribuie să o cumpere la prețul de vânzare. Ei vând dreptul ca altul să le vândă la un anumit preț.

Care dintre următoarele este adevărat

Care dintre următoarele este valabil pentru tranzacționarea opțiunilor?

• Fiecare strategie are aceeași direcție.
• Fiecare strategie este legată de o bază. - Răspuns corect
• Fiecare strategie are același risc / rentabilitate.
• Fiecare strategie are aceeași construcție.

Opțiunile sunt flexibile și pot fi bearish, bullish și / sau neutre. Înseamnă că fiecare strategie nu are aceeași direcție. Fiecare strategie are un risc diferit și prin cunoașterea mai multor strategii înveți să scazi riscul dacă aplici strategiile în circumstanțele corecte. Opțiunile sunt configurate în mod diferit, apeluri și apeluri, condori de fier, verticale etc. Există multe configurări diferite în ceea ce privește opțiunile.

Toate opțiunile se leagă într-un anumit grad. Există alte variabile, dar prețul suportului este una dintre principalele unități din spatele opțiunilor.

Să presupunem că un comerciant dorește să cumpere o opțiune

Să presupunem că un comerciant dorește să cumpere o opțiune pe XYZ, iar XYZ se tranzacționează în prezent la 23 USD. Dacă alege o opțiune cu o grevă de 25 USD și o primă de 2,50 USD, cât va plăti pe contract, fără a include prețul opțiunii sau comisioanele și taxele?

• 250 USD - Răspuns corect
• 2,50 USD
• 25 USD
• 23 USD

Prețul ar fi de 250 USD pe contract, deoarece 2,50 USD x 100 = 250 USD. Prețul de grevă și prețul actual de bază au un rol de jucat în acel preț cerut, dar prețul cerut este costul pe acțiune și fiecare contract are 100 de acțiuni.

Adevărat sau fals: dacă o opțiune expiră fără valoare

Adevărat sau fals: dacă o opțiune expiră fără valoare, vânzătorul de opțiuni trebuie să ramburseze prima.

• Fals - Răspuns corect
• Adevărat

Acesta este unul dintre modurile în care oamenii realizează venituri din opțiuni, prin vânzarea opțiunilor pentru a expira fără valoare și a colecta prima. Este la fel ca și dacă nu utilizați asigurarea auto, compania de asigurări vă va restitui banii.

Adevărat sau fals: Opțiunile pot fi tranzacționate numai

Adevărat sau fals: Opțiunile pot fi tranzacționate numai în condiții de piață alcătite.

• Adevărat
• Fals - Răspuns corect

Opțiunile sunt flexibile și pot fi tranzacționate aproape oricum imaginabile. Piețele bearish, bullish și neutre au toate opțiunile de tranzacționare a opțiunilor.

Cum poate câștiga bani un vânzător de opțiuni

Cum poate un vânzător de opțiuni să câștige bani pe o tranzacție de opțiuni? Selectați toate care se aplică.

• Vândând opțiunea la o primă mai mare și cumpărând-o la o primă mai mică - Răspuns corect
• Prin colectarea primei - Răspuns corect
• Prin exercitarea dreptului său de a vinde acțiuni

Colectarea primelor este o modalitate de a câștiga bani cu opțiuni, precum și de a vinde o opțiune la o primă mai mare și apoi de a cumpăra, numită și acoperirea poziției, prin cumpărarea acesteia la un preț mai mic. Profitul ar fi diferența dintre cele două prime.

Un vânzător este atribuit, dar nu are dreptul de a exercita vânzarea unui stoc. Ei vând dreptul de a li se atribui un stoc, acesta este riscul pentru care sunt plătiți cu prima.

Să spunem că atunci când XYZ se tranzacționa la 50 USD

Să presupunem că atunci când XYZ se tranzacționa la 50 USD, un comerciant vinde o opțiune de apel cu un preț de așteptare de 55 USD care expiră în 50 de zile. Dacă XYZ se tranzacționează în prezent la 56 USD, la ce preț ar fi obligat comerciantul să vândă XYZ dacă ar fi atribuită?

• 55 USD - Răspuns corect
• 50 USD
• 56 USD

Întrucât prețul de grevă este de 55 USD și prețul de grevă este prețul acordului într-o opțiune, acesta este răspunsul corect. Aceasta înseamnă că vânzătorul ar câștiga 1 USD mai puțin pe acțiune decât dacă ar vinde singuri acțiunile, dar prima va contribui la compensarea acestei diferențe. În cazul în care acțiunile subiacente nu au fost de peste 55 USD, vânzătorul ar păstra pur și simplu prima, precum și acțiunile.

În exemplul de mai sus, vânzătorul ar câștiga 550 USD pentru fiecare contract vândut, precum și orice primă nu a inclus comisioane și / sau taxe.

Adevărat sau Fals: Dacă cumpărați un vânzare ca gard viu

Adevărat sau Fals: Dacă cumpărați un titlu de acoperire pe o poziție de acțiune, costul net va fi mai mare decât costul deținerii acțiunii singur.

• Adevărat - Răspuns corect
• Fals

Dacă ați deține doar acțiunile, nu ați cumpăra și o opțiune. În acest caz, hedging-ul este achiziționat pentru a ajuta la compensarea acțiunii potențiale de urs asupra acțiunii în sine.

Hedging are două pariuri direcționale unul împotriva celuilalt. Fac o mulțime de apeluri acoperite, care au stocul în sine este o direcție alcista, dar apelul este un apel bearish. Dețin apoi ambele direcții de mișcare.

Care dintre următoarele cele mai bune

Care dintre următoarele descrie cel mai bine acoperirea?

• Plătiți o sumă mică de bani pentru a vă proteja o parte din portofoliu pentru o perioadă limitată de timp - Răspuns corect
• Plasând un mic pariu în speranța de a câștiga mare
• Opțiuni de vânzare pentru colectarea premium

Un gard viu este o mișcare de protecție pentru a vă proteja portofoliul. Acest lucru se face prin deținerea ambelor direcții de mișcare pentru a compensa o pierdere în exploatația principală.

Adevărat sau fals: fiecare strategie de opțiuni

Adevărat sau fals: Fiecare strategie de opțiuni are aceeași probabilitate de succes.

• Fals - Răspuns corect
• Adevărat

Fiecare opțiune are propriul set de riscuri, ceea ce înseamnă că fiecare are o probabilitate diferită de succes. Fiecare situație este diferită, deși cu experiența există similitudini între ele care vor ajuta la prevederea rezultatului mai bine.

Întrebări și răspunsuri

Întrebare: Să presupunem că un comerciant a vândut o opțiune de 35 de greve pe XYZ cu 0,75 USD (75 USD în total) când XYZ se tranzacționa la 37 USD. XYZ se tranzacționează acum la 34,50 USD. Câtă valoare intrinsecă are această opțiune?

Răspuns: Întrebări de test în timpul analizei înainte de piață, învățarea este întotdeauna bună. Răspunsul la acesta ar fi 0,50 USD sau 50 ¢. Deoarece acesta este un put, valoarea trebuie să fie sub prețul de vânzare pentru a avea orice valoare intrinsecă. Preț de vanzare - Preț curent = 35 - 34,50 =, 50

Întrebare: Care este rezultatul ideal al acoperirii?

Răspuns: Hedging este scurtcircuitarea stocurilor pentru a compensa riscul ca pozițiile să aibă o pierdere. Hedging-ul este o metodă foarte riscantă pentru încercarea de a limita pierderile.

© 2018 Chris Andrews